非壽險投資產品的推出將有利于提升財產公司競爭力 資料圖□本報記者 盧曉平

　　日前在中國保監會主辦，華泰保險承辦的召開第二屆國際非壽險投資型產品研討會上，多位業內專家均表示即將推出的非壽險投資產品應重視長期性和產品定位的多樣性。

　　非壽險投資型產品發展趨勢為長期化

　　非壽險投資型產品起源于日本。由于其符合東方民族偏好儲蓄的心理，四十多年來在日本、韓國等國家和地區有了較快的發展。

　　日本財產保險（中國）有限公司的副總經理田嘉銘表示，根據日本的經驗，非壽險投資型產品的發展趨勢有兩個，其中一個是長期性。投資型產品的長期化，是由產品本身性質決定的。因為短期投資無法產生較高的收益，惟有延長投資期限才可能獲得高的投資收益。

　　據悉，日本儲蓄型和投資連結型非壽險保險產品的保險期限為3-10年，也有10年以上的產品。有些產品期限甚至長達15年、20年，儲蓄型看護費用保險甚至設計為終身保險。

　　長期化的產品設計，為保費均衡長期的使用帶來了方便和可能。同時，由于長期性的原因，為提高資金收益率帶來可能，在非壽險產品結構中，投資型的產品發揮重要的支持作用。

　　中國人保財險副總裁王和介紹了韓國的情況：在1994年，長期險的占比為37.5%，到了2000年，就發展到占比49.6%，而普通的財產險和車險的占比從1994年的16%和46.5%，減少到2000年的占比9.2%和41.1%。也就是說，長期非壽險投資型產品相對傳統產品，保持了旺盛的發展勢頭。

　　與此對應的是，長期險的盈利水平在2000年時，占全部利潤的7成多，而普通財產險產品和車險產品占利潤的28.1%和1.6%。

　　因此，王和認為，發展非壽險投資型產品是非壽險業發展的需要，投資型產品對于非壽險公司開拓新的模式和盈利模式具有重要意義。

　　非壽險投資型產品必須堅持多樣化

　　產品的多樣化是市場多樣化的需求決定的。

　　據悉，在日本市場上30多家產險公司大都經營非壽險投資型產品。但是，各家公司在產品設計上并不相互雷同。這是因為，日本“產品公正交易委員會”要求各公司在產品設計上必須有差異。由于市場利率多年低迷，產品預定的利率下降，產品的吸引力不足。因此，現在各家公司都在產品功能上下功夫，不再進行回報率方面的競爭。

　　王和指出我國非壽險行業發展的主要問題在于產品和制度。

　　他認為，產品較為單一和目標客戶不清，產品升級頻率較低和管理制度缺失成為發展的癥結。他建議保險公司主體之間應該采取差異化模式：以負債為主導的產品開發模式，以資產為主導的產品產品開發模式，以資產負債匹配的產品開發模式。

　　創新是提升我國金融服務水平和

競爭力的關鍵。2000年以來，保監會財產險部大力推進非壽險投資型產品的創新，截止到目前，開辦的非壽險投資型產品主要為預定收益型產品和非預定收益型產品。

　　目前，在我國非壽險投資型產品的創新中已經嘗到甜頭的是華泰財產保險公司。

　　截止到今年4月，華泰的投資型產品系列不斷創新，投資型保險產品賬戶規模已經接近公司資產的60%，并且，開發了14個投資型保險產品，涵蓋了貨幣市場、債券市場、基金市場和

股票市場等多個領域。這些產品的推出不僅大幅度地提升了公司在市場中的規模和發展速度，也提升了公司在業內管理資產的信譽度。目前，華泰

資產管理公司管理著44.2%的第三方受托管理的資產。