FN 方華

　　2007年元旦，泰康人壽29家分公司并沒有因為三天假期而延誤資金上劃至總公司賬戶的時間，1月4日上班第一日，5億多元保費直接轉入了泰康資產管理公司的投資賬戶。

　　這項目前領先于壽險業同行的自動化財務管理手段，源于一次技術手段的革新和嘗試。在歷經一年多的磨合、談判及試運行后，2006年8月泰康人壽投入巨資與中國工商銀行合作開發了銀企互聯系統，使泰康人壽總公司與全國29家分公司在各工商銀行的賬戶都實現了數據實時對接，泰康人壽因此成為全國首家將公司SAP財務系統與銀行在全國范圍內對接的壽險公司。

　　而這項“有助于吸引大量保險資金集聚過來”的合作，也為首次與保險企業開展此類合作的工商銀行提供了巨額的存款來源和穩定的管理費用。

　　“在目前投資渠道真正放開、投資收益越來越好的新形勢下，保險公司最要緊的是減少沉淀資金，進而提高投資收益，因為沉淀資金有機會成本。”2月2日，自2004年就倡導運作該系統的泰康人壽首席財務官尹奇敏在接受本報記者專訪時表示，銀企互聯系統的成功上線，為泰康人壽的投資收益表現持續向好提供了強有力的技術后臺支持，并對泰康人壽與工商銀行展開長期戰略合作具有深遠的意義。

　　投資松綁：應對機會成本增加

　　記者：作為提高資金管理效率的一次重要嘗試，銀企互聯系統的成功上線給泰康帶來的最直觀變化是什么？對提高投資收益表現有哪些突出作用？

　　尹奇敏：最直觀的變化就是縮短了資金到賬周期。按泰康去年208億元保費收入計算，每月有15億元至16億元保費收入，每天五六千萬元的資金，若沒有啟動銀企互聯系統，保費上收需要兩天時間，現在則可以直接把分公司工行賬戶上的資金直接劃轉到總公司賬戶上來，一天之內及時上收。

　　具體來說，該系統擁有查詢、下載、轉賬三大功能，主要包括賬戶查詢、資金上劃及下撥、內部轉賬和統計分析等。查詢功能可實時監控資金頭寸，合理分布資金，減少沉淀以提高資金使用效率。下載功能可直接生成銀行對賬單，減少手工輸入的繁瑣，提高對賬的準確性。公司內部各賬戶間資金實時轉賬，可自動生成記賬憑證，避免了人為操作的出錯可能，減少資金在途時間。

　　保險公司資金管理的瓶頸在于資金收支鏈條過長，從向客戶收取資金到最后支付給顧客，要經歷多個環節，哪一環節都可能出現潛在的資金風險，因此縮短資金到賬周期顯得尤為重要，這幫助我們加強了資金控制能力，并根據實際情況規劃資金集中管理程度。

　　更重要的是，通過這種合理的統籌模式，可以釋放出沉淀資金，提高資金周轉效率，從而降低資金占用成本和投資的機會成本，最大限度增加保險資金的運用規模，提高投資收益。

　　記者：在目前保險資金投資渠道進一步拓寬的新形勢下，這一系統的啟動能否帶來特殊的意義和貢獻？

　　尹奇敏：目前泰康人壽可投資領域不僅僅限于銀行協議存款、固定收益類債券和基金，還涉足基礎設施建設項目、銀行股權投資等諸多新開放的領域，新渠道的開放提高了保險企業的盈利能力和盈利水平。

　　在目前投資收益表現持續向好的情況下，必須要減少沉淀資金來增加我們的投資收益，從原來2%、3%的投資收益率到去年全行業投資收益率達到5.8%，機會成本提高了，更需要及時上收資金到總公司賬戶，然后及時交給資產管理公司用于投資，這個暢通、高效的資金鏈條有助于降低機會成本。

　　現金流是企業的血液，在“現金至尊”這一現代企業財務管理的基本理念下，目前大型集團公司財務與資金管理趨向高度集中，這一系統有助于企業資金管理的高度集約化和透明，將分散在多個商業銀行中數百、上千個賬戶的資金聚集，監控資金運營，完善資金預算管理，合理預測與控制資金收支情況，更有助于確保資金的安全性、流動性和收益性。

　　為適應《國務院關于保險業改革和發展的若干意見》對投資渠道逐步開放的要求，加強財務風險管控，我們正在建設先進適用的、與交易系統無縫集成的投資財務信息管理平臺，每日對投資資產進行準確估值，及時全面掌握投資收益與資金頭寸,建立投資風險評估與控制平臺，以更好地支持投資決策，提升財務管理效率，增值公司品牌。可以預見，投資渠道放開得越多，資金管理的安全性、流動性、收益性效果會體現得更加明顯。

　　銀保互聯：為資金全托管鋪路

　　記者：在合理分布資金、提高資金周轉使用效率的同時，銀保互聯系統對目前銀保業務的推進具有何種意義？能夠促成銀保雙方進一步開展哪些戰略性合作？

　　尹奇敏：在經濟全球化和金融自由化的推動下，銀行業務與保險業務相互滲透、銀行資本與保險資本相互融合，體現出金融需求多樣化的客觀要求。與發達國家不同，國內銀保業務并非真正意義的銀行保險，雙方合作仍局限在代理保險層面，全方位業務合作仍處于探索階段，如何根據自身經營特點和戰略建立合作關系及機制，提高銀保合作專業化水平，還需要尋求創新模式。

　　此次和工行首度合作現金管理業務，對雙方都是創新業務。銀行對于該系統的安全性要求很高，我們的財務系統能與其直接對接，既是基于我們雙方的系統都在一個平臺上，又源于雙方對現金管理的需要，銀行也希望找一家有相當規模和資金量的保險企業，首次合作的經驗有助于其與其他保險公司開展合作。

　　今年有很多5年前賣的銀行保險保單到期，支付是一個很大的問題，希望這一系統的開通能對此大有幫助，爭取直接撥款到客戶方便領取的個人賬戶上。為此，下一階段我們工作目標是積極推進農業銀行、建設銀行等其他銀行銀企互聯的全面上線，利用系統對資金收付進行全過程管理和監控。

　　在合作基礎上，我們希望以后與某家銀行開展資金全托管業務。對目前我們700多億元可投資的資產，托管給某一家銀行，勢必存在一定的競爭性，但隨著金融體系的強大、完整和高效，是否只托管給一家銀行，或許未來也會有調整。當然，銀保雙方除此之外還有其他多項業務可以展開合作，長期來看雙方是相互需要和相互促進的關系。隨著業務往來的增多，互相磨合加大，積累的經驗對其他業務都有幫助。