全面透視新生命表

　　何唐兵

　　今年下半年以來，關于新《生命表》出臺的消息一石激起千層浪，不少專家和學者對新《生命表》的出臺紛紛發表看法，各種關于新《生命表》的消息也不絕于耳�！渡�命表》到底是什么，新《生命表》的出臺背景是什么，新《生命表》會產生什么樣的影響，本文試圖從以上三個方面全面透視新版《生命表》。

　　生命表歷史追溯

　　生命表又稱“死亡率表”，英文簡稱Life Table，一張生命表反映了不同年齡人的生存概率，死亡概率和平均年齡。人壽保險在計算費率時所用的死亡率便取自于生命表。制定生命表是一項非常復雜浩繁的工作。生命表的制定可追溯到公元1661年，英國就有了歷史上最早的死亡機率統計表。到1693年，英國天文學家制定了《哈雷死亡表》，它奠定了近代人壽保險費計算的基礎，到1700年，英國又建立了“均衡保費法”，使投保人每年繳費是同一金額。

　　然而，生命表到底是怎么制定出來的呢?對于單個人來說，出生后何時死亡是不可知的，但對于一個國家，一個地區，在一定時間，一定的社會經濟條件下，人的生、老、死是有規律可循的。人們可根據大效法則的原理，運用統計方法和概率論，編制出生命規律的生命表，它是同批人從出生后，陸續死亡的生命過程的統計表。

　　在英國，壽險經驗生命表的編制主要由保險行業協會來完成。而在美國，作為壽險產品定價的基礎，生命表完全由保險公司各自訂制，效果也由市場去檢驗，不過美國監管機構對編制的審核和監管十分嚴格。我國在1929—1931間，金陵大學的肖富德編制了中國第一張生命表，稱為“農民生命表”。1992年，中國人民保險公司人身險部精算處接受中國

　　新《生命表》的產生背景

　　生命表是精算工作的基礎之一，我國人壽保險業的經驗生命表編制時間較短，目前我國壽險業采用的生命表是中國人壽保險業經驗生命表(1990—1993)，簡稱為CL93，是我國的第一張壽險業用生命表，于1993年開始編制，1996年完成并投入使用。

　　此前我國壽險業使用的生命表都是借用國外數據。CL93雖然在我國壽險業的發展中發揮了重要作用，但由于當時采集的數據主要來源于一家公司(即以前的中國人民保險公司的壽險公司)，采用的是團體保險業務的數據樣本，數據質量也存在一定問題，因此在使用中逐漸暴露出了一些和現實環境不相適應的情況。對生命表最權威的質疑來自第五次人口普查的結果：目前我國人口平均壽命已達71.40歲，和1990年相比提高了2.85歲。根據人口普查結果，由于壽命延長，同時死亡率降低，保險公司尤其是在長期險(養老金)給付上就很不劃算。國際上保險業發達國家一般是每十年調整一次本國壽險業《生命表》，因此，我國保險業的生命表調整也是必然。

　　2003年8月，在中國保監會的牽頭下，組成由保監會人身險監管部精算處副處長丁昶、國民人壽(在籌)總精算師詹肇嵐為主要負責人的新生命表編制小組，開始啟動新生命表的編制工作。2005年11月12日，中國保監會在北京組織召開了生命表專家評審會，全國人大常委會副委員長蔣正華擔任專家評審委員會主任，中國保監會副主席魏迎寧和國家統計局局長李德水擔任副主任，委員由人口專家和保險業生命表專家組成。評審會一致通過了《中國人壽保險業經驗生命表(2000-2003)》(以下簡稱《生命表》)。本次生命表編制歷時兩年多，《生命表》的編制工作主要有以下特點：

　　首先，這是第一次在全行業范圍內進行經驗死亡率調查，參調公司為國內經營時間較長、數據量較大的六家公司，包括中國人壽、平安保險、太平洋保險、新華人壽、泰康人壽和友邦保險等。所用保單數據1億多條，占行業數據量的98%以上。其次，新的生命表客觀地反映了壽險業經驗死亡率，將為保險公司厘定費率、準備金評估以及死亡率的研究提供科學的依據，是保險業一項重要的基礎制度建設。另外，本次生命表最大的變化自然體現在死亡年齡上，其中，非養老金表壽命提高約3.1歲，養老金表提高了約4.8歲。與老生命表相比，新生命表中16~40歲年齡段人群的死亡率變化不大，而16歲以下人群和老年人的死亡率有所下降。最后，新生命表的觀察年度，取自2000年1月1日到2003年12月底保單期間內投保人的死亡率情況，觀察數據參照1996年以來的歷史數據。因此，從數據的完整性和數據來源多樣化上，新生命表顯然更加科學和合理。

