2006投資類保險值得投資么 買的時候不應沖動

　　分紅險、投連險以及萬能險這些投資類險種走出了2003年、2004年的低谷后，2005年開始逐漸恢復。目前壽險市場上，投資類險種的份額大概占80%以上。盡管“保險的本質在于保障而非投資”的呼聲居高不下，但投資類保險正逐漸成為人們理財生活的一部分。2006年，投資類保險又將帶給消費者怎樣的期待呢？投保人又該以怎樣的心態去選擇適合自己的險種呢？

　　目前在中國市場上銷售的投資類保險產品主要有投資連結保險、分紅保險、萬能保險三種。分紅險承諾客戶享有固定的保險利益，萬能險承諾保底收益，投連險不承諾保底收益。它們的風險排序依次遞增，但風險越大回報越高，它們的收益可能也依次遞增。

　　據業內人士預測，2006年，中國的資本市場將迎來一片艷陽天，股市、債市都將有較好的表現，而隨著保險資金進入

　　業內人士提醒，在購買投資型險種時，不能完全以保險公司的經驗統計數據為根據來評價險種收益的多少，而應同時參考銀行存款、債券市場及基金市場三個收益率來綜合考慮，此外，購買不同品種的投資險其關注點也不同。

　　分紅險 適合短期投資

　　產品特點：分紅保險具有固定的較低的保底預定利率，它能夠減少客戶利率風險，客戶按照保險合同的約定永遠取得公司實際的經營紅利分配的權利。按照中國保監會的規定，經營分紅保險的保險公司每年必須以書面的形式向保單持有人告知分紅業績情況。

　　投資策略：由于固定收益的分紅保險產品保險期多為1至5年，因此比較適合愿意短期投資、又不想擔風險的消費者。由于各種分紅保險的設計有一定差異，分紅保險所能提供的保障和收益程度各有不同，投保人應全面把握分紅產品的保障和投資作用，不要將不同分紅保險產品的紅利多少做簡單、片面的比較，更不能與其他類型的產品收益作比較。

　　理論上講，投保分紅保險，客戶可以在獲取固定的保障收益之外與保險公司共享其經營成果，同時客戶還為自身贏得了一份保險保障，可謂一舉兩得，但保險代理人所描述的紅利狀況僅僅是一個假設，根本不能代表該產品派發紅利的實際水平。因此購買投保分紅保險還是要從自己的真實需求出發，而不能憑借紅利情況的演示沖動性地選擇投保。

　　風險提示：分紅產品不一定會有紅利分配，特別是不能保證年年都能分紅。分紅產品的紅利來源于保險公司經營分紅產品的可分配盈余。其中，保險公司的投資收益是決定分紅率的重要因素，一般而言，投資收益率越高，年度分紅率也就越高。但是，投資收益率并非決定年度分紅率的惟一因素，年度分紅率的高低還受到費用實際支出情況、死亡實際發生情況等因素的影響。保險公司的每年紅利分配要根據業務的實際經營狀況來確定，必須符合各項監管法規的要求，并經過會計師事務所的審計。

　　投連險 適合20-30年長期投資

　　產品特點：投資連結保險一般不保證投資收益率，而將保險費分為保障和投資兩個部分，其中保障部分的風險責任由保險公司承擔，其保險的金額是固定不變的；投資部分的風險是由投資人承擔，客戶在承擔投資風險的同時，也完全享有投資回報。投資賬戶的資金由保險公司專業基金管理人員操作，每月公布一次投資收益情況，客戶也會收到年度報告，詳細說明賬戶的投資收益、財務狀況、投資組合等，類似于基金的管理方式。

　　投資策略：由于投連險在設計的時候，是為長期壽險量身定做的，因此比較適合繳費期長達20年至30年的投資者。投保人應重點了解該類產品投資收益與投資賬戶的關系、對投資賬戶收取的各項費用的情況、投資賬戶面臨的主要風險、投保人退保時保險公司要扣除的費用和投保人可退還份額等事項，同時，在購買時也要設定最合適的保障額度。

　　風險提示：投連產品的收益相對較高，但帶來的風險也大。另外，投連險的收益不固定，一旦資本市場行情轉壞或者保險公司運作不當，投資者可能遭到損失。

　　萬能險 適合閑置資金投資

　　產品特點：萬能保險承諾保底收益，其優勢在于繳費靈活，可定期、不定期，其保障部分的保險金額可以根據投保人的經濟狀況隨時調整，并有加保的選擇權，可以充分滿足客戶不同時期的保險需求，既具有較低保底收益的可靠性，又具有高回報的可能性。

　　投資策略：萬能壽險，由于保險期以短期為主，因此適合于家中有閑置資金，而風險承受能力低、對投資需求不高的對象。在購買時，要綜合考慮費用、保障成本和回報的不確定性，并且要明白產品說明書或保險利益測算書中超過最低保底收益以上的測算數字只是對未來收益的假設，不能作為對未來實際收益的保證。

　　風險提示：對于萬能險的風險，近期北京保監局特別提示，萬能險超過最低保底收益以上的收益具有不確定性，不能將萬能產品和銀行儲蓄、國債等簡單地進行比較，更不能將萬能保險產品視作銀行儲蓄的替代品。

　　商報鏈接

　　購買投資型保險切忌沖動

　　一些保險代理人在推銷分紅險、萬能險或投連險時，會給消費者高收益率的暗示。很多消費者往往經不住誘惑，一時沖動購買了投資類保險，等明白過來這種產品根本不適合自己的時候，又想要退保，而退保又將蒙受很大的損失。結果，往往落得一個“持有也不是，退保也不是。”的兩難境地。

　　保險專家提醒消費者，投資型險種屬于中長線投資，它不像投資股票、基金一樣可以高拋低吸、頻繁進出，買的時候不應當沖動，退保時也不應妄動。

　　投資投資型險種的正確心態是，將其收益放在一個中長時間段來考察，短期暴富不可能也不現實。一位業內人士稱，投資型產品更適合有穩定收入來源、短期內無大額消費計劃的人，而低收入的市民還應選純保障型的產品。

　　事實上，消費者在銀行完全可以買到不錯的

　　商報記者 張培娟／文 潘燕／圖