今年已經加利息好幾次了，每次加息后都要跑銀行辦轉存手續，挺麻煩的；這兩年資本市場挺火的，可也蘊藏了巨大的風險，操作不當就可能導致收益縮水。對于普通的市民來說，有沒有一款理財產品，可以將銀行存款與資本市場投資的優點合二為一？針對目前國內理財市場的現狀，日前，新華人壽全新推出“金包銀一號兩全保險（萬能型）”，在考察了國內外眾多的保險產品后獨創了具有雙重結算利息的體系，并提供兩倍意外保障，不僅收益不錯而且降低了風險。

　　自2006年國內資本市場火爆以來，越來越多的百姓認識到投資的重要性。眾多金融機構結合自身特點，在產品方面不斷推陳出新。從去年銀行自身

理財產品的熱銷、不斷壯大的基民和股民隊伍，屢創新高的保險公司新型產品銷售紀錄，都表明理財產品的廣闊需求空間，同時也證明將不斷變化的需求和先進的技術、理念相結合是產品創新的原動力。資本市場的振蕩、競爭的加劇和投資者對風險的不同態度，都將進一步強化產品的功能細分。與其他的專業理財機構相比，保險

資產管理公司更有其獨特的投資優勢。在近期股市振蕩加劇的背景下，保險理財產品的穩健特色日益凸顯。此次，新華人壽推出的這款具有保障和理財功能的特色產品，通過全新的資金運作模式，實現了保底穩健增值與分享股市收益的有效結合，幫助投資者在回避市場風險的同時獲取更高回報。

　　據廣東金融保險學院副院長郭頌平教授介紹，“金包銀一號兩全保險（萬能型）”產品最大的特色之一就是設計了雙重結算利息，突破了傳統萬能險的定義，是萬能險市場上的新概念。雙重結算利息就是指產品的結算利息有兩項，一是月度結算利息，一是終了結算利息，每月至少公布一次。月度結算利息按月進行復利滾動，而終了結算利息，是在退保時一次性計算給付。“簡單地說，這款產品就是在基金的賬戶中又含有一個按照月度計息的浮動利率儲蓄賬戶。雙重結算利息的核心實質是體現了更透明、更公平的利益分配格局，不僅將當期已實現的收益向客戶派發，同時將保險公司的浮盈以終了結算利息的形式向客戶增發。此外，這款產品具有廣泛的投保年齡（滿60天至60歲的人群均可購買），可以更加廣泛地滿足不同人群的保障和理財需求。”

　　“目前這款產品的首年保證利率是2.5%，但近一階段以來，外部市場狀況較多，保證利率一年一調整。”新華人壽總精算師楊智呈特別解釋說，“這樣能讓公司有機會及時根據市場情況與監管規定調整保證利率，在當前的市場形勢下，這樣的保證利率政策當然更有利于客戶。“根據最新公布的”金包銀一號“11月份結算利率顯示，該產品月度結算利率（年化）已經達到4.8%。”

　　除了規避風險、提高收益外，“金包銀一號兩全保險（萬能型）“還為客戶提供了強大的保障功能，設計了1倍疾病身故保障，2倍意外身故保障、令客戶身價逐年遞增。此外，新華人壽還為該款產品設計了其他的附加功能，如部分領取、保單貸款等。在保單滿二個年度后，每年可部分領取一次保單價值（免費），部分領取后賬戶價值不得低于1萬元。部分領取返還相應的持續獎金、月度利息、終了利息。同時，在保單滿二個年度后，還可申請按賬戶價值的80%進行保單貸款，更加體現出靈活方便的理財特色。

　　●扣費標準

　　因為該產品屬于躉繳產品，繳費首年要扣除一定比例初始費用。5萬元及以下部分扣除10%，5萬元以上部分扣除5%，一次性扣除后全部進入個人賬戶，免收風險保費和退保費用。

　　●持續獎金

　　5萬元及以下部分，從保單年度第2年末到第9年末，每年給與1%的獎金，第10年末獲得2%，合計10%；而5萬元以上部分，從保單年度第2年末到第9年末，每年給予0.5%的獎金，第10年末獲得1%，合計5%。這就相當于將之前扣除的初始費用全部退回，鼓勵客戶長期投保。

　　●雙重利息

　　月度計算利息，日日計息，月月復利，每年至少滾動12次，一經分配即得到保證。而終了結算利息，在保單終止時根據當時的資金貢獻與所對應的終了計算利率核算，一次性給付。在資本市場完全平穩的狀況下，終了結算利率保持穩定，但在現實的波動市場中，長期來看，終了結算利息將因持有年限的增長而增長。

　　●雙倍保障

　　滿期保險利益=基本保險金額+終了結算利息；如果疾病身故，可獲得基本保額+終了結算利息，而意外身故則可獲得基本保額×2+終了結算利息的保障。以李太太的投保案例顯示，5年后其可獲得退保金126480元，意外身故保障達到243610元。

