——訪生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司董事、總經(jīng)理?xiàng)钪浅?/p>

　　文/本刊記者 屈 燕 劉立新

　　編者提示：精算師是保險(xiǎn)公司的靈魂人物，但卻一直是個(gè)神秘的群體。《當(dāng)代金融家》在中國(guó)精算師協(xié)會(huì)的支持下，推出保險(xiǎn)精算師系列報(bào)道，對(duì)來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)及國(guó)內(nèi)知名保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)中最頂尖的精算師進(jìn)行獨(dú)家采訪，希望借此帶領(lǐng)讀者走近保險(xiǎn)精算行業(yè)，走近優(yōu)秀的精算師。

　　生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“生命人壽”)總經(jīng)理、生命保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司副董事長(zhǎng)楊智呈的履歷上，有一連串“第一”：第一批獲得中國(guó)精算師資格的人才之一；將英式“保額分紅”概念引入中國(guó)市場(chǎng)的第一人；創(chuàng)立“中國(guó)式”保額分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品體系的第一人。

　　“集數(shù)學(xué)家、統(tǒng)計(jì)學(xué)家、投資學(xué)家于一身的保險(xiǎn)業(yè)高級(jí)人才”，有評(píng)論人士這樣評(píng)價(jià)他。

　　精算師的工作就是“串糖葫蘆”

　　“由總精算師轉(zhuǎn)型為總經(jīng)理，是時(shí)勢(shì)造化，不是我刻意追求。實(shí)際上，做總精算師遠(yuǎn)比做總經(jīng)理有成就感。做總經(jīng)理只是想給精算創(chuàng)造一個(gè)作業(yè)環(huán)境，結(jié)果弄假成真了。”楊智呈說。

　　楊智呈，閩南泉州人，1987年從北京大學(xué)數(shù)學(xué)系畢業(yè)，就職于中國(guó)石油天然氣總公司管理干部學(xué)院；90年代初報(bào)考中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，成為保險(xiǎn)精算專業(yè)研究生；1996年起，楊先后擔(dān)任新華人壽保險(xiǎn)股份公司(以下簡(jiǎn)稱“新華人壽”)精算信息處副處長(zhǎng)、精算部總經(jīng)理，總精算師、產(chǎn)品管理中心主任、銷售管理委員會(huì)副主任等；1998年遠(yuǎn)赴英倫，供職于蘇黎世金融服務(wù)集團(tuán)(英國(guó))鷹星人壽保險(xiǎn)公司，并帶回至今不衰的“保額分紅”理念。

　　1999年，中國(guó)精算師資格考試開始實(shí)施。2010年12月，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)(CAA)成為國(guó)際精算師協(xié)會(huì)(IAA)的團(tuán)體會(huì)員，中國(guó)精算師資格考試體系正式得到國(guó)際認(rèn)可。

　　“當(dāng)年報(bào)考中央財(cái)經(jīng)大學(xué)被分到計(jì)劃外的保險(xiǎn)精算時(shí)，我還挺生氣的。”楊智呈笑說，因?yàn)楫?dāng)時(shí)沒人知道精算師是做什么的。

　　“精算師到底是做什么的？”記者問。

　　“精算師是做利益平衡的。”楊智呈說，“壽險(xiǎn)公司的價(jià)值環(huán)節(jié)多，價(jià)值鏈比較長(zhǎng)，精算師要衡量每個(gè)環(huán)節(jié)的利益、風(fēng)險(xiǎn)，再根據(jù)它們?cè)趦r(jià)值鏈中的位置，做出最合理的效益分配。從這個(gè)角度說，精算師的工作就是‘串糖葫蘆’。”

　　壽險(xiǎn)公司是一個(gè)長(zhǎng)期的金融企業(yè)，要在“現(xiàn)在”把未來的價(jià)值體系、投資關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，監(jiān)管和內(nèi)控的成本等，全部建立好。相較之下，精算師的知識(shí)背景更全面一些，楊智呈解釋道。

　　精算師可服務(wù)于幾乎所有金融領(lǐng)域，但專門分析處理金融風(fēng)險(xiǎn)的特性令保險(xiǎn)行業(yè)成為大部分精算師的職業(yè)首選，其次是咨詢公司及銀行，以及其他大型公司。保險(xiǎn)公司里又分為人身保險(xiǎn)精算師和意外保險(xiǎn)精算師兩類。人身保險(xiǎn)精算師主要分析人壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、殘障險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；意外保險(xiǎn)精算師則主要分析人或財(cái)產(chǎn)遭受突發(fā)意外事件時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。

