瑞泰人壽保險有限公司投資連結保險投資賬戶

　　資產負債表（未經審計）

　　二〇〇七年六月三十日金額單位：人民幣元

　　一、 公司介紹

　�。ㄒ唬┕�司簡介

　　瑞泰人壽保險有限公司成立于2004年1月，是第一家總部設在北京的合資壽險公司，由英國耆衛集團旗下的斯堪的亞公共保險有限公司與北京市國有資產經營有限責任公司共同出資建立，注冊資本金為3．2億元人民幣。

　　瑞泰人壽依托英國耆衛集團的全球化管理經驗和斯堪的亞公共保險有限公司150余年的先進技術，結合中國市場實際情況和消費者的需求，為中國客戶度身定制長期投資理財解決方案。瑞泰人壽倡導長期投資理財的理念，致力于成為中國市場長期投資理財解決方案的領導者，使人們在享受保險保障的同時，實現財富的穩健增值，幫助人們實現一生的安康富足。

　　不同于國內保險業所普遍采用的個人營銷員模式，瑞泰人壽在中國市場上采用了斯堪的亞在全球20多個國家取得成功的業務模式——渠道銷售管理和“基金的基金”投資管理。在渠道銷售管理方面，瑞泰人壽與國內專業的金融機構建立長期、緊密的合作關系，通過與國內銀行、證券公司、專業投資咨詢機構和保險營銷機構的密切協作，為客戶提供更加專業和誠信的金融服務。在投資管理方面，瑞泰人壽采用“基金的基金”投資管理模式及先進的“4－Ｐ”動態基金篩選系統，通過對基金和基金管理人進行科學評估篩選，將國內優秀的基金進行組合，實現最大化的風險分散以及風險和收益最優配比，并以獨立、客觀的立場為客戶提供完善的信息披露和透明的賬戶管理，讓客戶享有專業、高效、穩定、高附加值的金融服務，實現更有效的投資監控和更科學的投資決策。

　　瑞泰人壽擁有一支具有豐富管理經驗的國際化團隊，在市場推廣、投資、保險、業務管理以及客戶服務方面的管理人員都擁有海外工作和學習經歷，并且憑借著豐富的實踐經驗和嚴謹的工作態度，為客戶提供專業和創新的卓越服務。

　�。ǘ�）股東介紹

　　北京市國有資產經營有限責任公司成立于1992年，并在2001年4月改組，是北京市政府直接管理的專門從事國有資產產權經營和資本運作的大型國有獨資公司。其投資參、控股企業超過70家，以金融服務業、基礎設施建設、現代制造業、高新技術產業等為投資重點，進行了卓有成效的投資和運營。

　　瑞典斯堪的亞公共保險有限公司于1855年在斯德哥爾摩成立。在發展的過程中，斯堪的亞通過創新和改革，不斷完善自己，積極開展國際化經營，斯堪的亞得以從一個以財險和意外險為主的傳統保險公司，發展成為今天的全球長期儲蓄和投資連結保險方面的專業公司，主要向個人及企業提供專業、靈活的長期投資理財解決方案。

　　2006年，英國耆衛有限公司成功收購了瑞典斯堪的亞公共保險有限公司。

　　英國耆衛有限公司是一家國際儲蓄和財富管理公司，1845年成立于南非，目前總部設于英國倫敦。英國耆衛的服務項目涵蓋資產管理、人壽保險、銀行和一般保險等，機構遍布南非、歐洲、美國等40多個國家和地區，是在倫敦、約翰內斯堡、斯德哥爾摩股票交易所等處上市的公司。英國耆衛在全球擁有廣泛的業務，公司的核心價值觀是誠信、尊重和責任，并致力于為所有股東謀求利益。

　　（三）聯系方式

　　客戶服務專線：800－810－9339

　　網址：ｗｗｗ．ｓｋａｎｄｉａ－ｂｓａｍ．ｃｎ

　　二、投資賬戶介紹

　　瑞泰人壽保險有限公司的瑞泰財富工程系列投資連結保險投資賬戶 （以下簡稱“投資賬戶”）是依照中國保險監督管理委員會（以下簡稱“中國保監會”）頒布的《投資連結保險管理暫行辦法》和瑞泰財富工程系列投資連結保險有關條款設立的。投資賬戶由公司管理并進行獨立核算。投資連結保險的投資渠道為銀行存款、債券、中國依法公開發行上市的證券投資基金及中國保監會允許投資的其他金融工具。

