新報訊【記者 王婷】提起理財，可能大多數市民想到的都是買股票、買基金，其實保險在投資者的資產配置中也同樣重要，保險產品具有獨特的保障功能，購買具有理財功能的保險產品也可應對通貨膨脹。日前，有關專家做客保監會網站，就“保險理財”話題與網友進行了在線交流。

　　投保與買基金證券不同

　　要合理配置自己手里的資金，市民可以選擇保險、證券、基金等很多渠道。

　　清華大學陳秉正教授指出，保險、證券、基金不同的地方在于，第一，保險首先還是保險產品，就是說投資者在購買保險的時候，將獲得相應的保險保障，而無論是基金產品還是股票，都是沒有這些功能的。第二，保險和證券、基金產品相比，比較穩健，投資者得到保險的賠償也好，或是得到保單的投資收益也好，都比通過購買基金、股票得到回報的穩定性程度高，也就是風險更低一些。第三，在回報收益方面，保險產品不如基金產品和股票，保險產品風險低，同時還有其他的保障功能，回報也就不能和股票、基金一樣高了。

　　中國人壽保險公司副總裁繆建民則指出，保險產品是不能轉讓的，它沒有市場的價格，不能在二級市場上買賣。投資者只能在保險公司退保，不能轉讓給第三者。

　　理財型保險可應對通脹

　　有網友擔心隨著物價的上漲，保險產品的價值也降低了。怎樣來解決這個問題呢？

　　繆建民表示，投資者選擇理財型的保險產品，會比選擇保障型產品更好地應對通貨膨脹。

　　陳秉正舉例說，比如投連險，保單現金價值可以隨著投資賬戶里的收益不斷提升。因為投資賬戶里的錢很大部分可以投到資本市場、股票市場，這樣可以在相當程度上抵御通貨膨脹。買一些投連險、萬能險，可以在一定程度上減少通貨膨脹給保單現金價值帶來的“縮水”。另外，投資者要注意有些產品的設計，比如對于有的養老年金產品，投資者擔心長期內會出現貶值，擔心退休后錢不值錢了。這樣就可以買一些給付保險金遞增的保險，如果通貨膨脹不斷，投資者每年的保險金也是不斷增加的。

　　繆建民還表示，股市走勢對不同保險理財產品的影響是不一樣的，對投連險影響最大，然后是萬能險，最后是分紅險，對保障型產品則沒有什么影響。

　　現在買投連險比在上證6000點的時候買更好。但這還是取決于個人的風險偏好和經濟上的承受能力。股市總是有波動，現在市場上的投連產品和股市的關聯性非常大，如果股市走勢好，投連險的收益率會比較高；如果股市不好，投連險的收益率比較低，有可能是負的。這要看投資者對股票市場基本走勢的判斷。

　　選理財型保險要看風險偏好

　　分紅險、萬能險、投連險都具有理財功能，投資者要怎樣選擇呢？

　　繆建民指出，金融產品風險特征是不一樣的，傳統產品的保障風險相對比較低，所以對于風險偏好比較低的人這樣的產品是比較合適的。但對于風險偏好更高一點兒的消費者，可以購買具有理財功能的產品，比如分紅險、萬能險、投連險。這三個險種，像分紅險有很大的保障功能，同時也有一部分理財功能，萬能險、投連險的理財功能更多一些。因為這三個產品資產配置的結構是不一樣的，提供的保障程度和保值增值能力也是不一樣的。所以，不同的產品適合于不同風險偏好的消費者，不能一概而論。

　　健康類產品一般不附加分紅或理財功能。消費者如果需要，在購買投連險的過程中可以附加重大疾病附加險，有附加險就可以獲得保障功能。

　　攝影 新報記者 王健