分紅保單因為有預定利率的最低保證，又有一定的分紅，所以這類產品在某種程度上算是穩健保本的理財產品。不過大家在購買時一定要注意“對癥下藥”，這樣才能選對適合自己的保單。

　　文 本刊記者 陳婷

　　如果拋開投資市場低迷對投資人消費心理和投資決策行為的直接影響，僅僅從家庭理財和保險規劃的角度以及從“尋找黃金保單”的角度來看，分紅險作為典型的保守理財兼顧保障的產品，穩健性占優，因此也可以作為評估對象，納入優質保單的備選池挑一挑。

　　分紅險特色：重視保障，平穩理財

　　從分類上來看，分紅險仍然屬于較為傳統的保險產品，因此它本身還是含有較高的保障成分，主要還是為了滿足養老、教育金、人身保障等基礎保險目的。比如，分紅型養老險、分紅型終身壽險、分紅型教育金保險等，分紅都只是一個包裝形式，其實質仍然是養老險、終身壽險和教育金險。

　　除了傳統保險產品的保障功能，分紅險還利用分紅來增加保險給付或增加保障額度，從而使得一份保障期限長達二三十年、甚至更長期限的保單，能夠通過紅利來對抗通脹帶來的資產貶值。

　　與傳統保障型險種及投資型險種相比，分紅險最顯著的特點是可以使保戶在獲得保障的同時保證本金的安全，并分享保險公司的投資、運營和管理帶來的收益。其收益則體現為兩部分：一是保證收益，長期壽險產品內含有預定利率，目前市場上大部分分紅險產品的預定利率在1.5%~2.4%左右，最高不得超過2.5%的限制；二是浮動收益，即紅利。當然，正因如此，分紅保單比同樣保險利益的不分紅保單費率上也要貴些，大約提高一兩成。

　　基本上，如果投保人是打算納入保守穩健的資產配置，分紅保單就是不錯的選擇，因為分紅保單一定保本，也有機會分紅，再加上領取的紅利免稅，成為許多中高資產族群投保的標的。

　　如果是只有短期閑散資金者，就不太適宜購置這類保險。

　　不同需求下如何選對分紅保單

　　既可保本，又可分紅利、抗通脹，分紅險的確有其好處。但還有一個問題，就是每個人面對自己的特定需求，該如何選對分紅保單？

　　進入職場多年的歐美麗今年32歲，收入不錯，但至今仍單身沒有結婚對象，她已經擁有基本足額的意外險、定期壽險和健康醫療險，但她一直想買份有保障又有理財功能的保單。今年以來，又有保險銷售人員向歐美麗推薦分紅保單，提到有終身保障且風險低的特色。但面對市場上眾多的分紅保單，且又有多種不同保單類型，讓她聽得一頭霧水，愈聽愈復雜，她很疑惑：分紅保單真的適合自己嗎？

　　其實歐美麗不必過于煩惱，她的問題只要“對癥下藥”，也就是看清楚自己的實際需求，再選擇相應的解決方案即可。

　　對于歐美麗這樣的情況，首先她并不是很在乎采用美式分紅還是英式分紅的(兩種分紅方式區別見名詞解釋部分)，只要能得到分紅幫助自己抵抗一定的通脹因素即可。其次，主要還是考慮自己購買分紅險的目的。按照她的年齡、經濟狀況和婚姻狀況，并考慮現在已有的保險，她還是比較適合購買一定的分紅險的(她的經濟狀況良好并有不少閑錢)，可以重點考慮分紅型養老年金險(大齡單身女性)，其他教育金、終身壽險等幾類分紅保單并不怎么適合她，而快速返本型的分紅保單目前而言收益功能并不如其他投資工具，保障功能也不強，所以也可以被歐美麗舍棄。

　　通過歐美麗的例子，大家可以舉一反三，看看自己是否適合購買分紅險，購買哪種類型的分紅保單比較合適。

　　分紅保險小詞典

　　保單預定利率

　　保險公司在收了保費后拿去投資運用，并預計未來可得的投資報酬率，再將它折抵到保戶的保費上，也可以說是保險公司給予保戶的“最低保證”利息。當預定利率越高，所需繳交的保費就越少，或者投保者能得到的投資回報(如領取的生存年金)越高。目前我國規定長期儲蓄型保險(包括長期儲蓄型分紅險)最高預定利率不超過年復利2.5%。

　　保單現金價值

　　又稱“解約退還金”，是指壽險契約在發生解約或退保時可以返還的金額。在長期壽險契約中，保險公司為履行契約責任，通常需要提存一定數額的責任準備金。當投保人于保險有效期內因故而要求解約或退保時，公司按規定，將提存的責任準備金減去解約扣除后的余額退還給投保人，這部分金額即為解約金，亦即退保時保單所具有的現金價值。

　　保單借款功能

　　因為分紅險都是帶有長期儲蓄功能的，因此保單本身會含有一筆“現金價值”。隨著投保人不斷繳費，保單每年的現金價值會有所變化。這也是分紅保險的“招牌”之一，具有含金量。

　　保單借款就是當你繳納的保險費累積到一定的現金價值時(通常在繳費2年以后，因為前兩年的各類費用和成本扣除會比較多)，就可以當時的保單價值準備金5~9成左右向公司申請貸款。躉繳型保單則不受年限限制，待保費繳交后，即可辦理貸款。

　　很多保戶在繳費期間內常因經濟困窘或繳納不出保費，進而想解約，對此，保險公司便提供多種緩沖模式可供選擇。只要保單具有保單現金價值，就可以向保險公司提出申請。

　　值得提醒的是，保險公司借款的對象是投保人，也就是繳交保險費的人，保單借款借據應由投保人、被保險人親自簽名。如果你只是被保險人或是受益人，就無法利用保單調頭寸。

　　英式分紅VS美式分紅

　　兩者最大的區別是：前者為權益遞增型(Addition to benefits)，即紅利作為最終給付的一部分而附加在保額上或可確認的保險利益上(Readily Identifiable Benefits)，紅利只有到滿期時才能最后兌現；后者主要為現金利益(Cash Dividends)，投保人在保險期間內就得到現金支付，或由保險公司代為管理這部分現金紅利產生的利益，比如用于累計生息、抵交保費、購買繳清增額等。

　　分紅型養老年金險

　　分紅型教育金保險

　　分紅型健康綜合計劃