　　瑞泰人壽于2004年2月19日經中國保監會批準開辦瑞泰財富工程系列投資連結保險業務。截至本報告期末，瑞泰財富工程系列投資連結保險共設立了九個投資賬戶：成長型投資賬戶、平衡型投資賬戶、穩定型投資賬戶、安益型投資賬戶、避險型投資賬戶、財智成長投資賬戶、財智平衡投資賬戶、財智穩定投資賬戶和財智安益投資賬戶，各投資賬戶具體描述如下：

　　1． 成長型投資賬戶

　�。� 成立時間：2004年2月24日

　�。� 賬戶特征：積極進取、成長增值。

　�。� 組合規定：股票主導型和混合型基金的投資比例為90－100％，銀行存款及現金比例為0－10％。通過投資證券投資基金，本賬戶的資產配置目標為股票50－80％，債券及其他票據投資20－50％，銀行存款及現金0－10％。

　�。� 主要投資風險：股票市場風險和基金市場風險。

　　2． 平衡型投資賬戶

　�。� 成立時間：2004年2月24日

　　－ 賬戶特征：股債平衡、進退自如。

　　－ 組合規定：混合型和債券主導型基金的投資比例為90－100％，銀行存款及現金比例為0－10％。通過投資證券投資基金，本賬戶的資產配置目標為股票30－60％，債券及其他票據投資40－70％，銀行存款及現金0－10％。

　�。� 主要投資風險：股票市場風險、債券市場風險、基金市場風險和利率風險。

　　3． 穩定型投資賬戶

　�。� 成立時間：2004年2月24日

　�。� 賬戶特征：降低風險、平穩增長。

　　－ 組合規定：混合型和債券型證券投資基金以及貨幣市場基金的投資比例為90－100％，銀行存款及現金比例為0－10％。通過投資證券投資基金，本賬戶的資產配置目標為股票0－30％，債券及其他票據投資70－100％，銀行存款及現金0－10％。

　�。� 主要投資風險：利率風險和通貨膨脹風險。

　　4． 安益型投資賬戶

　　－ 成立時間：2006年1月23日

　�。� 賬戶特征：保值增值、安享財富

　�。� 組合規定：債券型證券投資基金投資比例為40－100％；貨幣市場基金（主要投資于央行票據、短期債券及債券回購等）投資比例為0－60％；銀行存款及現金比例為0－10％。

　　－ 主要投資風險：基金市場風險（如基金公司信用風險和基金市場系統性風險）、債券市場風險（如利率風險和流動性風險）和貨幣市場風險（如利率風險和通貨膨脹風險）。

　　5． 避險型投資賬戶

　�。� 成立時間：2004年8月10日

　　－ 賬戶特征：回避風險、安心無憂。

　　－ 投資組合限制：貨幣市場基金（主要投資于央行票據、短期債券及債券回購等）投資比例為40－100％， 銀行協定存款及其他存款投資比例為0－60％，央行票據及短期債券投資比例為0－40％。

　�。� 主要投資風險：貨幣市場風險（如利率風險和通貨膨脹風險）和基金市場風險（如基金公司信用風險和基金市場系統性風險）。

　　6． 財智成長投資賬戶

　　－ 成立時間：2007年4月24日

　�。� 賬戶特征：通過投資證券投資基金，保持與股票市場較強的相關性，分享中國股票市場的長期發展機遇。

　�。� 投資組合限制：證券投資基金投資比例為80－100％，銀行存款和現金比例為0－20％。通過主要投資于證券投資基金，本投資賬戶的資產配置目標是：股票60－95％，債券（包括國債、政策性金融債、債券回購及其他債券和票據等）0％－40％，銀行存款和現金0－20％。

　　－ 主要投資風險：股票市場風險、基金公司管理風險、利率風險、流動性風險等。

　　7． 財智平衡投資賬戶

　�。� 成立時間：2007年4月24日

　�。� 賬戶特征：通過投資證券投資基金，兼顧股票市場與債券市場的投資，降低單一市場投資風險，力求實現投資賬戶內資產的長期增值。

　　－ 投資組合限制：證券投資基金投資比例為80－100％，銀行存款和現金比例為0－20％。通過主要投資于證券投資基金，本投資賬戶的資產配置目標是：股票30－70％，債券（包括國債、政策性金融債、債券回購及其他債券和票據等）30％－70％，銀行存款和現金0－20％。