　　2009年11月，楊智呈受邀加盟生命人壽保險(xiǎn)股份公司，任總精算師、董事長(zhǎng)助理，之后推出“紅上紅”、“吉祥三寶”、“富貴全能”等“符合中國(guó)國(guó)情”的保額分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品。在當(dāng)時(shí)“銷售為王”的市場(chǎng)環(huán)境下，“獨(dú)此一家”的生命人壽迅速在行業(yè)內(nèi)脫穎而出。

　　2010年，生命人壽產(chǎn)品策略開始主打保額分紅險(xiǎn)，保額分紅險(xiǎn)在其全部產(chǎn)品中占比由2009年的72.4%提高到2010年的87.5%。其中，現(xiàn)金分紅險(xiǎn)在全部產(chǎn)品中占比下降至23.0%，保額分紅險(xiǎn)占比提升至64.5%。在很多人眼里，這無非是調(diào)整了不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的占比，但其背后，實(shí)際意味生命人壽的未來發(fā)展策略早已著手進(jìn)行調(diào)整，從以往的重理財(cái)、輕保障向今后的重保障、輕理財(cái)轉(zhuǎn)變。

　　精算最難做的是“平衡”

　　楊智呈把自己的職業(yè)經(jīng)歷劃成幾個(gè)階段：

　　“從1996年進(jìn)入新華人壽開始，到2000年12月31日，也就是我推出新華人壽‘保額分紅’的前一天，是第一個(gè)階段，也是一個(gè)學(xué)習(xí)的階段。剛從中財(cái)研究生畢業(yè)，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)還是一片空白，就像一個(gè)饑渴的求知者，很多情況都愿意去嘗試。也因?yàn)槟贻p，愿意證明自己。

　　“從2001年1月1日推出‘保額分紅’，到2009年離開新華人壽，第二個(gè)階段時(shí)間最長(zhǎng)，經(jīng)歷也很多。特別是不止做精算，還‘跨界’到市場(chǎng)方面，對(duì)我有很大的幫助。

　　“2009年11月，我進(jìn)入生命人壽，把‘保額分紅’也引進(jìn)來，可以說是第三個(gè)階段開始，一直到現(xiàn)在。”

　　不難看出，時(shí)間線之外，另有一條隱線也始終存在，就是楊智呈在英國(guó)學(xué)習(xí)時(shí)首次接觸到的“保額分紅”概念。可以說，如果失去這條隱線，楊智呈的人生也將失色許多。

　　楊智呈引進(jìn)中國(guó)的英式“保額分紅”，是“分紅險(xiǎn)”的一種。還有一種是美式“保費(fèi)分紅”。分紅險(xiǎn)的精髓在于，在有效期內(nèi)，保單的預(yù)定利率同不斷變動(dòng)的市場(chǎng)收益率之間經(jīng)常形成錯(cuò)配，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)可以通過分紅機(jī)制由承保人和投保人共同承擔(dān)。其中，保額分紅是按投保人所交“保額”的額度進(jìn)行分紅，投保人在保障期內(nèi)無須核保、申請(qǐng)?jiān)黾颖ｎ~，便可將當(dāng)期紅利增加到保單的現(xiàn)有保額之上；保費(fèi)分紅則是按投保人所交“保費(fèi)”的額度進(jìn)行分紅。

　　楊智呈推崇的是“保額分紅”里對(duì)利益平衡的追求。

　　“做精算，最難做的是利益平衡。對(duì)不同的產(chǎn)品、不同的核算方式、不同的渠道、不同的利益關(guān)系，都要分析協(xié)調(diào)。‘保額分紅’的設(shè)計(jì)理念，是把客戶當(dāng)成股東看待，把股東利益與客戶利益捆綁在一起，共同進(jìn)退。是一個(gè)非常好的機(jī)制設(shè)計(jì)。”楊智呈說。

