趙萍

　　雙盈利周期促動下，財險公司今年的日子明顯好過壽險公司。

　　中國保監會的統計顯示，前三季度，我國財產保險公司共實現原保險保費收入3475億元，同比增長17.6%。今年1-6月，國內34家財險公司共實現利潤107.6億元。

　　“受到汽車消費市場降溫影響，車險業務增速明顯回落；車險費率市場化穩步推進，改革示范地區(深圳、北京等)保費充足度有所降低；各市場主體的電、網銷渠道建設全面鋪開，新渠道競爭加劇。”中國人壽財產保險公司(下稱“國壽財險”)總裁劉健日前接受本報記者專訪時，對今年財險市場的變化做出如是總結。

　　2006年12月30日，國壽財險宣告成立，也是我國國內最大商業保險集團——中國人壽正式進軍財險市場的一個標識。2009年，在公司成立僅三年時，當年實現經營盈利；2010年公司保費收入突破100億元，并承保盈利。

　　今年中，國壽財險獲得了股東的增資，資本金增加至80億元，償付能力得到擴充。按照保監會統計，前三季度，國壽財險實現原保險保費收入117.5億元，行業排名第六。

　　車險盈利景氣持續

　　《21世紀》：今年以來，國內非壽險市場發生諸多變化，那么，國壽財險是如何應對這些變化的？

　　劉健：為了應對車險業務增速回落、車險費率市場化穩步推進、各市場主體的電、網銷等新渠道競爭加劇等市場變化，我們一方面集中資源加快車行、電網銷等新渠道建設，另一方面也加大了對非車險業務的投入，引導非車險業務持續較快發展。

　　尤其今年，我們在中國人壽的資源優勢的幫助下，承保了一系列重大項目，例如西安世園會等。而這些重大項目的突破性進展主要得益于公司對重點客戶渠道功能、組織架構進行了重新定位，加強了重點客戶渠道的團隊建設，優先配置資源發展“總對總”業務。

　　《21世紀》：對財險業最具影響力的“70號文”發布后，財險業的盈利狀況大為好轉，請問國壽財險的情況如何？

　　劉健：70號文發布后，我們公司的綜合費用率、綜合賠付率逐年改善，綜合成本率持續降低；應收保費率有效降低，合規風險控制顯著增強。2009年(公司成立的第三個年度)時，公司實現首年經營盈利，打破常規發展模式；2010年實現了承保、投資雙盈利；今年前三季度繼續保持了這一態勢，且承保利潤率較去年同期有所提高。預計上述持續向好的發展態勢將繼續維持。

　　《21世紀》：有觀點認為今年將是財險公司雙盈利周期的波峰，今后不會再出現像今年上半年如此好的景象，你同意這個觀點嗎？

　　劉健：我認為不能武斷地做出上述判斷。財險公司上半年業務大幅增長主要得益于上半年綜合成本率下行、投資收益率上行的雙盈利周期疊加，但上述雙贏利周期未必是峰值。一方面隨著國內汽車消費從跳躍式增長轉入平穩式增長階段，財險公司盈利增速的減緩不可避免，但在不出現惡性競爭的情況下，未來車險盈利景氣度將持續較長一段時間。

　　另一方面，上半年A股市場寬幅震蕩，上證綜指從2800點的高位跌至目前2500點，保險資金在二級市場普遍虧損，在一定程度上拉低了整體投資收益率。但在當前宏觀經濟形勢進一步企穩的情況下，我們預計未來險資在A股市場的投資回報將會提升公司的投資收益率。

　　費率市場化易引發價格競爭

　　《21世紀》：車險在國壽財險整體業務中的占比是多少？目前，全行業車險比例都非常高，與國外發達國家相比，這么高的車險占比合理嗎？

　　劉健：目前，車險業務占我們公司整體保費的85%以上，未來3-5年我們預期非車業務占比將提升至30%左右。

　　目前我國全行業車險保費占比約為70%，日本、韓國為50%-60%，而歐美國家約為30%-40%。這一現象一方面與道路交通環境、稅收以及居民的生活習性相關，一方面也反映了我國財產險行業險種結構發展的不均衡，行業風險過度集中。預計隨著車險爆發式增長的結束，企業、個人財產保險投保意愿的逐步增強，非車險將會得到快速發展。

　　《21世紀》：你對未來車險費率市場化的推進有何看法？政策正式實施后，你認為市場格局將有怎樣的變化？

　　劉健：此次車險費率市場化是針對商業車險領域的改革，而車險是我國財險市場上的主要險種，車險保費收入和盈利水平直接影響著整個財險行業的增速和盈利狀況。

　　一方面，商業車險定價機制改革試點的實施，建立了同業共享的車險信息平臺，促進了商業車險費率與風險的合理匹配，利用經濟杠桿發揮了被保險人的主動監督作用，在一定程度上打擊了虛假賠款，對于提升行業的經營能力和經濟效益具有積極的促進作用。

　　另一方面，也會使得價格競爭成為市場主體的重要競爭手段，導致車險保費充足率的降低，容易引發市場不規范行為的出現。

　　《21世紀》：在新渠道拓展方面，多家公司開始大力拓展電銷、網銷渠道，你們在這方面的進展如何？

　　劉健：我們也已經開展了電銷渠道建設，計劃逐步實現垂直化的渠道事業部制管理體系，超常規提升銷售能力。截至目前，我們的電銷業務開辦區域有21家，覆蓋了110個城市，保費規模已經突破6億元，同比增長超過10倍，約占公司整體保費收入的4%。未來電銷渠道將是公司分散型客戶的主渠道之一。