提要：新的股票型基金發行仍未重新放開，想要“踴躍投資”的市民處于持幣觀望狀態。這不，財產險公司倒是頗有幾分熱情，紛紛開始動起“投資型保險”的主意。對于消費者而言，這樣的類基金保險產品到底有沒有購買的價值？

　　文/本刊記者 陳婷

　　近期，不少讀者可能從網絡、地鐵等各個途徑看到了一款名為“平安理財寶”的產品。細看廣告，大家就會發現，這款產品是平安財產保險公司通過建設銀行、深圳商業銀行等機構出售的，形態上表現為“偏股型基金+家庭財產保障”。財產險公司推“基金”，這又是怎么回事呢？這樣的產品值得購買么？

　　收益和流動性高于傳統財險產品

　　相對壽險公司，普通市民對于財產險公司的認知度可能更低一些。事實上，財產險公司跟普通老百姓息息相關的產品，主要集中在車險上。而財產保險公司能夠提供的其他很多保險產品，市民的接觸程度還不是很高。相對來說，財險公司可提供的家庭財產保險，以及短期意外險和健康醫療險等產品，市民還算比較熟悉。

　　但老實說，家財險、意外險等產品，雖然也是保險公司的“拳頭產品”，但銷售形勢一直不算很樂觀。其中，不少消費者希望在保險保障之外還能有一份資金的理財功能，而財險公司傳統的家庭財產保險和意外險產品(我們可以稱其為“非壽險產品”)，恰恰比較“死”，不能滿足消費者的這方面需求。

　　同時，隨著我國由較長期的低利率水平慢慢轉向中等利率水平，國內的非壽險產品也慢慢帶上了一些投資理財功能。2000年，國內第一款投資型非壽險產品，但當時還僅僅是固定收益產品。近年來，投資型非壽險產品又開始呈現出從固定收益向浮動收益發展的趨勢，不少公司紛紛推出“利率掛鉤型”的家財險和意外險。

　　不過，精明的消費者也發現了一個問題，“利率掛鉤型”的設計雖然避免了利率上浮給客戶帶來的利息損失，但在儲蓄利率難以跑贏CPI的情況下，本身已經缺乏收益優勢。因此，“類基金”的非壽險產品也出現了。

　　目前市場上的“類基金”非壽險產品，主要有華泰1號、3號，華泰穩健及平安理財寶這幾個。

　　保障方面，華泰的幾款產品主要側重公共交通意外身故保障，平安理財寶側重家庭財產保險。

　　華泰1號(推出于2006年夏)類似于貨幣市場基金；華泰3號(推出于2007年5月)類似混合型基金；華泰穩健(推出于2007年9月)類似于偏債型基金；平安理財寶(推出于2008年1月中旬)更類似于偏股型基金。

　　這幾只“類基金”非壽險產品，由于本身的產品形態設計因素，首先在流動性上明顯好于傳統產品，它們類似基金產品運作能夠很及時地買入賣出，同時變現的損失也不大，通常一年內部分贖回或全額退保只需0~0.5%的費用，一年以后退出完全免費。

　　同時，從產品設計思路和現有運行情況來看，這幾款的收益也都還不錯，收益率明顯好于各家財險公司傳統的固定收益類保險。