80%的美國保民買投連險

http://whmsebhyy.com 2005年12月05日 01:24 每日經濟新聞

　　李微上海財經大學[2005-12-05]

　　投資連結保險在美國已成為中高端保險客戶的主要選擇。據統計，約有80%的美國保民買過投連險。

　　投連險的以下特點和功能吸引著美國的投保人。

　　首先，開辟獨立賬戶。

　　保單持有人的賬戶現金價值直接與其選擇的投資基金損益掛鉤。

　　也就是說，美國的保險公司為投保人提供數十種風險與收益各異的基金，包括保險公司內部基金和外部投資管理人提供的基金，客戶可以自由選擇組合基金，分配保費，風險客戶自負。

　　其次，投資運作透明度很高。

　　美國保險公司通常為投連險配備了先進的IT系統，投保人可隨時便捷地在電腦終端查詢自己的保險成本、各種費用以及賬戶資產的當下價值。

　　第三，靈活性極強，保障廣泛。

　　美國的投連險在保障額度、繳費的金額和時間、投資組合的選擇等方面，給予客戶極大的自主權。一個人只要擁有一張投連險保單，幾乎可覆蓋大部分保障需求。

　　此外，投連險除了擁有

證券產品的收益，還擁有壽險產品遞延和免稅的優惠政策。在美國，股票、債券、共同基金等投資工具的當期收益，要及時繳稅，而投連險的收益可以不計入應稅收入，起到避稅作用。

　　美國常見的有三種投連險：變額人壽保險繳費固定，可期繳和躉繳；

　　變額萬能人壽保險比前者繳費靈活，兩者投資運作管理相近；

　　變額年金是變額人壽保險與年金的混合體，但因其給付是決定于投資損益（年金基金的單位數與當期基金價格的乘積），給付不穩定，所以，大部分美國人還是選擇傳統的定額給付年金保險。

　　美國的投連險如此發達，重要原因是其有較完善的市場條件。

　　金融市場十分完善。美國的資本市場已經成熟，金融投資渠道很多，安全性高的產品也較多。

　　保險公司有完善的投資管理制度。憑借發達的IT系統，對各種資產組合進行分賬戶管理，并對資產的轉移、資產的組合、價格的變化，作精確完整的記錄。代理人訓練有素，保險知識和投資

理財技能過硬，也是投連險被美國消費者普遍接受的重要原因。

　　政策方面，政府對產品保障和投資功能分別制定了完善規范的游戲規則，包括獨立賬戶運作規則、信息披露最低標準等。值得注意的是，在美國，投連險屬于證券類產品，銷售該產品的保險公司必須向美國證監會進行注冊。

　　在銷售時，必須向客戶發放產品說明書，說明該產品的性質、投資方向、各項具體費用以及投保人權利。當然，該產品的銷售還要受到當地保監機構的管理和監督。