本報記者 羅 杰 上海報道

　　去年起中國股市的繁榮著實點(diǎn)燃了老百姓的理財熱情，除了直接入市外，其他與證券市場相關(guān)的理財產(chǎn)品也受其影響而迎來了投資者的熱捧，投連險也是其中之一。

　　隨著投連險的熱銷，更適合投保人需求的“變種”投連險也正式上市。記者綜合比較多家保險公司的投連險產(chǎn)品，挖出其中的“新特性”。今后，在選購?fù)哆B險產(chǎn)品時，如果所購買的產(chǎn)品具有了這些特性，你就擁有了一份完美的“投連險”保單。

　　記者了解到，就去年11月而言，眾多壽險公司的投連險賬戶均有不同程度的下跌，11月投連險的理財賬戶最多的下跌了13%左右。但從另一方面看，投連險普遍跌幅均小于同類型的基金或股票，甚至部分賬戶以穩(wěn)健風(fēng)格操作，仍能逆市略有小漲。

　　市場相關(guān)人士表示，投連險之所以能在幾次股市調(diào)整中顯示了較好的抗跌性，與其理財賬戶設(shè)置以及其具有賬戶轉(zhuǎn)換等特點(diǎn)有很重要的關(guān)系。

　　但是對于大多數(shù)投保人來說，如何在不同的理財賬戶之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換是一件難事。如果所購買的投連險產(chǎn)品具有了自動轉(zhuǎn)換的功能，就不需要投保人再費(fèi)心費(fèi)力了，坐等收益。

　　以中意人壽的“智尊”投連產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品設(shè)置了安逸穩(wěn)健理財賬戶、策略增長理財賬戶和積極進(jìn)取理財賬戶，分別屬于中等保守型、中等進(jìn)取型和積極進(jìn)取型。11月1日至12月19日，三個賬戶的漲幅(根據(jù)賣出價計算)分別為2.39%、1.14%和-4.42%。同期，上證指數(shù)下跌了16.44%，根據(jù)某網(wǎng)站統(tǒng)計的267只開放式基金凈值平均漲幅為-7.37%。可見，該類產(chǎn)品的穩(wěn)健賬戶仍能逆市上漲，即使激進(jìn)型賬戶也較基金與股票有更好的抗跌優(yōu)勢。

　　目前，部分消費(fèi)者在短期盈利后，還考慮選擇提前退保以期能“保住”勝利果實。中意人壽上海分公司保險專家指出，在目前情況下，短期頻繁操作賬戶，甚至是提前退保都不太可取。投保人在關(guān)注投連險時，還須了解自己的理財初衷與投連險的“秉性”是否一致，目前，多數(shù)保險公司都針對部分投保人“獲利回吐”的想法，推出了激勵制度。部分保險公司甚至直接喊出了“現(xiàn)金獎勵”的口號。

　　1. 掛鉤其他附加險

　　中意人壽“智尊”投連險，首次將不收風(fēng)險保費(fèi)的高額重大疾病保障引入投連險中；友邦“財富通B款”則調(diào)高身故保障，并增設(shè)公交意外身故額外給付。

　　10月起我國開始實施《投資連結(jié)保險精算規(guī)定》，不僅下調(diào)了費(fèi)用收取上限，提高了產(chǎn)品透明度，更重要的是強(qiáng)化了個人投連險的保障功能。投連險作為保險產(chǎn)品，其保障功能仍是不可或缺的，這種功能是其他理財手段無法實現(xiàn)的，因此消費(fèi)者在購買投連險時，也不能僅僅將目光局限在該產(chǎn)品的歷史收益率上。市場上出現(xiàn)的投連險的保障主要限于身故和全殘保障，增加了重疾險等附加險種，使得投連險保單充分完善了保障功能。

　　2. 穩(wěn)健賬戶穩(wěn)健配置

　　投連險一般包括風(fēng)險程度不同的多個投資賬戶，客戶可以根據(jù)自己的收益預(yù)期和風(fēng)險承受力有針對性地進(jìn)行選擇。

　　一些穩(wěn)健型賬戶的資產(chǎn)配置以新股IPO和債券為主，市場風(fēng)險較小，而收益卻比較穩(wěn)定，對于擔(dān)心存款實際利率為負(fù)的保守型客戶應(yīng)是一個合適的選擇。

　　投連險是一個風(fēng)險自擔(dān)的產(chǎn)品，與分紅、萬能等保險產(chǎn)品不同，投連險沒有保底收益，其實際收益與客戶選擇的投資賬戶收益直接掛鉤，保險公司不承諾投資回報，客戶承擔(dān)全部投資風(fēng)險。

　　投保人應(yīng)當(dāng)有一定的風(fēng)險承受能力。

　　3. 5年以上有激勵

　　記者綜合比較發(fā)現(xiàn)，保險公司推出的投連險產(chǎn)品越來越多地采取各種獎勵措施來鼓勵投保人長期持有。對于長期(一般5年以上)持有的客戶，有些產(chǎn)品提供獎金激勵，比如海爾紐約人壽“生財智道”；有些產(chǎn)品5年內(nèi)提取和退保的費(fèi)用為1%，5年后免費(fèi)，比如中意人壽“一生中意”、瑞泰“財智人生”等。

　　投連險各類投資賬戶與股票、基金相比，具有很明顯的穩(wěn)健性。所以，投連產(chǎn)品的投資收益普遍需要相對較長時間才能顯現(xiàn)，消費(fèi)者通常是長線持有才能獲得投資市場平均收益。

　　而短期提早退保則會因為有包括初始費(fèi)用、和提前退保手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，事實上并不劃算。

　　4. 自助理財更方便

　　中意人壽推出的“智尊理財”還附帶自助理財功能，在賬戶增長到客戶設(shè)定的比例時，即可自動轉(zhuǎn)換，幫助客戶輕松進(jìn)行資產(chǎn)配置和控制風(fēng)險。對投資不敏感的投保人來說，增加了自助轉(zhuǎn)換的功能，省時省心。

　　此外，為了最大限度地實現(xiàn)客戶的投資收益，市面上部分產(chǎn)品開始免收賬戶轉(zhuǎn)換費(fèi)用，并且不限次數(shù)，包括中意人壽“智尊”、“一生中意”兩款產(chǎn)品、聯(lián)泰大都會“財富精選”等。

　　根據(jù)不同消費(fèi)者的偏好，投連險往往會設(shè)置兩個以上不同投資類型的理財賬戶供消費(fèi)者選擇投資比例，并且根據(jù)市場行情以及個人投資目的可以做出及時調(diào)整。