記者 吳倩

　　和炒股一樣，買保險也要關心會影響理財市場動向的金融政策。新的一年，在權威人士普遍認為將會至少加一兩次息的大背景下，市民買保險要注意什么問題呢？

　　名詞解釋

　　所謂的兩全保險，就是死亡保險加生存保險。在保險期內，被保險人身故了，受益人能領到一筆身故保險金，否則，被保險人也能拿到一定的生存保險金。

　　在加息背景下，受影響比較大的是帶有儲蓄功能的兩全保險。

　　專家建議，在新年進一步加息預期強烈的情況下，兩全保險儲蓄功能會更趨弱化，如果市民更為注重身故保障功能，則不應投保兩全保險，而應以定期壽險替代，將少交納的保險費用于儲蓄以分享加息的收益。即使投保兩全保險，也應優先考慮分紅型。

　　以往：返還功能受青睞

　　由于受傳統理財觀念的影響，市民們買保險通常都傾向于購買不出險，也還能拿到一定返還的帶有儲蓄功能的險種，其中的一大類就是兩全保險。

　　兩全保險一般可細分成兩種，一種是“滿期返還兩全保險”，保險期滿時，被保險人依然生存，可以領到一筆滿期保險金，另一種則是現金回報更迅速的“定期返還兩全保險”，不僅會在被保險人生存到滿期時給付滿期保險金，還會在保單生效后一段時間后，如三年、五年，就定期給付一定的生存保險金，如保單金額的8%、9%。

　　將來：儲蓄功能更趨弱化

　　因為保障功能和儲蓄功能兼顧，兩全保險素來受市民青睞，不過，需要提醒市民的是，在加息預期強烈的大背景下，兩全保險的儲蓄功能會被逐步弱化。

　　據了解，最近一次加息后，一年期整存整取利率已達4.14%，即使在扣除了利息稅后，也遠遠超過了壽險產品2.5%的預定利率上限。

　　第一招：定期保險做替代

　　對于有購買兩全險意愿的市民來說，面對年內可能會到來的加息，應該如何應對呢？

　　如果是更看重兩全保險中的身故保障功能的市民，不妨就直接放棄兩全保險，直接選擇純保障型的定期壽險。

　　從目前市面上的產品來看，獲得同樣的身故保障的情況下，兩全保險的保費比定期壽險高得多，在加息后，省下的這部分保費存銀行都比買兩全保險劃算。

　　案例:保費相差十幾倍

　　假設30歲的錢先生想獲得10萬元的身故保障，保障到50歲，投保一款兩全保險A產品，20年交費，則每年需要交保費4500元，而如果他投保不帶返還的定期壽險B產品，同樣保障到50歲，10萬元保額，則每年只需交保費250元。

　　以上兩款產品都可以提供20年10萬元的身故保障，他們的區別在于，A產品還可在錢先生50歲時，一次性返還10萬元的生存金。不過，單看保費，B產品20年下來就能節省8.5萬元保費。而且即使不考慮未來的加息因素，在最近一次加息后，單單首年多交的4250元的保費，按5年期定期存款不斷轉存，20年后，稅后本息和也已經有11332.77元。

　　第二招：優先考慮分紅型

　　對于想通過帶有身故保障功能的兩全保險來強制儲蓄的市民來說，應優先考慮帶有分紅功能的分紅型兩全保險。

　　目前，市面上在售的大多數兩全保險都是分紅型，每年或有額外的紅利給付，但仍有少量的固定收益的兩全保險在售。雖然，分紅并非保證給付，且分紅率并不確定，要取決于保險公司當年的經營情況。不過，分紅險分紅率從某種程度上會有利率聯動，單考慮收益性，與固定回報率的兩全保險相比，在加息周期下，還是有優勢。

　　以前當總體利率環境比較低時，保險公司會按照比較低的利率鎖定去分紅，而在銀行利率不斷上調的同時，保險公司的投資收入也在增加，這樣使保險公司的分紅空間比較大，保險公司通常會將較高的收益再讓利于客戶。需要提醒的是，帶有分紅功能的兩全險費率會比非分紅的兩全險稍高。

　　第三招：盡量不要定期返還

　　在優先考慮分紅險之外，市民們還應考慮在上述兩種兩全保險中，優先考慮“滿期返還兩全保險”而非“定期返還兩全保險”。

　　雖然隔個三、五年就給付一定生存金的感覺不錯，但“定期返還兩全保險”費率比“滿期返還兩全保險”高出不少，省下的保費可以分享未來或有的加息收益，可能會獲得更高的回報，靈活性也更強。

　　案例：總保費相差逾7.5萬元

　　假設30歲的趙先生投保定期返還現金的兩全保險C產品為例，30歲時投保了10萬基本保額，每三年可獲得9000元的現金返還，到80周歲，加上滿期金，共可獲得總額約29.4萬元的生存給付。

　　D產品則是在70歲時拿回20萬元生存給付，雖然C產品的生存給付比D產品高9.4萬元。但是，D產品的總保費比C產品少了7.52萬元，其中，前十年，趙先生每年可省下14120元保費，據估算，若趙先生按三年一個階段，分別把這省下的保費存成相應期限的銀行定期存款，僅按現有利率，頭一年省下的保費，就可以獲得稅后本息約1.63萬元。

　　照此計算，到趙先生40歲時，存款本息遠超9.4萬元。