作者：黃曉琴 饒婷婷

　　中間業務猛增是目前已經披露業績的5家上市銀行年報的共同特色。可見中資銀行早已趕在人民幣業務對外資銀行開放前，就開始賣力地澆灌這塊昔日業務“荒”草地，不知道功課是否做足？雖然，剛剛準入人民幣業務的外資銀行主動“搭訕”保險公司，但由于產品配套等原因，保險公司方面大都還在觀望。

　　中間業務猛增銀保兩相悅

　　5家A股上市銀行年報顯示，中間業務都在大幅增長，在資本充足率的硬性要求下，大力發展中間業務已成共識。

　　年報數據顯示，除深發展由于凈利潤的迅速增長，手續費及傭金凈收入占凈利潤比重由2005年的7.43%下降到2006年的2.8%外，浦發、民生、華夏銀行2006年的手續費及傭金凈收入分別比上年增長了4.34%、12.86%、49.40%，浦發銀行中間業務凈收入比2005年增長76.19%，民生、華夏的手續費及傭金凈收入分別增長176%和53.42%。

　　而中國銀行2006年手續費及傭金收支凈額為143.23億元，較上年增長50.76億元，增幅54.89%，其中，2006年內地實現手續費及傭金收支凈額86.29億元，比上年的52.07億元增長了34.22億元，增幅為65.72%。

　　其中代理業務收入46.21億元，比2005年的27.35億元增長了68.96%，在其年報中還特別指出，“經濟增長較快，居民可支配收入增加，尤其是資本市場的快速發展，促使集團代銷基金、代理保險、代客買賣證券等業務大幅增長，成為2006年集團代理業務收入的主要增長點。”

　　此外，為了進一步加快中間業務的發展，中國銀行還制定了中間業務發展三年規劃和加快中間業務發展的政策，提出了要“加強集團內部產品管理部門與客戶關系部門、境內分行與境外機構、商業銀行與投資銀行、保險的聯動營銷與交叉銷售，增強集團整體競爭實力”。

　　可以明確的是，銀行與保險的合作已經不再是N年以來保險公司“剃頭挑子一頭熱”了。

　　在保險一方，銀行保險的地位仍然舉足輕重。據保監會數據，截至2006年12月底，銀行類代理保費收入987.59億元，占保險兼業代理機構實現保費收入的61.98%。占壽險總保費收入的27.5%。銀行渠道尤其是萬能險、投連險、分紅險等帶有投資性質的保險產品的主戰場。

　　外資銀行=高端客戶？

　　“目前，大多數保險公司仍持‘觀望’態度。”外資銀行開展保險代理業務的準入一時間并未給保險公司以及銀行帶來大的影響。當然，長期的部署是任誰都會盤算一下的。

　　某中資壽險公司銀保部門專業人士向記者透露：“他們(外資銀行)曾經打電話過來，我們有過接觸，雙方都有合作的意向，但目前并沒有實質性的進展，畢竟業務的開展、產品的設計都是需要時間的。”

　　太平洋壽險一位資深人士也表示，外資銀行對高端客戶的吸引比較大，這就要求我們在保險產品的設計上要更有針對性，要契合市場需求，而目前公司的銀保產品主要還是針對中端客戶，這類銀保產品較少，今后如果尋求合作的話，肯定要開發出一些針對高端客戶的產品。

　　僅就目前來說，外資銀行所占保險公司的業務量微不足道。以太平洋壽險為例，在公司2006年約130億的保費規模中，僅有大約1000萬來自于外資銀行。

　　至關重要的是，外資銀行在國內的網點主要集中在中心城市，在中資銀行難以匹敵的龐大網絡和客戶群資源優勢面前，外資銀行目前無疑還屬“弱勢群體”。

　　不過，“雖然目前感覺不到外資行對中資銀行以及保險公司的影響，但過兩年肯定會有所不同”。業內人士表示。

　　“目前，一家銀行簽約的保險公司的數目大約在2-3家左右，至多也控制在4-5家，并且大多數合作都是比較穩定的。”在這種情形下，銀行資源的稀缺在一段時期內不會消除，而外資銀行在中間業務領域的豐富經驗和高品質的服務蘊藏的潛力不可小覷。

　　日前，有媒體報道，匯豐已經開始在柜面上代理銷售平安人壽的外幣保險產品，但主要是針對海外居民的，國內居民還不可以購買；而花旗也欲在4月初嘗試代理國內一些保險公司的保險產品。

　　雖然外資銀行的政策準入不會讓銀保市場一時間變了天地，但潛移默化的滲透已經開始。

　　股權作紐帶越陷越深

　　除了外資銀行為銀保合作帶來的微妙影響外，以股權為紐帶的深層次合作也是愈演愈烈。銀行與保險之間的交叉銷售、交叉持股讓二者越來越難舍難分。

　　在國壽與廣發行簽署的全面長期戰略合作協議中，雙方約定將在

銀行卡業務、資金合作、

電子商務、客戶資源共享、信息技術、產品開發、品牌推廣等廣泛互利的領域進行合作，這已經不僅僅是停留在代理銷售保險產品層面的淺層次合作，在股權紐帶聯系下，實現資源的整合更加具有誘惑力。

　　在已經得到政策許可的背景下，保險資金投資銀行股權，除了能夠取得財務上的收益之外，還具有更為廣闊的遐想空間。