在投連險強大的攻勢下，同為一個戰壕的萬能和分紅險日益受到市場冷落，但作為聰明的投資者，盲目跟風購買投連險并不足取。沒有最好的、最時尚的保險產品，只有最適合你的保單——雖然在投資收益上，分紅、萬能保單無法與投連保單相抗衡，但保險的最終意義肯定不僅僅只有投資回報。

　　萬能險：收益+保障的雙重功能

　　近期股市漲漲跌跌，讓很多投資者切實體驗到了炒股的風險與不確定性，很多人已經開始將目光轉向既能提供長期保障、又能穩健收益的萬能險。

　　萬能險其實是一種具有雙重功能的新型保險產品，更是一種雙功能的風險管理工具，其保障功能可以保證個人理財規劃的順利進行，同時保單附帶的理財功能，雖然其收益率方面不及基金、

　　《錢經》觀點：

　　把資金交給專家管理，借機構投資的優勢，坐享收益的“委托理財”方式是當前最熱門的理財選擇。萬能型壽險保單賦予了傳統壽險真正意義上的投資功能，它以保險公司的資產管理公司為依托，充分發揮保險公司投資渠道廣泛、資金規模巨大的優勢，并且通過月月結算、復利計息等方式代客理財，最大程度地幫助保戶獲得較為理想的穩健投資收益。這同時也成為投資者選擇萬能型保單的最好理由。

　　Tips

　　萬能險險種推薦：

　　太平洋華彩人生萬能險

　　按照新《萬能保險精算規定》設計，保底利率2.5%，投資比例較高，20年繳每萬元投入的保單賬戶分配比例高達95.3%。保單生效后，可隨時申請部分提取保單賬戶價值，前3年每次收手續費20元，3年以后無需再支付任何費用。特別獎勵持續繳費，鼓勵具有成功投資理念的長期投資者實現財富積累。提供身故保障和全殘保障。

　　國壽瑞祥終身壽險(萬能型)

　　保底年收益2.5%，在前3個年度內，每次均交納期交保險費，自第4年度起，足額交納當期期交保險費時，中國人壽按當期期交保險費的2%，作為獎勵計入個人賬戶。如需使用，可隨時申請部分領取賬戶價值。該保險還可附加兩款專屬附加險，提供身故保障和全殘保障，還可附加意外傷害和多達31種的重大疾病保障。

　　分紅險：升息的利好影響是長期的

　　目前市場上的一款累積式分紅產品越來越引起人們的注意，作為分紅型投資類保險，原理上保單的投資回報率應該列在投資類保險的最后一位，但這款產的保單收益表現一直不錯，持有超過三年的累積式分紅保單累積收益甚至已經超過10%。

　　累積式分紅產品進入國內市場僅僅是3年多的時間，在費用收取上，累積式分紅產品與投資連結、萬能產品一樣，采用透明扣費的方式。然后，將剩余保費轉化成若干個投資單位，產品通過賬戶單位價格增長和增加賬戶單位數等方式向客戶提供增值收益，使客戶能夠更清楚地看到保險利益的增長過程。

　　由于規定1.8%的單位價格增長率，同時還會通過年度紅利、特別紅利終了紅利等方式將保單全部收益分配給保單持有人，此類產品對公司的資本金要求很高。

　　在投資上累積式分紅產品通常依照穩定性和持續性原則，在紅利分配時有時會通過平滑技術對賬戶價格進行處理，保證投資回報的持續性和穩定性。特別是由保費(扣除費用后)和歷年年度紅利和特別紅利組成的保單賬戶價值部分，在投資渠道的選擇上一般會兼顧考慮收益性和安全性。而對于終了紅利(年度紅利和特別紅利以外的收益盈余)在投資渠道的選擇上考慮到客戶的承受能力，和贏利水平通常可以選擇更激進、預期收益更高的投資。這種投資方式即使在投資市場較為低靡時候依舊會取得較好的收益狀況，目前持有超過三年的累積式分紅保單累積收益已經超過10%。依照對產品的承諾，未來一年，產品的最低收益會超過2.5%。

　　由于累積式分紅產品收益狀況良好，而且幾乎沒有大幅度的收益波動，因此，更適合收入狀況良好而又沒有足夠時間打理自己財務的客戶。這一人群多為新興的都市白領階層，這些人在投資時可能會更加偏于理性，即使市場中有很大的投機機會的時候，依舊能保持理性的投資態度。

　　《錢經》觀點：

　　分紅產品在定位上并不是一種短期投機產品，投資該產品更重要的是要長期持有并同時選擇適當的保障投資。今年中國已經進入一個升息周期，這會對包括保險市場在內的整個金融環境產生較大的影響，保險資金在投資渠道的選擇上一般都會根據不同時期經濟的形勢匹配不同的資產。

　　此類分紅產品雖屬于利率敏感型產品，但在投資渠道選擇上更多會選擇長期、穩定、回報佳的投資項目，因此，升息對該產品的利好影響將會是長期的。即使在未來股市產生較大波動的時候依舊能夠保持較好的收益。在英國，很多累積式分紅保單20年之后累積投資收益甚至超過了很多證券類投資產品。

　　TIPS

　　如何實現保單投資收益的最大化

　　如果把購買保險看作是一種投資，那么，今天所交的保費就是投資成本，未來的保險利益就是投資回報。很顯然，由于保險公司及其各險種的運作機制不同，給于客戶的投資回報率自然也就各不相同。

　　受銀行利率影響較大的險種

　　這類險種的共同特點是：各保險公司主要根據同期的銀行利率、相對統一的生命周期表和平均費用，來制定各種保險的價格。在銀行利率很高時，保險公司推出的這類險種的價格就相對“便宜”；在銀行利率下調時，保險公司推出的這類險種的價格也相應上調。

　　由于保險公司往往給原購買保險客戶的承諾是固定不變的。因此，在銀行利率相對很高時，購買“保單費率”相對固定的保險，就顯然更合算；在銀行利率相對較低時，購買“保單費率”非固定的保險(費率隨利率變動的險種)就更合算了。

　　受保險公司經營績效影響相對較大的各類險種

　　主要包括分紅類保險、投資連結保險和萬能險等。它們最大的共同特點是：保戶的利益主要和保險公司的經營績效相關聯，只有能掙錢的保險公司，才能給客戶掙錢。

　　因此，在選擇這類險種時要特別注意考察保險公司的經營績效，具體的考察對象主要有：保險公司的實力、股東結構及相關背景、保險公司過去數十年的財務報表(特別是過去的凈資產收益情況)、保險公司投資部專家群體的素質、具體險種過去的實際運作情況等。