保險公司加速集團(tuán)化經(jīng)營 混業(yè)經(jīng)營已成趨勢

　　混業(yè)模式在中國并沒有相應(yīng)的法律支撐，第二次保險法修改若能給予集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營合法的法律地位，將是對國內(nèi)保險機(jī)構(gòu)最大的支持

　　本報記者 崔帆

　　面對外資保險公司強(qiáng)有力的競爭，中資保險公司掀起了集團(tuán)化經(jīng)營的模式，但監(jiān)管部 門——保監(jiān)會則提出了合資的思路。

　　集團(tuán)化：大勢所趨

　　2005年將有22家保險公司開業(yè)，華泰人壽在9家壽險公司中率先成立。這標(biāo)志著華泰向綜合性金融服務(wù)集團(tuán)邁出了重要一步，成為國內(nèi)保險集團(tuán)的一支新軍。

　　該公司董事長王梓木表示，這是華泰集團(tuán)化建設(shè)的第一步，在壽險公司和資產(chǎn)管理公司正式成立并平穩(wěn)運(yùn)作后，將把財(cái)險剝離出來，成立獨(dú)立的產(chǎn)險公司，同時集團(tuán)公司正式成立。

　　華泰人壽的注冊資本金為2.2億元人民幣，其中華泰財(cái)險占近93%的份額，另外6個股東分別是美國ACE保險集團(tuán)、華潤集團(tuán)、華北電網(wǎng)公司、億陽集團(tuán)、貴州茅臺(資訊 行情 論壇)酒公司和昆明華鐵置業(yè)。

　　在中國保監(jiān)會，華泰人壽按中資保險公司監(jiān)管。但由于美國ACE保險集團(tuán)2%的股份，在工商注冊時華泰人壽則是合資企業(yè)。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，集團(tuán)控股經(jīng)營優(yōu)勢被越來越多的保險公司所認(rèn)可，集團(tuán)經(jīng)營模式已成主流。奉行“走集團(tuán)化道路”戰(zhàn)略，不是簡單地?cái)U(kuò)大規(guī)模，而是占領(lǐng)制高點(diǎn)，形成合理占位。

　　一家大型保險公司的人士告訴記者，與其他金融機(jī)構(gòu)相比較而言，保險企業(yè)具有良好的精算和風(fēng)險控制能力，這可以更好地保證金融資產(chǎn)的安全。而且保險公司在長期經(jīng)營資金運(yùn)用業(yè)務(wù)過程中形成的資產(chǎn)管理優(yōu)勢，可以全面提高金融資產(chǎn)的整體收益。這些都是大型保險集團(tuán)進(jìn)行多元化綜合經(jīng)營的有利條件。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險系教授鄭麗君認(rèn)為，保險業(yè)采用集團(tuán)化經(jīng)營的方式能夠有效為客戶提供全方位、多層次的保險服務(wù)；并且控股公司旗下的子公司又可以利用業(yè)務(wù)的合理交叉，進(jìn)行保險產(chǎn)品的合理創(chuàng)新，為保險業(yè)的發(fā)展，拓展新的業(yè)務(wù)空間。

　　近年來，國內(nèi)大型保險公司紛紛完成股份制改革和集團(tuán)化改制。　

　　目前，成立的保險集團(tuán)公司有中國人保控股公司、中國人壽集團(tuán)、中國保險控股公司，中國太平洋保險集團(tuán)和中國平安保險集團(tuán)。新華人壽及泰康人壽亦在今年內(nèi)成立保險(控股)集團(tuán)公司。

　　國內(nèi)大型保險集團(tuán)都是先有子公司后有集團(tuán)公司，再將自己的觸角觸及更為廣闊的領(lǐng)域。

　　中國人壽成立財(cái)險公司；中國人保成立壽險和健康險公司；中國再保險繼成立財(cái)險公司大地財(cái)險后，再成立一家壽險公司。

　　而作為國內(nèi)的中型保險公司，集團(tuán)化本身就是實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。