　�。� 主要投資風險：股票市場風險、債券市場風險、基金公司管理風險、利率風險、流動性風險等。

　　8． 財智穩定投資賬戶

　�。� 成立時間：2007年4月25日

　�。� 賬戶特征：通過投資證券投資基金，保持與債券市場較強的相關性，力求實現投資賬戶內資產的穩定增值。

　�。� 投資組合限制：證券投資基金投資比例為80－100％，銀行存款和現金比例為0－20％。通過主要投資于證券投資基金，本投資賬戶的資產配置目標是：股票0－30％，債券（包括國債、政策性金融債、債券回購及其他債券和票據等）60％－100％，銀行存款和現金0－20％。

　�。� 主要投資風險：債券市場風險、基金公司管理風險、新股上市折價風險、利率風險、流動性風險等。

　　9． 財智安益投資賬戶

　　－ 成立時間：2007年5月8日

　�。� 賬戶特征：保持與股票市場的弱相關性，力求實現投資賬戶內資產的保值和平穩增值。

　�。� 投資組合限制：通過投資于證券投資基金和其它投資管理方式（包括直接投資和委托管理）實現的目標是：投資于銀行存款及現金的比例為0－40％；投資于債券（包括國債、政策性金融債、債券回購及其他債券和票據等）的比例為40－100％；通過股票一級市場短期持有的股票比例為0－40％。

　�。� 主要投資風險：利率風險、通貨膨脹風險、新股上市折價風險、基金公司的管理風險等。

　　三、投資賬戶2007年半年度財務報告（附后）

　　四、投資賬戶資產管理費

　　投資賬戶資產管理費是根據瑞泰人壽投資連結保險條款規定，以投資賬戶評估資產價值的一定比例收取。成長型投資賬戶、平衡型投資賬戶、穩定型投資賬戶的比例為每年不超過投資賬戶價值的1．5％，目前采用的比例是1．5％；安益型投資賬戶的比例為每年不超過投資賬戶價值的1％，目前采用的比例是0．75％；避險型投資賬戶的比例為每年不超過投資賬戶價值的0．5％，目前采用的比例是0．5％；財智成長投資賬戶、財智平衡投資賬戶和財智穩定投資賬戶的比例為每年不超過投資賬戶價值的2％，目前采用的比例是2％；財智安益投資賬戶的比例為每年不超過投資賬戶價值的1％，目前采用的比例是1％。投資賬戶資產管理費主要用于負擔本公司對投資連結保險投資賬戶進行投資管理的營運費用。

　　報告期內各投資賬戶資產管理費用收取情況如下：

　　■

　　五、報告日投資組合和報告期投資收益率

　　（一）報告日投資組合

　　瑞泰財富工程系列投資連結保險投資賬戶

　　投資組合

　　2007年6月30日各投資賬戶基金投資比例如下

　　成長型投資賬戶

　　■

　　平衡型投資賬戶

　　■

　　穩定型投資賬戶

　　■

　　安益型投資賬戶

　　■

　　避險型投資賬戶

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　　財智成長投資賬戶

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　　財智平衡投資賬戶

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　　財智穩定投資賬戶

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　　財智安益投資賬戶

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　�。ǘ�）報告期投資收益率

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　�。ㄈ�）投資賬戶設立期間各年度投資收益率

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　　注：

　　1． 投資收益率僅代表投資賬戶在過去的投資表現，不代表對未來的預期，并且不作為客戶投�；蛲顿Y賬戶間資產轉移的建議，投資建議請咨詢理財顧問。

　　2． 投資收益率計算

　　投資收益率是依據所列期間的期初和期末的投資單位賣出價計算而得。計算公式為：

　　■

　　3． 成長型、平衡型和穩定型投資賬戶成立于2004年2月24日，其2004年度投資收益率起始日為2004年2月24日。避險型投資賬戶成立于2004年8月10日，其2004年度投資收益率起始日為2004年8月10日。安益型投資賬戶成立于2006年1月23日，不計算2004年度、2005年度及2006年度投資收益率。財智成長投資賬戶與財智平衡投資賬戶成立于2007年4月24日，財智穩定投資賬戶成立于2007年4月25日，財智安益投資賬戶成立于2007年5月8日，不計算2004年度、2005年度、2006年度及2007年上半年投資收益率，僅計算賬戶成立以來投資收益率。

