作者：寧方朋

　　據可靠消息來源，中國廣東核電集團(下稱“中廣核”)將在11月下旬正式與7家財險公司簽署一份保額高達千億元人民幣的保單，為其“6+X”核電新項目主體工程建設取得保險保障和服務。

　　業內人士稱，此項目保額創國內紀錄，其安排方式拒絕了以往的超賠臨分模式，為核電項目工程保險樹立了新樣板；同時，也將這一領域的激烈競爭暴露無疑。

　　分食變數競合格局加劇

　　10月15日，太平洋保險集團證實，經過兩個多月的招投標，中廣核“6+X”核電新項目主體工程建安工程險分排結果全部揭曉，人保財險、太平洋財險、平安財險、大地財險等7家國內保險公司參與共保。相對于8月份中廣核通過詢價而宣布入圍的承保安排，最終結果產生了結構性變化。

　　所謂“6+X”，是指中廣核目前已開工以及未來幾年內即將建設的一系列百萬千瓦核電站。巨額保單即為這一攬子工程建設提供保險保障和服務。

　　據平安財險公司的人士稱，其中每個核電站的兩臺機組的建工險平均保額約150億元人民幣，貨運險保額為90億元人民幣，項目最終保額將超過1000億元人民幣。

　　據此項目的保險顧問——韋萊保險經紀有限公司稱，“6”所包括的遼寧紅沿河核電站主體工程，早已于8月18日正式開工。作為中廣核新項目中的第一個開工工程，紅沿河核電站投保金額達300億元人民幣，8月9日由中廣核工程公司、韋萊經紀以及7家保險公司在大連聯合簽署。

　　其實早在5月份，中廣核工程已開始招標。根據早期詢價入圍結果，中國平安在8月份宣布，平安產險將與人保財險輪流擔任首席承保人。知情人士稱，其首席與次席份額均在20%-30%之間；太平洋保險、永誠保險、華泰保險、大地保險和太平保險也進入承保團隊，平均分享1%-12%的份額。

　　平安8月份曾表示，“6+X”新項目將“震撼整個保險業”。不過，10月中旬揭曉的中標結果有些出乎業界預料，以往一、兩家實力財險公司獨享大頭的局面被打破，首席承保人和共同承保人之間的承保份額差距并不大，7家公司利益均沾。一位工程保險顧問人士評論說，鑒于類似領域保單保額的巨大以及參與主體增加，財險公司“競合”格局明顯加劇。

　　拒超賠臨分模式定游戲新規

　　分保結構的變數，源于中廣核聯合其保險顧問韋萊保險經紀有限公司定下的游戲新規。

　　韋萊稱，在此項目中，他們為業務方提供了 “最具

　　由招標方意志主導的保險安排方案，據稱依據保監會對大型風險項目招投標的要求，對惡意低價行為進行了控制，各家保險公司對主體工程險的報價均根據其自身承保能力做出，不包含任何其他臨分與共保支持。

　　資深業內人士解釋，此次拒絕超賠臨分模式，對招標方與保險公司來說，都有防范風險的著重考慮。

　　超賠臨分模式是指直保公司就業主項目向海外再保方購買一個高免賠額度的超賠合約，高免賠對外方有利，則獲得低報價。而此再保合約與直保公司同業主簽署合同中的實際免賠額度差的風險由直保公司承擔。

　　近年來，國內參與大型工程建設險的競爭主體增多，低免賠、低直保費用的報價成為無奈選擇。而國內直保公司所賴以合作的國際再保方，由于國際形勢和近年自然災害的頻發，其報價居高不下。但國內公司通過超配臨分模式，仍然爭取拿到較低的國際再保價，以提高競爭力。

　　與此同時，底層保單則在國內直保公司的激烈競爭下，往往以較低價格成交。這無疑將大大增加保險公司的經營風險，而且也威脅到業主如果面臨巨額災害事故時所獲賠償的可能性。

　　而就業主來說，與將要支出的較多保費相比，這種結果更可怕。

　　超配臨分模式被拒絕，亦是中廣核對效率的要求使然。

　　近幾年國際再保人減少了按合約合同對國內保險公司的寬松再保支持，國內保險公司不得不將類似項目逐單進行分保。接受保險公司的臨分模式，意味著將在逐單談判過程中，消耗過多的時間與溝通成本。

　　中廣核公司顯然不樂意等待。基于自身能力消化這一千億巨額保單，使其大部分以直保形式留在國內，溝通便利自然為業主所樂見。

　　事實上，中廣核此次招標規則，與保監會截至今年2月份發布三批《財產險危險單位劃分方法指引》一脈相承，其目的在于限制愈演愈烈的不規范保險競爭。

　　在今年8月底平安產險舉辦的第七屆核電保險論壇上，有共識認為，核電保險動輒數十億美元的大單，使中國內地眾多保險公司無法獨享，因而國際再保巨頭的分入報價成為重要參照，而技術模式則向超賠分保演進——顯然，中廣核千億保單的事實與此頗有出入。