　　新華保險控股公司是先以壽險為核心構(gòu)建集團(tuán)框架，然后再成立其他的專業(yè)子公司。

　　華泰保險公司在成立財(cái)險公司后，在今年陸續(xù)成立資產(chǎn)管理公司和壽險公司　。

　　窮則變

　　有資料顯示，目前，中國城市居民家庭投保率只有35%，而西方發(fā)達(dá)國家是70— 80%；至于占中國總?cè)丝?0%的農(nóng)民家庭投保率就更是低得可憐。

　　因此盡管中國的保險業(yè)水平已大為提高，但其水平仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于世界大型保險公司。

　　2004年，中國保險公司的平均資產(chǎn)近20億美元，而世界500強(qiáng)中的保險公司平均資產(chǎn)超過2100億美元，是中國的116倍，差距甚大。

　　而外資保險公司的大舉進(jìn)入則是中國保險公司集團(tuán)化的外因。

　　入世承諾下的保險市場在去年12月11日全面開放，外資保險公司的進(jìn)入使得國內(nèi)保險業(yè)與國際規(guī)則和國際慣例接軌的工作必須加快。國內(nèi)外保險企業(yè)在中國本土上的激戰(zhàn)不可避免。

　　外國保險公司絕大多數(shù)采用金融保險集團(tuán)形式已經(jīng)進(jìn)入中國市場，如德國安聯(lián)集團(tuán)、荷蘭國際集團(tuán)等。

　　保監(jiān)會中介部有關(guān)人士表示，保監(jiān)會的思路之一是通過合資來壯大本土企業(yè)的實(shí)力。“監(jiān)管部門鼓勵國內(nèi)中介機(jī)構(gòu)與外資公司接觸，談判達(dá)成可以立即上報。”該人士稱。25%以下外資參股由中介部審批，25%以上則由國際部審批。

　　鄭麗君認(rèn)為，保監(jiān)會對于已經(jīng)存在的保險集團(tuán)給予了大力支持，希望這些保險集團(tuán)可以進(jìn)一步創(chuàng)造條件，逐步發(fā)展成為混業(yè)經(jīng)營的金融集團(tuán)。但混業(yè)模式在中國并沒有相應(yīng)的法律支撐，第二次保險法修改若能給予集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營合法的法律地位，將是對國內(nèi)保險機(jī)構(gòu)最大的支持。

　　混業(yè)經(jīng)營的前奏

　　從國際經(jīng)驗(yàn)來看，通過在集團(tuán)內(nèi)成立財(cái)、壽險子公司的方式進(jìn)行綜合化經(jīng)營是走向混業(yè)經(jīng)營的一個步驟。

　　中國的保險公司特別是大型保險公司高度重視混業(yè)經(jīng)營的大趨勢，并積極行動起來，通過建立金融控股公司實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營，提高自身的競爭力和抗風(fēng)險能力。

　　有專家指出，混業(yè)經(jīng)營是為了實(shí)現(xiàn)金融資源的共享和金融功能的重新配置。完全有理由相信,在金融的混業(yè)經(jīng)營模式中,金融機(jī)構(gòu)可以在風(fēng)險控制和資源共享之間找到一個最佳的均衡點(diǎn)。　　

　　在國內(nèi)現(xiàn)有的金融控股公司中，占主導(dǎo)地位的多為商業(yè)銀行和實(shí)業(yè)資本，平安集團(tuán)是以保險公司為主體的金融控股公司，是業(yè)內(nèi)的榜樣。

　　平安集團(tuán)在于經(jīng)營壽險、財(cái)產(chǎn)險、證券、信托及銀行業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)組合較為分散，可視為金融綜合股，且業(yè)務(wù)仍具不少增長空間。

　　參照平安保險的模式，以保險金融控股公司的形式實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營，無疑是中國保險公司走向混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)選擇。

　　利用金融控股集團(tuán)來實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營，其最大的作用就在于整合分散的金融資源，以規(guī)模化、大型化和完善的功能來創(chuàng)建規(guī)模效應(yīng)，提升國際競爭力。