　　新《生命表》影響幾何

　　生命表是壽險行業精算的基礎，是影響壽險產品定價的重要依據。一般來說，生命表主要有三種使用模式：一是在保險產品定價和評估責任準備金兩方面都強制要求保險公司使用生命表；二是保險產品定價上放開，只在評估責任準備金時強制保險公司使用生命表；三是兩者全部放開，由保險公司自行確定自己是否使用生命表，在評估責任準備金時業不強制要求使用。本次《生命表》啟用后，我國將采用第二種模式，這也意味著，隨著《新生命表》的啟用，保險產品定價將更加市場化。保險公司在制定產品價格時，可以根據自己對風險的測算，選擇執行新的或舊的生命表進行定價。

　　《生命表》的出臺到底會對保險產品價格有何影響，必須從壽險產品定價基礎著手分析。壽險產品價格又稱保險費率，是保險費與保險金額的比例，保險費率又被稱為保險價格，通常以每百元或每千元的保險金額應繳的保險費來表示。作為保險價格的保險費率不同于其他商品價格，因為保險人制定費率時主要依據的是過去的損失和費用統計紀錄，在此基礎上對即將發生的損失及費用進行預測。保險費率主要由純費率和附加費率構成，純費率又叫凈費率，它是用來支付賠款或保險金的費率，其計算標準根據險種的不同而不同。人壽保險純費率計算的依據是利率和生命表。附加費率是附加保費和保險金額的比率，主要用于保險業務的各項營業支出，其中包括營業稅、代理手續費、企業管理費、工資及工資附加費、固定資產折舊費以及企業盈利等。將純保費和附加費率加總，就構成了保險費率。

　　因此，在壽險產品其它定價因素不變的基礎上，生命表中的死亡率下降，對不同產品有不同影響。對于以生存為給付條件的險種來說，比如養老保險和年金類保險，保險公司由于死亡率的下降，將要為投保人支付更多的養老金，因此，這類險種的價格就可能會上漲；而對于以死亡為給付條件的險種，比如終生壽險價格相比現在就有可能會下降；對于分紅、投資和儲蓄型險種以及重大疾病等健康型險種，《新生命表》則幾乎沒有任何影響。從短期來看，我國壽險業目前銷售的主要險種中，分紅、投資類產品和重大疾病等健康類險種占據80%左右的比重，因此，新《生命表》對我國壽險業產品價格的沖擊是有限的。

　　但是，從長期來看，分紅、投資類產品占據絕對主導地位的中國壽險市場險種格局必將改變。據國家計生委公布的數據顯示，我國當今已經進入老年化社會，60歲以上的老年人早已過億，占全國人口10%左右，而且人口老年化以每年3%的速度在遞增。到2050年，我國老年人口的比例將超過20%，養老問題將格外突出。而對于老年人來說，除了傳統的儲蓄養老外，越來越多的人會選擇保險作為晚年生活的理財工具。國務院發展研究中心從2001年初開始的一項大規模保險市場消費者調查顯示，商業養老保險的預期購買率達到了預期消費者的50%以上；深圳市保險同業公會的調查說明，在人壽保險產品中，商業補充養老保險的預期購買率位居榜首。

　　市場需求的激增在給保險行業帶來機遇的同時，也為各家保險公司合理調整價格奠定了基礎。從目前來看，雖然新《生命表》尚未帶來實質性的影響，但隨著保險市場向縱深發展，主體增多，機構擴張和常規經營的成本將會與日俱增，以生存為給付條件產品的價格調整只是遲早的問題。我們有理由相信，隨著市場需求的快速增加，定價受生命表影響較大的壽險產品價格完全有可能上升。

　　(本文作者供職于中國人壽個險銷售部，以上觀點不代表作者本人所在公司和任何相關機構觀點，僅為個人研究)