新政前后 養(yǎng)老金差異有多大

　　此次養(yǎng)老金賬戶繳費比例調整究竟會給我們的退休生活帶來多大的影響？在以估量未來政策變動趨勢的情況下，我們來進行一番測算，看看這三個百分點的變化，到底將給我們帶來怎樣的影響呢？對于不同的人群，今后的退休生活差異有多大？

　　文/本刊記者 陳婷

　　“個人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費工資的11%調整為8%，全部由個人繳費形成，單位繳費不再劃入個人賬戶。”勞動保障部部長田成平的這一番解讀，讓老百姓們心頭一震。國家的保障政策是與居民利益息息相關的，這三個百分點的變化，到底將給我們帶來怎樣的影響呢？

　　養(yǎng)老金領取額如何計算？

　　由于目前國內的社會養(yǎng)老保障金沒有交由國家統(tǒng)一籌劃，而是各級行政單位分別統(tǒng)籌規(guī)劃使用(有些是按照省級行政單位統(tǒng)籌，有些地方是地級行政單位統(tǒng)籌)，因此本文僅針對上海地區(qū)的城保體系進行具體測算。

　　上海市民退休后，每月可領退休養(yǎng)老金分別為：1993年1月1日以后參加工作的人員為“基礎養(yǎng)老金＋個人賬戶養(yǎng)老金”；1992年底以前參加工作，1998年1月1日以后退休的人員為“基礎養(yǎng)老金＋個人賬戶養(yǎng)老金＋過渡性養(yǎng)老金”。(詳見表1)。

　　其中，“基礎養(yǎng)老金”按本人退休時上年本市職工月平均工資的20%計發(fā)，個人無法掌握和改變這一數(shù)據(jù)。“過渡性養(yǎng)老金”則由1992年以前的工齡、以及1993～1997年間累積的個人養(yǎng)老賬戶余額來決定，按工齡和1997年以前賬戶余額情況不同計算得出，對于1993年以后參加工作的人而言無法享受，對于1993年前參加工作但之前工齡較低的人而言，這部分占將來可領取養(yǎng)老金的比例也相當?shù)汀?/p>

　　“個人賬戶養(yǎng)老金”按本人賬戶儲存額除以120計發(fā)，對目前在職人員而言，這部分正是大家的核心利益所在。而這次繳費標準調整，影響到的也正是這一部分數(shù)字。

　　上海現(xiàn)行養(yǎng)老金制度

　　退休后將少領多少錢？

　　養(yǎng)老金要少拿多少？

　　在對改革前后個人養(yǎng)老金差異比較之前，我們先做幾個比較符合經濟規(guī)律的假設：

　　1、設社會

　　2、假定今后在職職工平均工資以每年5%的速度增長

　　3、假定社會長期的年均通貨膨脹率為3%，養(yǎng)老金的年均增值速度與通脹率相當，也設為3%；每年新繳納的社會養(yǎng)老金為當年收益率為3%的六成左右，即1.8%(因為零存整取利率一般為整存整取利率的六成)。

　　為了更直觀了了解此次政策調整對各類人群的具體影響，我們將在下文中作具體分析和解釋。

　　對已退休者無影響

　　首先可以肯定的是，這次政策變化對于2005年12月31日以前退休的人們沒有影響，由于退休后個人不再繳納養(yǎng)老金，“個人賬戶儲存額”部分不再變化，同時他們的“過渡性養(yǎng)老金”水平也已經固定。因此，已退休者或今年年底馬上要退休者，今后每年、每月到底能領到多少養(yǎng)老金，關鍵要看今后上海市職工月平均工資的變化水平，可謂是部分地“看天吃飯”。

　　對中老年人影響有限

　　對于如今50歲以上，未來5～10年內即將退休者，由于可用于養(yǎng)老金累積增值的年限已經不長，因此，對于收入處于社會平均水平、正等待退休養(yǎng)老的中老年人來說，這次新規(guī)則調整對他們的影響還是有限的。

　　比如，王先生今年50歲，20歲參加工作，2004年底個人養(yǎng)老金賬戶中有25000元余額(包括1997年以前累積的5000元和其后累積的2萬元，其5000元對應的過渡性補貼養(yǎng)老金為180元/月)，一直按照當年職工平均工資水平繳納社會養(yǎng)老金(2004年為上海城區(qū)為2033元/月)，若職工平均工資水平以年均5%增長速度計算，則2014年職工平均月工資水平為3312元。

