3.2%、3.35%、3.6%……投資市場(chǎng)的大熱逐漸推高了萬(wàn)能險(xiǎn)的收益率，也催熱了市民的投保熱情。畢竟，相對(duì)于不到2%的一年定期存款利率來(lái)說(shuō)，這些數(shù)字看上去相當(dāng)動(dòng)人。

　　那么，萬(wàn)能險(xiǎn)是否適合市民投資呢？其實(shí)僅就投資功能而言，對(duì)于金額較少(如每年1萬(wàn)元之下)、投資期又不長(zhǎng)(如不足十年)的市民來(lái)說(shuō)，投資萬(wàn)能險(xiǎn)的收益還不如存銀行。只有大額、長(zhǎng)期的投資，才有比較明顯的收益優(yōu)勢(shì)。

　　變通之道：

　　年投5萬(wàn) 15年多賺2萬(wàn)

　　如果陳小姐同樣是繳費(fèi)10年，希望得到10萬(wàn)元基本壽險(xiǎn)保障，但將每年繳納的保費(fèi)金額提高到5萬(wàn)元，共投入50萬(wàn)元，萬(wàn)能險(xiǎn)就可顯現(xiàn)出其與存款相比的收益優(yōu)勢(shì)了。

　　依據(jù)條款，在投保的前三年，保險(xiǎn)公司會(huì)從5萬(wàn)元保費(fèi)中分別扣除7500元、6500元和5250元的初始費(fèi)用，第四、五年均需扣除4100元初始費(fèi)用，第六年到第十年則需每年扣除1750元的初始費(fèi)用。此外，每年還要扣除一定的保障成本。

　　同樣按目前市面上較高的結(jié)算年利率3.6%估算，經(jīng)過(guò)5年、10年和15年，陳小姐萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶中的實(shí)際收益分別約為249646元、573131元和685665元。

　　而每年將5萬(wàn)元錢(qián)存在銀行，按現(xiàn)行利率估算，扣除利息稅，經(jīng)過(guò)5年、10年和15年，獲得的本息分別約為262810元、569141元和663391元。

　　原因解析：

　　由于前五個(gè)保單年度要扣除不菲的初始費(fèi)用，因此不管每年小額繳費(fèi)1萬(wàn)元，還是增加到5萬(wàn)元，到第5年時(shí)，陳小姐能獲得的收益都不如銀行存款。

　　但是，到第10年時(shí)，每年5萬(wàn)元大額繳費(fèi)的優(yōu)勢(shì)就開(kāi)始體現(xiàn)出來(lái)了，投資萬(wàn)能險(xiǎn)的收益已經(jīng)超出存款收益近4000元；等到第15年的時(shí)候，由于萬(wàn)能險(xiǎn)后期的初始費(fèi)用較低，復(fù)利累積的效力開(kāi)始發(fā)揮，每年繳費(fèi)5萬(wàn)元，萬(wàn)能險(xiǎn)的收益可超出存款2萬(wàn)多元。

　　專家建議：

　　適合中高收益人群

　　不要忽視保障功能

　　專家建議，萬(wàn)能險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)者最好具備幾個(gè)條件：第一，有穩(wěn)定持續(xù)的收入；第二，有一筆富裕資金且長(zhǎng)期內(nèi)沒(méi)有其他投資意向；第三，有一定的投資意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，但又沒(méi)有時(shí)間和精力進(jìn)行其他投資；第四，對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)的收益回報(bào)有中長(zhǎng)期準(zhǔn)備，至少應(yīng)在5年以上。而由于短期投資收益有限，萬(wàn)能險(xiǎn)并不適合50歲以上的老年人購(gòu)買(mǎi)。

　　同時(shí)，專家提醒，在選擇萬(wàn)能險(xiǎn)時(shí)，市民也不應(yīng)單純將萬(wàn)能險(xiǎn)與儲(chǔ)蓄進(jìn)行收益比較，還應(yīng)綜合考慮以下幾個(gè)因素：

　　第一，陳小姐在支付了萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)后，除了能獲得投資收益外，還可以得到一定的保障，銀行存款卻缺乏這種保障；

　　第二，萬(wàn)能險(xiǎn)客戶提取保單價(jià)值資金后收益不受損失；而提前支取銀行定期存款要承受一定的利息損失；

　　第三，萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率可根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)及時(shí)調(diào)整，而定期存款的

　　如此差距：

　　年投1萬(wàn) 5年少賺7千多

　　30歲的陳小姐投資了一款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，年繳保費(fèi)1萬(wàn)元，繳費(fèi)10年，希望得到的壽險(xiǎn)基本保障是10萬(wàn)元。

　　由于保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)需要一定的費(fèi)用，因此前三年需在陳小姐所交的1萬(wàn)元中分別扣除3500元、2500元和1250元的初始費(fèi)用，第四、五年均需扣除900元初始費(fèi)用，第六年到第十年則需每年扣除350元的初始費(fèi)用。此外，每年還要扣除幾十元的保障成本，用于提供壽險(xiǎn)保障。

　　十年下來(lái)，光扣掉的費(fèi)用就超過(guò)了1萬(wàn)元，那么，她的實(shí)際收益如何？按目前市面上較高的結(jié)算年利率3.6%估算，經(jīng)過(guò)5年、10年和15年，陳小姐萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶中的實(shí)際收益分別約為45513元、109090元和130257元。

　　那么，如果陳小姐將錢(qián)存在銀行呢？按現(xiàn)行利率估算，扣除利息稅，經(jīng)過(guò)5年、10年和15年，陳小姐能獲得的本息分別約為52562元、113828元和132678元。

　　原因解析：

　　總投資10萬(wàn)元，5年后，3.6%年結(jié)算利率的萬(wàn)能險(xiǎn)實(shí)際收益竟然比稅后年利只有3.312%的五年定期存款所得收益還少7000余元！即使是長(zhǎng)期投資15年，收益還比存款低2000多元！

　　原來(lái)，在扣除了初始費(fèi)用和保障成本之后，萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶中用來(lái)進(jìn)行投資運(yùn)作的本金已非所交的全部保費(fèi)，而且前5個(gè)保單年度被扣除的費(fèi)用最多。陳小姐1萬(wàn)元的保費(fèi)投入本就不高，在扣除費(fèi)用后，資金更是有限，因此，盡管結(jié)算利率較高，但并沒(méi)有什么賺頭。