-國際觀察

　　□朱威至

　　2007年的意大利保險市場注定不同以往，兩部針對保險業(yè)的新法對該國非壽險行業(yè)帶來了巨大的沖擊。2005年9月由意大利國會通過的Decree 209/2005 以及頒布于2006年的Bersani Decree兩部法律所引入的新理念和對以往法規(guī)的調(diào)整正在迫使非壽險保險公司，特別是經(jīng)營車險業(yè)務(wù)的公司做出新的調(diào)整，進(jìn)而推動整個市場發(fā)生變革。

　　已于2007年1月生效的Decree 209/2005法案替代了原有的上千條關(guān)于準(zhǔn)備金以及其他相關(guān)事項的法案，而是以一部包含19章、355項條款的專業(yè)保險法的形式推出。它不僅是對現(xiàn)有法律的重新組織編排，而且在引入許多新概念的同時，對意大利保險法規(guī)的一次升級和更新，使之可以順應(yīng)歐盟法律。該法案強化了保險監(jiān)管機構(gòu)——意大利私人保險監(jiān)督局(ISVAP)的地位和作用，使之可以更加高效地履行其管理者的職責(zé)。法案調(diào)整很多，主要集中在：對被保險人權(quán)益的保護(包括合同生效前)和增加透明性；機動車強制保險承擔(dān)的民事責(zé)任；直接賠償(Direct Compensation)計劃的引入以及分銷等方面。尤以其中對于車險出險的直接賠償概念的首次引入意義最為重大。直接賠償意為當(dāng)兩輛參保的機動車之間發(fā)生事故時，損失一方可以就事故所涉及的人身傷害和車輛損失，直接向承保自己車輛的保險公司申請賠償。另外的影響來自于即將在2008年全面啟動的Bersani Decree法案中的一部分，即自2008年1月1日，現(xiàn)有全部保險代理的獨家代理(Exclusive distribution)協(xié)議到期，廢止所有非壽險產(chǎn)品的獨家代理合同。也就是說所有的非壽險保險代理將不必受限于只能經(jīng)銷一家公司的產(chǎn)品。這部法案在整個歐洲也是獨一無二的，其勢必將點燃本土保險公司與歐洲其他跨國保險公司在意大利市場的激烈競爭。

　　通過分析上述兩部新法的調(diào)整不難看出，其對于整個意大利國內(nèi)非壽險保險市場的深遠(yuǎn)影響主要體現(xiàn)在：車險行業(yè)出險的賠付結(jié)算處理以及保險分銷方式兩個方面。對于Decree 209/2005而言，它的適用范圍覆蓋了整個意大利將近80%的機動車險出險賠付，被保險人可以在無責(zé)的情況下從他們的保險人那里得到賠償。這項變動要求保險公司強化對于

準(zhǔn)備金流動性以及車險產(chǎn)品線的管理。經(jīng)營更多的車險產(chǎn)品組合的大公司可以更快速地做出反應(yīng)，以應(yīng)對新法規(guī)帶來的變化；同時運用技術(shù)手段予以管理。在人力、財力以及技術(shù)層面上，大公司要比規(guī)模相對較小的公司更具備實力，從而保證了具有快速應(yīng)變的能力；進(jìn)而可以創(chuàng)建并運行一套高效的賠付處理機制，確保了在激烈競爭中的優(yōu)勢。當(dāng)然直接賠付并不是一個新的概念，在其他市場也證明了直接賠付中存在道德風(fēng)險和逆選擇。道德風(fēng)險和逆選擇可能引起的事故率上升將會迫使保險公司提高費率。但是從目前情況來看，新法規(guī)所帶來的市場競爭加劇的效果更強，而車險費率也會隨著競爭加劇而下降，使之更接近其他歐洲國家的價格。

　　對于Bersani Decree法而言，它對包括車險行業(yè)在內(nèi)的意大利非壽險行業(yè)的影響需要從正反兩個方面去認(rèn)識。一方面，由于保險代理不再局限于單一非壽險公司的產(chǎn)品，會導(dǎo)致保險公司增加代理委托費來穩(wěn)定現(xiàn)有的保險代理，并爭取其他的合作伙伴加入以維持其自身的銷售額。新的規(guī)定也容易導(dǎo)致境外保險公司更方便地進(jìn)入意大利保險市場，且更具競爭力。意大利保險公司與境外機構(gòu)競爭的法寶向來是依靠本國較低的費用率，對比法國市場約30%、英國市場約35%的費用率水平，意大利市場的費用率常年維持在僅有20%多一點的水平上。高費用率和低利潤空間將會迫使本土保險公司以提高市場費率的手段來彌補損失；而目前勢力尚顯單薄的境外保險公司卻可以通過已建立的較成熟的保險代理渠道來開展或促進(jìn)其業(yè)務(wù)，此消彼長將會讓意大利本地的保險公司在競爭中處于劣勢。但是我們也不能忽視，此舉雖然是對現(xiàn)有非壽險公司的挑戰(zhàn)，可其引發(fā)的市場競爭更可能是會拉低市場整體的費率水平。截至2003年，在意大利的境外保險公司分支機構(gòu)的非壽險市場份額約為7.3%。而在2006年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，全意大利共有678家授權(quán)經(jīng)營的非壽險公司，約60%的公司通過獨家代理銷售產(chǎn)品。另據(jù)意大利保險與再保險經(jīng)紀(jì)協(xié)會(AIBA)的統(tǒng)計，截至2005年，意大利非壽險市場35.1%的保費來自保險中介機構(gòu)。而到了2007年3月，有超過5200家來自歐盟其他國家的境外保險中介開展業(yè)務(wù)。由以上數(shù)據(jù)可見，意大利保險代理在非壽險市場的地位至關(guān)重要。保險公司有必要去爭取更多的代理商支持，提高銷售量最終還是為了保持并增加市場份額，二者不是對立的，從目標(biāo)上看應(yīng)該是一致的。為了爭取市場份額，保險公司還是要通過降低費率來獲取消費者的認(rèn)同。恰如標(biāo)準(zhǔn)普爾(S&P)分析所得出的結(jié)論一樣，以上兩種情況在新法正式啟動之后都有可能出現(xiàn)；但可以肯定的是，意大利非壽險市場的激烈競爭將在所難免。

　　意大利政府此次通過立法的形式對保險業(yè)進(jìn)行干預(yù)，應(yīng)該說不是什么新話題，而是傳統(tǒng)理念的傳承。意大利政府通過立法、國有化資產(chǎn)乃至直接行政干預(yù)的形式對經(jīng)濟施以干預(yù)由來已久。在“

二戰(zhàn)”后的特殊歷史時期和環(huán)境下，這種模式的確給意大利的經(jīng)濟發(fā)展帶來了很大的促進(jìn)作用。毋庸置疑的是，這次兩部新法都將從不同角度和層面促進(jìn)意大利非壽險市場的競爭，而政府的干預(yù)也起到了積極的推動作用。短期內(nèi)意大利非壽險市場所呈現(xiàn)出來的態(tài)勢可能會是行業(yè)的重新洗牌，規(guī)模較小的公司退出市場或被兼并。經(jīng)過一輪重組之后，市場中的競爭者將是優(yōu)質(zhì)的本土大企業(yè)和境外公司。但只要競爭的實質(zhì)不變，那么消費者的利益就可以得到保障，相信這也是意大利政府此次干預(yù)行為的目的之一。

　　(本欄目稿件由

南開大學(xué)國際保險研究所提供)