　　雙重結算

　　穩健增值與分享股市收益的完美結合

　　據記者了解，新華人壽是國內開展分紅險、萬能險業務最早的公司之一，目前旗下的相關產品已涵蓋少兒、兩全、終身、養老等各方面保障。此前，新華人壽推出的“紅雙喜”分紅險產品熱銷七年，保費突破600億元，客戶突破300萬人，以雙重結算開創業界先河。其另一款萬能險產品“得意理財”，在2007年以來的銷售業績快速攀升，目前在新華銀代保費中占比50%以上，其崛起就源于結算及時，月月復利。而此次推出的“金包銀一號兩全保險（萬能型）”則結合二者之優勢，具有一定的市場競爭力。

　　雙重計息

　　兩部分利息一是月度結算利息，一是終了結算利息。這兩部分利息主要來源于產品資金的兩部分運作。一部分資金主要投資于大額協議存款、國債、金融債券、企業債券等收益穩健的投資渠道，月度結算利息主要來源于這一部分。另一部分主要投資于股票（一、二級市場）、基金等有較高增長空間的投資渠道，終了結算利息主要來源于此。

　　月月復利

　　兩種利息每月至少公布一次，客戶可以隨時查詢。月度結算利息一經分配即得到保證，相當于為客戶鎖定收益，穩定增值，并按月復利滾動。因此，每月復利計息，一年至少12次。而終了結算利息，主要是平滑月度結算利息，額外分享股市收益，尤其在資本市場好的情況下，可有效提升總體收益水平。

　　上不封頂

　　除了確定了保底收益外，雙重計算利息的比例是沒有封頂的。新華人壽的專業投資團隊，將在收益與風險、資本市場與債券市場之間有預見性地將資金進行提前轉換，使客戶能平滑享受浮動利率，穩健獲得資本收益。根據新華人壽公布的“金包銀一號”11月份結算利率顯示，該產品月度結算利率（年化）為4.8%，終了結算利率為1.1%。而此前新華人壽推出的“得益理財”萬能險產品，11月份公布的年化收益已經達到5.62%，居于行業領先水平。

　　輕松投資

　　在該款產品中，新華人壽設計了單一賬戶的結構，使投資者避免了“選擇的痛苦”。實質上避免了投資者的選擇困境，無需轉換、簡單方便。保險公司的專家理財團隊隨時關注資本市場動態，把握投資機會，自動平衡風險與收益的關系。在提供保險保障的同時，滿足投資者的投資需求。經過11年的積累，新華人壽公司擁有一支專業的投資團隊，歷年投資業績在業界均保持領先水平，從之前分紅險經營的情況也驗證了這一點。

　　萬能險的保障

　　作為一種投資型保險，萬能險要兼具保險保障和投資收益的雙重功能。隨著中國保監會《萬能保險精算規定》（以下簡稱《規定》）10月1日的全面實施，多家保險公司相繼宣布對旗下萬能險產品進行全面升級。新版萬能險，大幅提高了保障限額，并全面降低初始費用。

　　收益保障

　　據保險專家介紹，萬能險都設有一個保底收益，根據保監會的規定這個收益為2.5%，但在目前市場情況下，新華人壽等一些公司提出了保底收益一年一調整，在利率上升通道中這一特點更符合市場實際，更有利于客戶。目前“金包銀一號”的保證利率為2.5%，保證利率可一年一調，以及時跟進市場變化。

　　此外，該產品還設有持續獎金，在10年內返還，鼓勵客戶長期持有。獎勵的比例充足，相當于將扣除的初始費用全額返還。

　　風險保障

　　根據新版規定，萬能險保單簽發時的死亡風險保額不得低于保單賬戶價值的5%；基本保險費不得高于保險金額除以20，并不得高于人民幣6000元；保險公司收取初始費用的比例不得超過設定的上限等。

　　針對于此，“金包銀一號”除了按照規定扣除一定的初始費用外，免收風險保費和退保費用。而且，在風險保障方面設計了雙倍保障。其中，滿期保險利益為基本保險金額加上終了結算利息；如果疾病身故，可獲得基本保額加上終了結算利息，而意外身故則可獲得雙倍的基本保額加上終了結算利息的保障。

　　30歲的李太太，為自己購買“金包銀一號兩全保險（萬能型）”。投保時繳納的保險費為10萬元，在投資回報率較高的假設情況下（根據產品說明書，以每次月度結算利率4.4%、終了結算利率1.8%為例），各年測算退保收益如下：

　　投保案例

　　保單保單終了退保金 疾病身故 意外身故 收益

　　年度末 賬戶價值利息保險金保險金

　　310600153341113351113352173353.78%

　　511712993511264801264812436105.30%

　　10149628213091709371709373205657.09%

　　15187699364662241652241654118638.28%

　　20233257553002885572885575218149.43%

　　252900047871136871536871465871810.75%

　　30360686107822 46850846850882919412.28%

　　35448725144035 592760592760104148614.08%

　　40558386189092 747478747478130586316.19%