“給生命以歲月，給歲月以生命”，作為個體，每個人都希望自己不僅活得長，而且能活得有尊嚴(yán)、有質(zhì)量。商業(yè)養(yǎng)老保險將伴我們終生, 行動將帶領(lǐng)我們笑傲那無怨無悔的日子，智慧將引導(dǎo)我們走向幸福的晚年。

　　文/冷振峰

　　正如前文所述，社會基本養(yǎng)老保險僅僅是一個基礎(chǔ)性的養(yǎng)老保障途徑，那么人到老年有什么途徑確保幸福、快樂而有尊嚴(yán)呢？

　　多層次的養(yǎng)老規(guī)劃

　　人們的養(yǎng)老保障應(yīng)該有三部分組成：首先是社會基本養(yǎng)老保險，大約占養(yǎng)老金總數(shù)的30%，其次是企業(yè)為員工準(zhǔn)備的養(yǎng)老的企業(yè)年金，比例也為30%，第三是個人為養(yǎng)老準(zhǔn)備資金，包括保險、基金、股票、銀行儲蓄、債券、房產(chǎn)、收藏品等，大約占養(yǎng)老金總數(shù)的40%；其中商業(yè)養(yǎng)老保險占主要部分。目前國際上三種主要的社會養(yǎng)老保險模式。

　　1、完全基金制(智利、新加坡)：不設(shè)統(tǒng)籌賬戶，只設(shè)個人賬戶，職工和企業(yè)繳納，繳費全部進(jìn)入個人賬戶，進(jìn)行投資管理，這種辦法的缺點是抗風(fēng)險能力較弱。

　　2、現(xiàn)收現(xiàn)付制(美國、德國等歐美發(fā)達(dá)國家)：職工和企業(yè)繳費全部進(jìn)入統(tǒng)籌賬戶，養(yǎng)老金由社會統(tǒng)籌基金統(tǒng)一支付，不足部分由國家財政撥付，這種辦法簡便好管理，但容易讓財政不堪重負(fù)，適用于人口少、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家。

　　3、部分基金制(中國、瑞典)：企業(yè)和個人的繳費分別放入社會統(tǒng)籌和個人賬戶，付養(yǎng)老金是從兩個賬戶中按比例分配，這種辦法會讓每個人的養(yǎng)老金有差異。

　　“缺口”誰來補？

　　從2006年1月1日起，社會養(yǎng)老個人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費工資的11%調(diào)整為8%，全部由個人繳費形成，單位繳納的22.5%進(jìn)入社會統(tǒng)籌賬戶，不再進(jìn)入個人賬戶，這項政策意味著年輕的和收入高的職工受到的影響最大。人們對僅靠社會

養(yǎng)老保險維持晚年生活普遍缺乏信心，認(rèn)為退休后生活水準(zhǔn)很可能“大降”，加之傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老”觀念易辰昨日的黃花、通貨膨脹負(fù)利率時代的到來及意外、疾病、教育等不確定因素使老百姓只能把錢“捂”在銀行里，居民儲蓄存款已達(dá)到16萬億元，這叫“寅積卯糧”。社會養(yǎng)老保險無法給老百姓帶來安全感主要表現(xiàn)在下面三個方面：

　　1、社會養(yǎng)老保險個人賬戶“空帳”運行，在職職工現(xiàn)在繳納的個人賬戶資金被支付給已退休無積累的“老人”，在為歷史還債；個人賬戶空帳正以每年1000億的規(guī)模增加，目前已超過8000億元，養(yǎng)老金缺口更達(dá)2。5萬億元。

　　2、即使若干年后，能夠按時足額兌付，但養(yǎng)老金數(shù)額與在職時也相差甚遠(yuǎn)，據(jù)估算，一個目前拿5000月薪的職工，繳納社會養(yǎng)老金15年后，退休時能夠拿到的養(yǎng)老金每月只有區(qū)區(qū)的1000元左右。

　　3、社保基金的管理、運作沒有實行市場化運作，貪污、挪用頻出，在空帳規(guī)模不斷猛增的情況下，社會養(yǎng)老金的安全性、投資運營風(fēng)險受到質(zhì)疑也就不足為怪了！

　　而

企業(yè)年金在中國正處在萌芽階段，運作復(fù)雜，在企業(yè)有經(jīng)濟(jì)實力的基礎(chǔ)上，必須通過托管人、帳戶管理人、投資管理人等多方合作完成，況且國家稅收政策尚未配套，同時企業(yè)會訂立苛刻的附加條款，所以員工最終拿多少還是未知數(shù)。

　　商業(yè)養(yǎng)老保險成熱點

　　個人資金為養(yǎng)老準(zhǔn)備資金首先考慮的因素是安全，因為是保命錢，其次是保值，免受通貨膨脹侵蝕之苦，再其次才是增值收益。在現(xiàn)今的歷史條件下，商業(yè)養(yǎng)老保險理應(yīng)成為熱點，因為商業(yè)養(yǎng)老保險不僅具有無風(fēng)險、強制儲蓄以及能夠應(yīng)付突發(fā)事件的發(fā)生(如罹患重大疾病、遭遇意外事故等)的特點，而且投保人的壽命越長，所能領(lǐng)取的養(yǎng)老金數(shù)量越多，這對平均壽命越來越長的現(xiàn)代人更是難以缺少的，與人的壽命相聯(lián)系兼具保障，這又是其他投資工具所不具備的。

　　隨著社會養(yǎng)老保險政策的改變，人們開始關(guān)注自己的養(yǎng)老規(guī)劃，到保險公司咨詢養(yǎng)老保險的電話鈴聲連續(xù)不斷，個人商業(yè)養(yǎng)老保險的保費規(guī)模也在不斷攀升，人們把存在銀行里的保命錢挪到了更能解除養(yǎng)老困境的壽險公司，壽險公司推出的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品類型很多，有純養(yǎng)老型的、分紅保障型的、有保底收益率的投資萬能型、無保底收益率的投資連結(jié)型的，個別產(chǎn)品帶祝壽金、間隔返還等。

　　2005年之前的商業(yè)養(yǎng)老保險基本上是純養(yǎng)老型的，是固定利率的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，主要是受到了保監(jiān)會規(guī)定的年預(yù)定利率不超過2.5%的限制，今年，壽險公司對養(yǎng)老保險產(chǎn)品作了修改，加入了分紅或萬能險的投資功能，將固定利率轉(zhuǎn)變?yōu)楦�動利率，實際分紅和結(jié)算利率將視壽險公司的經(jīng)營水平而定，不受2.5%的限制，不僅可以抵御通貨膨脹，并有可觀的長期投資復(fù)利收益，滿足了人們對養(yǎng)老規(guī)劃的需求，受到追捧自然不足為奇！

　　投資商業(yè)養(yǎng)老保險應(yīng)注意的問題

　　1、把握額度。投資商業(yè)養(yǎng)老保險所獲得補充養(yǎng)老金占未來所需養(yǎng)老金數(shù)量的25%-40%為宜。

　　2、注重保障功能。將投資收益和人身、重大疾病保障搭配設(shè)計，這樣既不會因為意外和疾病的發(fā)生減少退休時養(yǎng)老金的水平，又可以利用保險公司的投資收益抵免保險保障消費的支出，稱為“對沖式保險”。

　　3、注重保值，購買有保底收益率的投資萬能型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

　　4、盡早投保，強制儲蓄，利用時間為自己賺錢。

　　(作者 泰康人壽營業(yè)部經(jīng)理兼講師)