加息閃了誰的腰
http://www.sina.com.cn 2006年08月25日 14:18
上海金融報(bào)
一則來自互聯(lián)網(wǎng)的最新調(diào)查顯示，在消費(fèi)者看來，央行加息使各保險(xiǎn)品種受到的影響各不相同，那么，投保人在選擇產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該注意些什么
[ 記者 潘東生 ]
加息效應(yīng)正在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的各個(gè)角落蔓延，保險(xiǎn)市場也是如此。近日，一門戶網(wǎng)站進(jìn)行的有關(guān)“您認(rèn)為此次加息對(duì)哪些保險(xiǎn)產(chǎn)品影響比較大？”的調(diào)查結(jié)果顯示，傳統(tǒng)型壽險(xiǎn)產(chǎn)品受到加息影響較大，而只具備單純保障功能的險(xiǎn)種受到影響最小。
儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)最大
上海財(cái)經(jīng)大學(xué)教授許瑾良在接受記者采訪時(shí)表示，由于我國對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品仍實(shí)行價(jià)格管制，壽險(xiǎn)保單(包括含預(yù)定利率因素的長期健康險(xiǎn)保單)的預(yù)定利率不超過年復(fù)利2.5%，目前各家壽險(xiǎn)公司推出的產(chǎn)品大多只接近這個(gè)水平。但是，加息之后，一年期儲(chǔ)蓄利率已達(dá)到2.52%。由于保單預(yù)定利率主要是參照銀行存款利率設(shè)置的，因此加息對(duì)固定收益的傳統(tǒng)保障型、儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品沖擊很大。
“目前可能采取的方式就是降價(jià)銷售或者提高分紅水平”，一保險(xiǎn)公司銷售人員說。事實(shí)上，在不能達(dá)成價(jià)格聯(lián)盟的情形下，提高分紅水平被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是一種相對(duì)可取的促銷方式。
投資型產(chǎn)品影響較小
據(jù)了解，我國市場上銷售的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，大致分為傳統(tǒng)壽險(xiǎn)和新型壽險(xiǎn)，兩者的不同，在于對(duì)保戶承諾的收益率是否為固定。傳統(tǒng)壽險(xiǎn)承諾給投保人固定收益，強(qiáng)調(diào)的是保障功能；而從1999年開始登場的新型壽險(xiǎn)的收益率是可變的，包括分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等，兼具保障性和投資性。
“相對(duì)來說，投連險(xiǎn)受到的影響會(huì)小一些，因?yàn)樗耐顿Y賬戶回報(bào)率也會(huì)因?yàn)槔实纳叨嵘藗鹘y(tǒng)型產(chǎn)品，我個(gè)人認(rèn)為總體上保險(xiǎn)產(chǎn)品市場受到加息的沖擊不大”，長城壽險(xiǎn)精算部工作人員對(duì)記者說。
而對(duì)萬能險(xiǎn)而言，加息可能使其收益增加要到一兩個(gè)月后，才能有所體現(xiàn)，但從長期來看，因保險(xiǎn)產(chǎn)品自身特點(diǎn)，加息帶來的投資收益提高會(huì)完全體現(xiàn)出來。目前在銀行銷售的萬能險(xiǎn)都具有投資保底和息漲隨漲的功能，再加上其靈活支取、自由追加等特點(diǎn)，預(yù)期將會(huì)在后期的保險(xiǎn)市場中顯現(xiàn)出巨大優(yōu)勢。
產(chǎn)品消化“加息”因素
記者從市面上了解到，保險(xiǎn)產(chǎn)品中銷售形勢最好就是浮動(dòng)利率分紅險(xiǎn)，這種產(chǎn)品在設(shè)計(jì)伊始已將利息變動(dòng)因素考慮進(jìn)去。對(duì)于一般壽險(xiǎn)公司尤其是較多經(jīng)營長期保障型產(chǎn)品的公司，專家表示，應(yīng)更多關(guān)注業(yè)務(wù)本身，不應(yīng)對(duì)利率變化如此敏感，重要的是，在新產(chǎn)品設(shè)計(jì)中融入加息因素，增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能和吸引力。
面對(duì)新的利率政策，復(fù)旦大學(xué)徐文虎教授表示，保險(xiǎn)業(yè)要做好多方面的工作，以切實(shí)提高保險(xiǎn)業(yè)的實(shí)力。“保險(xiǎn)業(yè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)換代，以適應(yīng)金融政策及消費(fèi)者需求的變化。再者，就是要進(jìn)一步增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能，發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)的特點(diǎn)和優(yōu)勢，積極引導(dǎo)消費(fèi)者理性購買保險(xiǎn)產(chǎn)品”，徐文虎說，“保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用能力，充分利用新的利率政策提高資金收益率。最后，特別需要關(guān)注的是，要努力提高保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量和水平，主動(dòng)為廣大保戶推出各種新利率條件下的理財(cái)產(chǎn)品”。
