銀保受挫萬能失寵 股市沖擊保險理財被迫變招

　　本報記者 唐君燕 上海報道

　　股市的持續火爆讓保險公司再也坐不住了。本報獲悉，面對新的市場形勢，保險公司正對保險理財產品展開新一輪的調整。

　　6月1日，中德安聯停止了其在目前市場保底收益最高的一款萬能險安聯靈活，同時推

出其升級產品優越理財萬能險產品。此前，海爾紐約人壽推出了公司首款萬能險產品財溢人生終身壽險。

　　銀保受挫 萬能失寵

　　一季度銀保全線大漲的喜悅還未褪去，隨之而來的4月數據讓很多押寶銀保營銷的保險公司開始倒吸冷氣。

　　“股市好了，老百姓都買基金了。”壽險公司銀保部經理對本報表示，進入4月份，銀行保險的銷售情況降幅相當大。粗略估算，和3月份相比，銀保的保費收入下降了30%-40%。

　　由于相關官方統計數據的不完整，因此本報暫時無法從有關公開的統計數據獲得證實。

　　不過，在上海正大廣場的工行營業網點，記者看到，在眾多的投資理財類產品介紹中，僅有瑞泰的卓越人生和太平人壽的一款人身險產品。該網點一名員工告訴記者，購買保險的人并不多，近期以購買股票型基金的市民為主，最多的時候一天就有幾百萬的銷售量。

　　與此同時，去年風光一時的萬能險產品似乎風頭也開始減弱。而和股市密切相關的，有“基金中的基金”之稱的投連險重新開始受到市場投資者的關注。“現有保費基本都是續保。以前資本市場不好，大家都不愿投，現在資本市場好了，客戶又回到投連去也有可能。”

　　“我們最近銷售非常好。”專做投連險，并且只在銀保渠道銷售的瑞泰人壽，其客戶服務人員稱，從去年底到現在，該公司在上海的投連險卓越人生產品的銷售額已經突破一億。

　　推陳出新

　　對目前的情勢，保險公司并非視而不見。盡管各家產品策略和行事風格各不相同，但顯然已有開始著手行動者。

　　“我們并非停止萬能險，只是對原來的產品做了調整升級。”中德安聯相關部門人士稱，和原來的產品相比，新產品重新設定了產品收益的保底利率，在相對弱化投資部分的同時，加強了產品的保障功能。

　　“國外的市場，很多客戶都會選擇投連。因為整個市場機構比較完整，客戶的投資理念和心理也比較成熟。從這個角度說，我們覺得萬能險在市場上還是有一定的賣點。” 海爾紐約人壽產品開發部蔡經理認為。

　　“本來這個產品是計劃2005年底推出的，”對于在目前這樣的時間推出一款萬能險產品，蔡經理表示，公司主要考慮萬能險自身的特殊性，再加上去年底當時正好保監會更換生命表，“當時就覺得這是一個很好的契機，我們在設計產品同時也把生命表換掉。”

　　市場上第一個新生命表后的萬能險產品，這也成為海爾紐約人壽這次主打新產品的一個賣點。并且，值得一提的是，選擇在股市紅五月中旬推出的這個萬能險產品，同時祭出了“為客戶提供不低于央行同期人民幣一年期存款基準利率(不高于2.5%)并且免利息稅的保底投資回報率”，而且，公司將每月向客戶公布一次結算利率。

　　蔡對本報表示，從5月15日新品推出的效果來看還不錯。這款最低保費2000元一年的投資型保險產品，最多的一個客戶一次性購買了40多萬。蔡表示，采用新的生命表，對年輕的客戶尤其對想做投資的客戶而言，資金分配就會更加合理，可以有更多的資金分配到投資方面。

　　而事實上，萬能險產品的升級換代在國際保險行業也是一個常規。從產品線角度，雖然現在各家公司基本都只有一個類型的產品為主，其實一段時間后，萬能和投連這兩種產品都會具備。

　　對目前股市火爆行情下，萬能險收益相對滯后的現象，以上人士均認為，保險產品的投資回報率不可能會即時跟隨股票投資市場發生變化，這是不現實的。對大部分客戶的資金，保險公司投資通常都會進行相應的資產匹配，“一些資本市場的變化，往往需要一段時間后，等原來的資產配置比例發生了變化之后，才會真正反映在回報客戶的收益上。”