　　2010年，引入“保額分紅”概念的生命人壽全年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入153.18億元，同比增長(zhǎng)120%。其中，個(gè)險(xiǎn)標(biāo)保同比增長(zhǎng)156%；銀代新單規(guī)模增長(zhǎng)138%；新單期交同比增長(zhǎng)359%。在市場(chǎng)排名第8位，較2009年提升1名；占市場(chǎng)份額1.46%，比2009年提升0.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　2011年，受幾方面因素影響，大部分保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入出現(xiàn)同比和環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)。生命人壽保費(fèi)收入?yún)s不降反升，同比增速達(dá)到165.45%，躋身中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)的前四名。

　　2012年初，生命人壽保費(fèi)收入出現(xiàn)增速下滑。楊智呈認(rèn)為，這與中國(guó)保監(jiān)會(huì)與銀監(jiān)會(huì)于2011年3月聯(lián)合發(fā)布的《商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》(民間俗稱“銀保新政”，以下簡(jiǎn)稱《指引》)有直接關(guān)系。《指引》要求各保險(xiǎn)公司“堅(jiān)持調(diào)整和優(yōu)化銀保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快轉(zhuǎn)變銀保業(yè)務(wù)發(fā)展方式。注重與銀行加強(qiáng)戰(zhàn)略性合作，發(fā)揮銀保雙方優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新銀保產(chǎn)品和銷售模式”。

　　“監(jiān)管層面開始強(qiáng)調(diào)保護(hù)客戶利益，防止銷售誤導(dǎo)，譬如銀保新政，把原先由保險(xiǎn)公司主導(dǎo)的銀保合作變成現(xiàn)在由銀行主導(dǎo)，肯定會(huì)促進(jìn)保險(xiǎn)公司的轉(zhuǎn)型。中小型保險(xiǎn)公司對(duì)銀保渠道過度依賴的現(xiàn)狀必須改變。”楊智呈直言道。

　　“風(fēng)險(xiǎn)管理”是行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

　　“按照國(guó)外保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，大概再過5年，中國(guó)就會(huì)出現(xiàn)越來越多像我這樣總精算師出身的保險(xiǎn)公司總經(jīng)理。”楊智呈說，“從行業(yè)背景看，新的償付能力監(jiān)管制度應(yīng)該是最大的推手。”

　　2012年3月29日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)印發(fā)《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃》，明確指出“以保護(hù)被保險(xiǎn)人利益為根本出發(fā)點(diǎn)”，擬用3～5年時(shí)間，建成一套涵蓋資本充足要求、風(fēng)險(xiǎn)管理要求、信息披露要求的“三支柱”整體框架，形成一套既與國(guó)際接軌、又與中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)的第二代償付能力監(jiān)管制度。

　　償付能力監(jiān)管是現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管的核心。2003年，中國(guó)保監(jiān)會(huì)實(shí)質(zhì)啟動(dòng)償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)，到2007年基本搭建起中國(guó)特色的第一代償付能力監(jiān)管制度體系。2008年國(guó)際金融危機(jī)后，國(guó)際金融保險(xiǎn)監(jiān)管改革不斷深化。為了對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)一步加強(qiáng)償付能力監(jiān)管，更加有效地提高行業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)能力，保監(jiān)會(huì)決定啟動(dòng)第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)工作。

　　在一直努力引導(dǎo)長(zhǎng)期資金入市的行業(yè)背景下，保險(xiǎn)業(yè)資金越來越活躍地投資于資本市場(chǎng)，通過建立“第二代償付能力監(jiān)管制度體系”，既能夠快速反映保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)偏好，又可以及時(shí)體現(xiàn)投資對(duì)于資本金的要求，從而有效降低償付能力風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)生命人壽2011年年度報(bào)告披露，2011年生命人壽實(shí)際資本486,072萬元，最低資本225,858萬元，償付能力充足率達(dá)到215%。與2010年的償付能力充足率212%相比，甚至還略高一些。

　　近年，生命人壽新增不少牌照，包括財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、保險(xiǎn)銷售公司等，已不再僅僅是一家壽險(xiǎn)公司；公司總部組織架構(gòu)也作出重大調(diào)整，由原來30多個(gè)部門并成20多個(gè)部門。楊智呈表示：

　　“目前生命人壽正處于機(jī)構(gòu)快速發(fā)展時(shí)期。子公司數(shù)量增加，總公司管控能力必須相應(yīng)增強(qiáng)。削減部門可以使架構(gòu)更扁平，管理更有效率，更符合保監(jiān)會(huì)要求，也更有利公司在第二代償付能力監(jiān)管制度下順利轉(zhuǎn)型。”