投連險在國內市場上發展了近10年，但人們對它的認識還很朦朧。一些持有人熬不過5年就退保了，那么究竟該如何理解這類保險？哪些人適合購買呢？

　　文/張安立

　　股市從高點的一路下跌讓投資人惶恐不安，與之密切相關的投資連結險也受到影響，收益水平直面下跌風險。很多人開始惴惴不安，有些人甚至考慮退保。可是，這么做真的明智嗎？事實上，在投保前我們先要搞清楚有關投連險的5個問題。

　　投連險如何進行帳戶管理？

　　投資連結險，簡稱投連險，簡單來說就是壽險與投資基金結合的產品。

　　投連險實際分為“保障賬戶”和“投資賬戶”，兩者分別管理。客戶繳納保費后，會有一小部分費用被作為“風險保費”扣除掉，這“風險保費”實際就是保障賬戶的成本支出(也有部分公司不收取該部分保障成本)，然后再扣除掉一些初始費用等，剩余資金全部轉入每個投保人專屬的“投資賬戶”。今后持有期內所需的賬戶管理費、投資管理費用等，都從“投資賬戶”中支出。投資賬戶進行現金價值積累投資，賬戶的增值、減值也會影響到對客戶出險后的給付金額。

　　投連險保額怎么算？

　　不同的投連產品提供的風險保障額度有很大不同，有的產品說“在被保險人身故后，保險金為個人投資賬戶價值的105%”，有的描述為“疾病身故下，身故保險金為個人投資賬戶價值的105%；意外身故下，雙倍于基本保險金”。

　　這里我們不難發現，風險保額與投資賬戶價值息息相關。所以不妨在投保前了解一下你所繳納的保費有多少比例作為初始費用扣除，多少比例的資金可以進入個人投資賬戶。目前，各款投連險的初始費用扣除并不相同，有些為零，有些收取1%、1.5%，有些收取5%，等等不一，這都直接關系到進入投資賬戶中的原始資金數額，也就直接關系到出險后身故保險金的數額了。

　　退保能拿回多少？

　　投資賬戶的價值，除了決定保險事故發生后能夠得到的理賠金額外，同時也決定了退保時能從保險公司拿回多少錢。投保人申請退保時，能拿回的錢就等于當時“該投連險賬戶價值余額-退保費用”。

　　作為一款投資性質的保險，長期持有當然較有利。雖然在股市下跌時，投連險投資賬戶同樣難逃下跌命運，但如果盲目退保，會產生為數不小的退保費用。一般而言，沒有堅持到5年的投保人需要支付2%~10%不等的退保費用，這往往給投保人帶來為數不小的直接經濟損失。

　　投連險收益如何計算？

　　此外，投保前要搞清楚投連險的收益計算基礎。

　　當我們投保繳費并扣除各項費用后，剩余的保費都進入個人投資賬戶中了，保險公司每日、每周或每月公布的投連單位價格，以及投資報告中所闡述的收益率，都是針對個人投資賬戶中的資金而言的，而非當初所有的保費。通俗地說，這個收益水平相當于一個“毛利”，“凈收益”有多少，大家可以自己折算過來。

　　同時，每一款投連險通常會設置不同的投資組合供人們選擇，例如股票型賬戶、債券型賬戶、貨幣型賬戶等等。在股市動蕩不安時，可以將自己賬戶中的資金由激進型賬戶轉入平衡型賬戶，及時保留原先的勝利成果。而如果對后市充滿信心，則可以將資金從平衡賬戶轉入激進賬戶中，以求得到更高的投資收益。

　　投連險風險能承擔嗎？

　　投連險可是一款100%風險完全由投保人自擔的產品，沒有承諾保底收益，也不會承諾保本，這一點和所有其它保險產品都有很大的不同。換言之，你的投資賬戶可能存在一定幅度的虧損風險。既然這樣，買起來就要更加謹慎，購買時要考慮清楚自己的經濟情況、風險承受能力。

　　我們不妨問自己幾個問題，買投連險的經費是閑置的資金嗎？即使在市場波動后，仍能夠承受3~5年甚至更長時間的“套牢”嗎？買投連險是為了短期的收益還是為了養老、教育金儲備等等的長線投資呢？在考慮清楚之后，再買不遲。