新生命表即將啟動 死差損構(gòu)成價格戰(zhàn)誘因

　　本報記者 趙萍 北京報道

　　12月14日，新華社受權(quán)發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》(以下簡稱“決定”)，《決定》更偏向于“多繳多得、效率優(yōu)先”的原則。

　　《決定》規(guī)定：個人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為個人賬戶儲存額除以計(jì)發(fā)月數(shù)。《決定》文

后，列有具體的計(jì)發(fā)月數(shù)表格，例如：40歲退休人員，計(jì)發(fā)月數(shù)為233，60歲退休為139，70歲退休為56。

　　從社保計(jì)發(fā)月數(shù)的設(shè)置上可以大致推導(dǎo)出背后隱藏的生命表。值得注意的是，社保所選擇的生命表同近日發(fā)布的第二張生命表(用于商業(yè)保險)有著微妙的差別。

　　一位熟悉社保政策的人士告訴記者，個人賬戶養(yǎng)老金中“計(jì)發(fā)月數(shù)”概念的引入是此次計(jì)發(fā)辦法改革中重要的突破之一。根據(jù)第五次全國人口普查結(jié)果顯示，我國城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命為75.21歲。由于目前尚沒有退休人員生命表數(shù)據(jù)，因此，僅假定退休人員達(dá)到75歲時個人賬戶儲存額全部支取完畢。職工退休后個人賬戶余額記息利率按4%預(yù)計(jì)。

　　也就是說，社保的生命表是倚靠75歲的平均壽命假設(shè)，沒有嚴(yán)格的技術(shù)依據(jù)。且與保監(jiān)會新生命表數(shù)據(jù)“養(yǎng)老金業(yè)務(wù)表0歲余命，男性為79.7歲，女性83.7歲”，相比略低。

　　一位不愿透露姓名的精算師提供了一種設(shè)想，他說，由于正在向中小城鎮(zhèn)滲透的商業(yè)保險，與正在不斷向低收入人群擴(kuò)張的

　　第二張生命表似乎有著更為廣闊的用途。

　　新生命表誕生記

　　新生命表計(jì)劃于2006年始啟用，有效期暫定十年至2015年。

　　近日，中國保監(jiān)會副主席魏迎寧披露了我國第二張生命表的詳細(xì)技術(shù)數(shù)據(jù)及其編制過程。

　　對生命表的研制工作追溯到1847年。當(dāng)時在中國設(shè)立代表處的英國標(biāo)準(zhǔn)人壽是第一個制定中國當(dāng)?shù)厣�命表的外國保險公司。之后的若干年間，中國人民保險公司又借用了日本全會社第二回生命表以及日本全會社第三回生命表，并以此表為基礎(chǔ)推出了個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

　　直到1995年，中國人民銀行保險司委托中國人民保險公司編制的新中國第一張行業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表“中國人壽保險經(jīng)驗(yàn)生命表(1990-1993)”(以下簡稱“90-93表”)才最終完成，一直沿用至今。

　　1999年，中國保監(jiān)會于對新生命表編制征求各公司意見，并于2003年初正式?jīng)Q定編制壽險業(yè)的第二張經(jīng)驗(yàn)生命表并著手制定項(xiàng)目規(guī)劃。觀察期間為2000-2003年，命名為“中國人壽保險行業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表(2000-2003)”(以下簡稱“新生命表”)。

　　2003年8月，新生命表編制小組正式啟動新生命表的編制工作。

　　項(xiàng)目小組由保監(jiān)會人身險部精算處副處長丁昶、國民人壽保險公司(籌)擬任總精算師詹肇嵐為主要負(fù)責(zé)人，另集合了保監(jiān)會人身險部黃洋、商敬國，中國人壽股份公司精算部田今朝、張磊，平安人壽鄭樸，太平洋壽險張奇，新華人壽紀(jì)敏，泰康人壽田宏榛以及國民人壽(籌)樂天等精算領(lǐng)域的專業(yè)人士。

　　2005年11月12日，中國保監(jiān)會在北京組織召開了生命表專家評審會，評審會一致通過了新生命表。

　　本次非養(yǎng)老金業(yè)務(wù)表0歲余命男性為76.7歲，較90-93表改善3.1歲，女性0歲余命為80.9歲，改善了3.1歲；60歲男性平均余命較90-93表改善1.4歲，女性改善1.7歲。

　　養(yǎng)老金業(yè)務(wù)表零歲余命男性為79.7歲，較90-93表改善4.8歲，女性0歲余命為83.7歲，較90-93表改善了4.7歲。

　　另據(jù)項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人之一詹肇嵐介紹，制定生命表的樣本數(shù)據(jù)選自中國人壽、平安人壽、太平洋壽險、新華人壽、泰康人壽、友邦保險的上億條數(shù)據(jù)，占行業(yè)數(shù)據(jù)量的98%以上，其中基礎(chǔ)保單42,102,355條，理賠保單59,894條。

　　“死差損”引發(fā)價格競爭？

　　魏迎寧透露，保監(jiān)會計(jì)劃在新生命表正式啟用后，放開定價，只在評估責(zé)任準(zhǔn)備金時強(qiáng)制使用生命表。

　　“定價的放開以生命表的放開為契機(jī)，也是逐步推進(jìn)費(fèi)率市場化很好的切入點(diǎn)。”他說，“通過本次調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)不同公司之間、不同類險種間死亡率已經(jīng)存在差異，若允許公司自主定價，將會對客戶更為公平。”

　　保監(jiān)會人身險部精算處副處長丁昶分析，純保障型產(chǎn)品定價對生命表的依賴較強(qiáng)，而儲蓄類產(chǎn)品對定價利率的敏感性較強(qiáng)。

　　雖然在我國目前保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，儲蓄類產(chǎn)品占有較大比重，但是目前有一種向保障性險種回歸的浪潮。這意味著未來“死差損”(死亡率和壽命變化導(dǎo)致的精算誤差)的重要性將不會弱于“利差損”(利率變動導(dǎo)致的計(jì)算誤差)。

　　中國保監(jiān)會在9月份組織了包括參調(diào)公司在內(nèi)的8家行業(yè)公司進(jìn)行了測試，以評估新生命表的使用方案對行業(yè)的影響(包括法定責(zé)任準(zhǔn)備金、償付能力、利潤)，測試保單涵蓋各公司絕大部分的險種。

　　魏迎寧稱，通過對個別參調(diào)公司的初步調(diào)查和測算，發(fā)現(xiàn)保障類險種、重疾類險種準(zhǔn)備金都有降低，兩全類險種準(zhǔn)備金極小幅度提高，年金類險種有明顯提高。目前的方案對公司的整體影響是總體上降低了法定準(zhǔn)備金和法定償付能力要求，公司可釋放部分利潤。

　　一位保險公司精算部的人士認(rèn)為，大保險公司不會輕易調(diào)整費(fèi)率，但小公司尤其是新成立的公司，卻可能藉此做出反應(yīng)。因?yàn)樗麄儧]有老公司的死差損利差損包袱，對價格杠桿的運(yùn)用相對靈活。