中資保險排隊申請企業年金 外資懷抱期望

　　16日起，勞動和社會保障部開始接受企業年金基金管理機構資格認定申請——中資保險踴躍排隊 外資同行懷抱期望

　　上周末，太平養老保險公司和平安養老保險公司都向勞動和社會保障部提交了企業年金基金管理資格認定的申請。據相關人士透露，此外還有許多包括銀行、基金、證券、信托、資產管理公司等在內的金融機構也提交了申請，勞動和社會保障部的相關部門頓時一片忙 碌。

　　中資險商不滿信托模式　　

　　雖然去年底，太平養老保險和平安養老保險先后獲得了保監會的開業批準，但是在沒有得到勞動和社會保障部的首肯之前還不能正式開門做生意。16日起，勞動和社會保障部正式開始接受企業年金基金管理機構資格的認定申請，意味著養老金公司離正式開門迎客的日子不遠了。

　　據了解，太平養老保險將申請受托人和投資管理人兩種資格，太平人壽將申請帳戶管理人資格。如果能如愿得到以上資格認定，只要和實施企業年金計劃的企業客戶協商選定托管人，太平養老保險將為客戶提供包括受托人—太平養老保險、托管人—專業銀行��、賬戶管理人—太平人壽、投資管理人—太平養老保險—四種角色在內的一攬子年金服務。

　　平安養老保險的優勢也非常明顯，作為中國平安集團的子公司，集團的綜合金融服務集團架構同樣可以使平安養老“足不出戶”便輕松扮演三重角色，只是目前平安銀行還沒有獲準經營人民幣業務，不具備托管銀行的資格，暫時還不能“染指”托管人的領域。

　　從世界范圍看，企業年金的運作模式主要有保險契約型模式和信托型模式兩種。我國企業年金市場起步較晚，主要通過人壽保險公司采取保險契約型模式管理運作。但是，2004年5月1日起開始實施的《企業年金試行辦法》和《企業年金基金管理試行辦法》，將我國的企業年金限定為單一的信托型管理模式。

　　這樣以來，除了保險公司外，銀行、基金、信托等其他機構均有機會獲得參與年金管理的資格。本來一直由保險公司“獨霸”的養老金市場，一下子平添了許多競爭對手，保險公司方面對此頗有些“微詞”。

　　人保險股份公司總經理唐運祥在今年的兩會提案中特別指出，單一的信托型管理模式不利于人壽保險公司在企業年金方面現有技術和經驗的發揮，也不符合中小客戶的實際需要。

　　他建議，在當前中國法律法規相對不完善的情況下，為促進企業年金的發展，結合企業年金市場的現狀，對《企業年金管理辦法》和《企業年金基金管理辦法》進行修訂和完善，除了信托型模式外，允許人壽保險公司對企業年金實行保險契約型管理，通過保險合同的方式經營企業年金，充分發揮人壽保險公司在精算能力、中長期資產負債匹配管理、提供多樣化年金產品、保障企業年金的安全性、流動性和收益性等方面的優勢。

　　“保險公司普遍對目前的單一的信托型企業年金模式不滿意”，某保險公司人士表示。

　　保險契約型模式的優點主要有：可以提供包括受托、賬戶管理、投資管理、精算等一攬子服務；方便客戶投�；蚪�立企業年金計劃；容易取得規模優勢；IT解決方案容易實現；節省大量溝通協調費用；減少中小客戶成本；方便政府部門監管等。信托型模式的優點是有利于某些行業和大中型企業在企業年金賬戶管理、負債評估、精算咨詢、投資產品設計或投資管理的某一方面尋求專業優質服務。在美國，40%以上的企業年金采取保險契約模式。

　　令人有些不解的是，保險業“老大”中國人壽方面至今沒有傳出關于成立專業養老金公司的消息，有關人士表示，目前還不便透露，相關情況可能要到年底才能見分曉。他表示，“國壽有自己的戰略，國壽有20多年團體年金的管理經驗，并且國壽是唯一能將業務覆蓋全國范圍的保險公司，況且原來的團體年金業務不會受影響”�？磥�，在目前國壽并不為丟失市場份額擔憂，早有自己的“小算盤”。此外，他還表示，即使在其他海外市場，以保險契約方式運作的年金也占據市場相當的地位。

　　相比而言，平安采用的是“兩條腿走路”辦法，一方面可以從事原來的團體年金業務，另一方面不放棄新的市場機會，可以說是“吃著碗里的，看著鍋里的”。

　　立志要成為年金領域標桿的太平人壽的年金業務在遼寧已經取得了實質性進展。知情人士透露，太平人壽已經取得了遼寧省直38家企業近4000員工的養老金管理資格，一旦太平養老金公司獲準正式展業，這些業務將由太平養老保險接手。

　　外資保險饒有興趣　　

　　除了中資的保險公司外，很多外資保險公司當初進入中國根本就是“沖著”未來的年金業務來的。不過苦于目前還沒有關于外資進入企業年金的具體操作規定，無法“動手”。

　　5月17日，海康保險來到北京開設了第一家分支機構，在開業儀式上，公司外方股東荷蘭AEGON保險集團董事長兼首席執行官唐仕德明確表示，“將密切關注企業年金市場，AEGON是美國企業年金市場的佼佼者，這將對�？当ｋU將來年金的開展發揮致關重要的作用�！�

　　由于�？当ｋU的中方股東中海油是上市公司，�？当ｋU作為關聯公司只能以投標的方式競爭年金業務。�？刀�事長林紹東表示了對中意人壽200億團單的關注，“�？挡痪邆溥@種優勢”，他說，但�？挡粫�僅僅滿足于中海油的年金業務。他希望，公司憑借實力和逐漸樹立起來的品牌優勢，占領更大的社會市場。

　　同樣對年金業務呼聲很高的中宏保險雖然早就拿到了開展團體業務的許可，依然保持觀望的態勢。其外資股東加拿大宏利金融在加拿大企業團體養老金市場排名第二，在美國401(K)計劃中小企業市場排名第一，在香港的強積金市場排名第二。據了解，宏利金融十分看好中國的企業年金市場，正在積極制定中宏在中國企業年金市場的發展策略。宏將將從宏利金融香港引入資深的企業年金專家來中國幫助籌備和拓展該項業務。

　　最近有媒體報道，菏蘭國際集團(ING)將在中國設立企業年金公司，總部落戶沈陽。對此，ING方面已經給予了否定。但是，ING亞太保險大中華區首席執行官接受本報記者采訪時表示，ING相信國內的養老金市場將給予外商制造發展機會，ING憑借其在國際養老金市場豐富的經驗可幫助國內的養老金市場進一步發展。ING很希望對國內的養老金市場出一份力，在現階段的法規關于外資怎樣參與養老金市場還未明確，唯一參與的方法是通過國內合作伙伴，ING將繼續評估這方面的發展。

　　按照勞動保障部的相關安排，上周接受受托人和帳戶管理人的資格申請，本周將接受托管人和投資管理人的資格申請。勞動保障部基金監督司司長陳良日前指出，企業年金市場處于起步階段，運營機構的準入將從嚴控制，在數量上控制，不急于推進，不急于求成。業內人士分析，在“四種人”中，受托人資格最為關鍵，一旦從實施企業年金計劃的企業拿到了“受托人”資格，就可以參與選擇指定其他三種人。該人士預測，首次獲準進入的機構不但數量有限，在資格認定上一家機構也很難同時獲得多種資格認定，以便控制和分散風險。