專家認為仍應防范投資風險

　　□本報記者 丁冰 王婷

　　《中華人民共和國保險法（修訂草案）》昨日提請全國人大常委會審議，保險資金投資渠道大幅拓寬：第一百零九條第二款的“買賣政府債券、金融債券”，修改為“買賣債券、股票、證券投資基金等有價證券”，并增加了保險資金可以投資不動產的規定。

　　專家認為，投資渠道拓寬適應了保險業發展需要，但考慮到風險問題，監管部門仍應在投資比例和具體投資形式方面保持審慎。

　　明確投資渠道可拓寬

　　現行保險法從風險防范的角度出發嚴格限制了保險資金運用的范圍。但隨著保險市場規模日益擴大，2.7萬余億元的保險資金因運用渠道狹窄，成為保險業發展的瓶頸。

　　社科院保險與經濟發展研究中心研究員閻建軍表示，有價證券的范圍很廣，不僅指政府債券和金融債券，還有保險資金青睞的企業債和公司債，近期市場上熱議的無擔保企業債自然也包括其中。不過考慮到風險問題，有價證券投資領域不會放太寬。

　　此外，某保險公司資金運用部人士提到，新添加的不動產投資可解讀為“保險資金可以投資基礎設施建設以及房地產”。不動產投資規模大期限長，符合保險資金追求長期、價值、穩健的投資特點。實踐中已有保險公司參與上述領域的投資，但都是通過特批渠道，而本次保險法的修訂將為這類投資“正名”。

　　不過，閻建軍認為，增加不動產投資，并不意味著保險公司就可以大規模地進入基建和房地產市場，就可以無限制地進行投資了。美國次貸危機提醒我國監管部門，房地產和經濟周期關聯性十分緊密，投資房地產應有嚴格的比例限制。

　　本修訂草案中并沒有規定保險資金具體的運用項目和投資比例，只是在第一百零九條第三款增加規定“國務院保險監管機構按照穩健、安全和保值增值的原則，制定保險資金運用的管理辦法。”南開大學風險管理與保險學系教授朱銘來認為，保險法是從立法的高度對保險資金運用作出原則性、前瞻性的規定，不可能規定得很詳細。一旦保險法修訂草案審議通過，保監會將會制定一系列實施細則，對投資風險進行防范和控制。

　　此外，為適應保險公司從事企業補充保險受托管理業務，參與失地農民養老保險、新型農村合作醫療制度改革試點工作等現實狀況，在保險法修訂草案中，保險公司的業務范圍在可從事財險和壽險之外，增加了可以從事“國務院保險監管機構批準的與保險有關的其他業務”。

　　為以更加專業化、高效化的方式運用保險資金，修訂草案還規定，保險公司可以設立保險資產管理公司。

　　加強保險業風險防范

　　新修訂的保險法草案在保險業監督管理和保險公司業務規則兩個方面進行修改，加強保險業的風險防范。

　　在保險業監督管理方面，償付能力監管規定被首次寫入保險法，修訂草案對此增加規定“保險監管機構對償付能力不足的保險公司可以采取限制其業務范圍、限制向股東分紅、責令轉讓保險業務等監管措施”。

　　在保險公司業務規則方面，嚴格保險公司的設立條件和保險公司高管人員的資格條件；完善保險公司的業務規則，其中增加規定保險公司“應當建立對關聯交易的管理和信息披露制度”；加強保險行業的自律關系，新設“保險行業協會”一章，對保險行業協會的法律地位及職責作出詳細規定。

　　另外，針對保險違法行為，進一步明確了法律責任。其中為防范投資人將保險公司作為融資工具，修訂草案規定“保險公司違法經營致使其資產不足清償債務的，其董事、監事、總經理及負責決定該項業務的副總經理，對公司債務應負連帶無限清償責任。”

　　此外，該修訂草案還加強了對保險中介行業的管理，完善保險公司市場退出機制，進一步明確保險活動當事人的權利、義務，加強對被保險人利益的保護。

　　保險監管機構職責明確

　　現行保險法對保險監管機構的監管手段和措施缺乏明確規定，難以適應監管工作的實際需要。

　　為加強對保險業的監督管理，保障保險監管機構依法履行職責，修訂草案根據保險監管的實踐經驗以及保監會的“三定規定”，進一步增加了保險監管機構的監管手段和措施。

　　增設的內容主要包括：對監管對象進行現場檢查，進入涉嫌違法行為場所調查取證，詢問當事人及與被調查事件有關的單位和個人，查閱、復制、封存有關文件和資料，查詢銀行賬戶，申請人民法院凍結、查封涉案財產等（第一百六十二條）；與保險公司董事、監事和高級管理人員進行監管談話（第一百六十條）；對出現重大風險等情況的保險公司董事、監事、高級管理人員采取通知出境管理機關限制其出境、申請司法機關禁止其處分財產等（第一百六十五條） 。

　　上述監管手段和措施，與證券法對證券監管機構、銀行業監督管理法對銀行業監管機構的規定大體相同。