年末已至，理財類產品的收益也是日見分曉的時候。受市場持續波動影響，理財型保險今年整體收益都出現下滑。截至目前統計，投連險受市場波動影響大，收益全面下滑；由于銀行降息，部分分紅險收益尚可追平銀行理財產品。

　　投連險

　　涉股賬戶表現欠佳

　　三季度A股市場延續前期震蕩下行趨勢，投連險也不能幸免。行業監測顯示，2012年三季度除貨幣型投連賬戶實現正收益外，其他各類賬戶的業績均表現欠佳，凈值出現不同程度的縮水。指數型、股票型、混合偏股型和靈活配置型等權益資產配置比例較高的賬戶三季度業績整體表現不佳。與此同時，債券市場受貨幣政策放松低于預期、資金面維持緊平衡狀態的影響，債券型、混合偏債型等投連險賬戶三季度也表現一般。

　　記者從行業統計中看到，45個股票型賬戶中，除一個賬戶實現小幅正收益外，其他各賬戶均有不同程度的損失，平均跌幅為4.36%。24個混合偏股型賬戶中凈值收漲的也僅僅一家，其他賬戶均有所下跌，平均跌幅為3.60%。17個靈活配置型賬戶也僅僅一個實現正收益，其余賬戶均下跌，平均跌幅為4.91%。而號稱最牛的投連險隨著股市的下跌，凈值跌回了三年前的水平。

　　分紅險

　　多數跑贏銀行儲蓄

　　在市場低迷的情況下，分紅險今年情況還算差強人意。截至目前行業統計，保險分紅險產品的收益率平均在4%至4.5%，跑贏了銀行存款和部分理財產品。

　　一直以來，分紅險產品的收益都不在高額的范圍之內，但相對來說市場卻比較穩定，前幾年資本市場較好的情況下，收益不高的分紅險還一度遭遇了退保潮。今年，投連險、萬能險等主要投資于資本市場的產品光環不在，但主要投資于大額協議存款的分紅險卻依然維持了4%左右的收益，有的甚至更高。為給保險產品升級，不少保險公司將分紅險的投資方選擇為大型重點工程，提升了分紅險的收益率。

　　一位保險公司人士這樣比喻：“保險中的分紅險就像是龜兔賽跑中那只烏龜，雖然跑得不快，但能穩中取勝。數據顯示，今年分紅險的市場走向明顯好于萬能險和投連險，也是各大保險公司的熱推產品。”

　　理財型保險

　　別盲目買

　　理財型保險一般是具有一定保障并帶有理財性質的保險，并不是人人都適合。同時，購買理財型保險也需要一定技巧才能避免投保誤區。

　　萬能險：工作比較固定，有持續穩定的較高收入，手中有閑錢的投資者適合購買萬能險。這是由于購買萬能險的資金，應為閑錢。如果不是閑錢，投入沒多久，就要支取出來做他用，這將失去獲得投資收益的機會。如果在前期支取，還會因支付支取手續費，造成不必要的損失。

　　另外，40歲以上的人也不宜購買萬能險，因為費率計算對中年以上的人群來說不劃算。在保險公司扣除費用中，有一項叫風險保險費，即保險公司用于支付保險保障的費用。這一費用隨著年齡的增長而提高。

　　分紅險：并非所有人都適合投資分紅險，而且投資的方式也需要根據個人長期的理財規劃而定。分紅險產品的靈活性相對較弱，退保損失大，而且并不是所有的分紅險都保證定期分紅，如想中途退保，至少要5年后退相對比較劃算一點，因為按照普遍收益率在4%左右計算，運營到5年左右，基本上保單的現金價值和分紅收益與已交保費持平，持有時間越長，退保損失越少。

　　此外，不能長期進行定點投資的人投保時需慎重，如短期內有大筆開支以及收入不穩定的家庭不適宜購買分紅險。

　　投連險：這是理財型保險產品中投資風險最高的一類，如果受不了短期波動而盲目調整，有可能損失較大。適合能承受一定的風險，堅持長期投資理念的投資人。另外，投連險分為若干賬戶，在股市波動時，投資者需要及時調整賬戶來獲得高收益或者規避相應風險。本報記者 傅洋J004 安旭紅制圖H118

　　萬能險 結算利率下調

　　從今年初開始，萬能險的結算利率一直處于下滑狀態。隨著今年降息，不少公司連續調低了萬能險結算利率。記者看到，萬能險從今年最初的4%以上，在5至9月經過了明顯的下滑期，滑至3.9%左右。10月開始，3.9%的數據基本穩定，沒有再次明顯下滑。不過，目前銀行定期存款的利率結算基本在4.05%以上，最高的還超過了4.5%，比萬能險的優勢更為明顯。

　　保險業內人士表示：4%已經成為了萬能險和銀行定投的分水嶺。雖然不排除有少數萬能險產品保持了4%以上的收益，但大多數萬能險產品還是未能達到購買者的預期。