　　4． 2007年6月29日為2007年6月最后一個交易日，因此，報告期內投資收益率計算截止至2007年6月29日。

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　　投資賬戶的投資策略截至目前未有任何變動。

　　瑞泰人壽保險有限公司

　　二零零七年八月二十日

　　成長型賬戶平衡型賬戶穩定型賬戶安益型賬戶避險型賬戶財智成長賬戶財智平衡賬戶財智穩定賬戶財智安益賬戶合計

　　資產

　　銀行存款356，645．283，071，702．142，242，960．22409，528．12805，396．161，457，394．50387，115．08203，725．03220，854．519，155，321．04

　　應收利息6，451．00944．75922．11489．64467．42287．68177．24106．1770．219，916．22

　　應收證券購買款－－－－－－－－－－

　　應收紅利－－－－－－－－－－

　　其他應收款12，444，037．48－－－－－－－－12，444，037．48

　　基金投資成本737，359，002．37185，405，022．43133，492，899．0528，026，915．5481，561，613．20144，008，711．3532，192，589．2910，002，207．892，418，741．851，354，467，702．97

　　投資估值增值124，598，252．3789，727，376．5414，514，422．42198，696．75－7，408，003．101，390，781．9736，731．785，256．59237，879，521．52

　　資產總計874，764，388．50278，205，045．86150，251，203．8028，635，630．0582，367，476．78152，874，396．6333，970，663．5810，242，770．872，644，923．161，613，956，499．23

　　負債、轉入資金與累計投資收益 ／ （損失）

　　應付客戶贖回款12，739，761．90242，075．54－－－－－－－12，981，837．44

　　應付管理費1，022，372．54329，938．45197，613．6118，849．6626，902．16206，189．3348，711．4415，095．142，594．371，868，266．70

　　負債小計13，762，134．44572，013．99197，613．6118，849．6626，902．16206，189．3348，711．4415，095．142，594．3714，850，104．14

　　投資賬戶持有人凈投入資金519，708，452．34163，676，512．02124，392，888．4727，999，354．5781，455，771．02145，538，025．1632，580，933．2310，207，018．432，637，690．141，108，196，645．38

　　未實現利得124，598，252．3789，727，376．5414，514，422．42198，696．75－7，408，003．101，390，781．9736，731．785，256．59237，879，521．52

　　投資賬戶累計凈收益（損失）216，695，549．3524，229，143．3111，146，279．30418，729．07884，803．60（277，820．96）（49，763．06）（16，074．48）（617．94）253，030，228．19

　　凈資產小計861，002，254．06277，633，031．87150，053，590．1928，616，780．3982，340，574．62152，668，207．3033，921，952．1410，227，675．732，642，328．791，599，106，395．09

　　負債、轉入資金與累計投資收益 ／ （損失）合計874，764，388．50278，205，045．86150，251，203．8028，635，630．0582，367，476．78152，874，396．6333，970，663．5810，242，770．872，644，923．161，613，956，499．23

　　本信息公告依據中國保險監督管理委員會《投資連結保險管理暫行辦法》及《人身保險新型產品信息披露管理暫行辦法》編制并發布。

　　成長型賬戶平衡型賬戶穩定型賬戶安益型賬戶避險型賬戶財智成長賬戶財智平衡賬戶財智穩定賬戶財智安益賬戶合計

　　收入（損失）

　　利息收入30，685．787，690．5910，594．653，173．435，258．121，484．40817．72610．84414．7660，730．29

　　基金投資收益（損失）207，860，725．2720，792，293．499，690，648．68371，065．28459，785．0224，250．8116，450．325，697．762，229．85239，223，146．48

　　其他收入－－－－－－－－－－

　　收入（損失）小計207，891，411．0520，799，984．089，701，243．33374，238．71465，043．1425，735．2117，268．046，308．602，644．61239，283，876．77

　　費用

　　資產管理費4，410，294．111，555，035．84988，183．1198，404．6389，814．45303，556．1767，031．1022，383．083，262．557，537，965．04

　　利息支出－－－－－－

　　其他費用－－－－－－

　　費用小計4，410，294．111，555，035．84988，183．1198，404．6389，814．45303，556．1767，031．1022，383．083，262．557，537，965．04

　　凈收益（損失）203，481，116．9419，244，948．248，713，060．22275，834．08375，228．69（277，820．96）（49，763．06）（16，074．48）（617．94）231，745，911．73

　　瑞泰人壽保險有限公司投資連結保險投資賬戶

　　利潤表（未經

審計）

　　二〇〇七年一月一日至二〇〇七年六月三十日金額單位：人民幣元