　　按照當前11%的個人賬戶存入比例，個人養(yǎng)老賬戶金增值收益以年均3%水平增長，每個當年繳納的養(yǎng)老金以1.8%水平增長計算，則2014年底老王的歷年養(yǎng)老賬戶余額為74470元。最后，當他2015年退休時每月可領取的養(yǎng)老金＝基礎養(yǎng)老金＋個人賬戶養(yǎng)老金＋過渡性養(yǎng)老金=3312×20%＋74470/120＋(18×3312×0.75%+180)＝1910元。

　　今后政策調整后，若按照8%的個人賬戶存入比例，則2014年底老王的歷年養(yǎng)老賬戶余額為64344元。最后，當他2015年退休時每月可領取養(yǎng)老金1826元，每月養(yǎng)老金差額不足100元。

　　年紀越輕越“吃虧”

　　但這次調整，對于正當壯年的和財富累積期的中青年人則是影響很大的,而且相同繳費水平下，年紀越輕者，此番受到的影響越大。

　　在兩個不同年紀的人繳費基數(shù)相同的情況下，這3%差額產生的本金損失，以及隨之產生的應得收益損失，則是離退休的時間越長，潛在的損失越大。

　　換而言之，年紀越輕的人越“吃虧”。畢竟，離退休時間越遠，今后可用于積累的時間越長，這也是與我們在個人投資

　　我們看到，新老兩種政策下，同樣都是按照社會平均月工資水平繳納養(yǎng)老金，像案例一王先生這樣的50歲人，2006年至退休當年，個人養(yǎng)老賬戶實際增加值將減少10126元，而如果換成今年40歲的人，他在60歲退休時個人賬戶實際增加值比現(xiàn)行政策下減少了34795元，而對現(xiàn)年35歲的男性而言，退休后賬戶余額將比現(xiàn)行政策下減少53088元，今年才開始參加工作的22歲年輕人，賬戶增加值將減少127164元。(詳見表2)。

　　賬戶累積額的下降，直接影響到每月養(yǎng)老金應領數(shù)額的下降，下降幅度就是這個累積額的減少值除以120。對于現(xiàn)年50歲、40歲、35歲和22歲的男性而言，退休后養(yǎng)老金每月分別要減少84、289、442和1060元，年輕人的絕對減少額最大。

　　表2：兩種政策下，2006年至退休當年個人養(yǎng)老賬戶實際增加值狀況(平均工資水平繳納，按照5%的年工資增長率和3%的年通貨膨脹率計算)

　　收入越高，退休后收入落差越大，這一點在養(yǎng)老金賬戶政策調整后將會更加明顯。

　　如今月收入只差2000多元的兩個年輕人，比如一個只拿社會平均工資，現(xiàn)在每月2000余元，另一個現(xiàn)在每月收入4000元，如果工資增長速度相同，都為5%，那么到退休前，兩人的收入水平差距可能已經超過了萬元，但到了退休后，每月可領取的養(yǎng)老金卻可能只差兩三千元。可見，對于收入高的人而言是“不劃算”的，而且收入越高，被社會統(tǒng)籌掉的部分越高。財富

　　例如小李和小夏都是2005年初開始參加工作，小李始終按照職工平均工資水平繳納社會養(yǎng)老金，小夏始終按照兩倍于職工平均工資水平的月收入繳納社會養(yǎng)老保險金。

　　到了2042年，當他們兩人都年滿59歲，準備退休那一年，上海的社會平均月工資已經以每年5%的增速達到了12982元。按照11%的存入比例，小李在2042年的個人賬戶儲額為474829元，2043年(60歲)起每月可領養(yǎng)老金6553元，相當于退休前工資水平的 50.5%。

　　若按照8%的存入比例計算，小李在2042年的個人賬戶儲額將減至347666元，2043年(60歲)起每月可領養(yǎng)老金5494元，相當于退休前工資水平的 40.3%。

　　而高收入者小夏退休前后收入差異巨大。如果按照11%的存入比例，小夏在2042年的個人賬戶儲額為949658元，2043年(60歲)起每月可領養(yǎng)老金10510元，相當于退休前工資水平的 40.5%。

　　若按照8%的存入比例計算，小夏在2042年的個人賬戶儲額將只有695331元，2043年(60歲)起每月可領養(yǎng)老金8391元，只相當于退休前工資水平的 32.3%。盡管這一數(shù)字的絕對值看上去不低，但那時社會平均工資已經達到了12000余元，這樣的收入怎么夠小夏維持高水準的生活？

　　對于普通收入者而言，60%的職工平均工資水平也許能夠維持基本溫飽。但對于小夏這樣退休前收入較高的人來說，退休后若每月只有自己工作期間月收入的30%左右，

　　表3：兩種政策下，2005年初參加工作、收入水平不同的兩位男性養(yǎng)老金變化情況