萬能壽險的嚴格定義為“提供保費繳付的靈活性與身故給付的可調整性的保險產品。”萬能壽險主要提供兩方面的功能：儲蓄投資和保險保障。投保人所交保費被分成兩部分：一部分用于保險保障，另一部分用于儲蓄投資。其中，保險保障額度和儲蓄投資額度的設置主動權在客戶，客戶可根據不同時期的需求對二者進行調節。目前市場上的萬能險產品投資理財功能突出而保障功能則比較弱。

　　相對于傳統壽險而言，萬能險具有交費自由、費用透明、保證收益三個顯著特點。不過萬能險真的能保證得到萬能收益嗎？事實并非如此，聽聽專家的意見，對萬能險有個更全面的認識。

　　五年之后方能見利

　　一般來講，萬能險需要長期投資才能體現收益性，是因為需要通過較長的時間，將最初幾年扣除的較高手續費攤薄。通常在投保的最初5～10年里，保險公司扣除手續費的比例較高。隨著時間的推移，扣除手續費的比例越來越低。正因為存在這樣的特點，在投資萬能險最初的3～5年內，雖然名義上有不錯的賬戶收益率，但資金的實際收益并不能讓人滿意。若以30歲男性客戶每年分別將固定資金投向某公司萬能險和銀行儲蓄相比較，經過測算可知，到第5年，這位客戶無論是每年投5000元、1萬元還是5萬元，收益率都不如銀行儲蓄(未考慮萬能險的保障功能)高。到了第10年，若每年投5000元，萬能險的收益仍然不如銀行儲蓄高；每年投1萬元，則二者收益大致相當；若每年投5萬元，投資萬能險的收益則明顯超過銀行儲蓄。如果連續投資超過10年，則萬能險復利累積帶來的效益將越來越明顯，將逐步把銀行儲蓄甩在身后。

　　哪些人不適合萬能險

　　因為萬能險的投資回收期較長，通常在20年以上，所以，老人不適合購買萬能險。同樣，短期投資者也不適合。而且，那些希望用萬能險給孩子儲存教育金的父母也會失望了，因為只買萬能險不是最優的方案，需要附加健康險等險種才能更全面。與傳統壽險和定期壽險相比，萬能險投入較多，保障方面卻不太強，

性價比較低。另外，期望萬能險帶來較高回報的人也不適合購買，因為其保底收益以上的收益率都是不確定的。專家建議，只有在擁有了充足的傳統人壽保險的基礎上，如果還有剩余資金，可以考慮購買萬能險，而那些希望獲得高收益，且能承受較大風險的人，建議購買投連保險。

　　什么人適合買萬能險

　　專業人士建議，萬能險購買者最好具備幾個條件：首先要有穩定持續的收入；其次有一筆富裕資金且長期內沒有其他的投資意向；第三是要有一定的投資和風險承受意識，但又沒有時間和精力進行其他方面的投資；第四是對萬能險的收益回報有中長期的準備，所謂中長期至少應在5年以上。綜上所述，比較適宜的人群包括：有固定房租收益者、私營企業主、政府

公務員 、遺產繼承者、有富裕資金等中高收入人群。所以，50歲以上的老年人盡量不要購買萬能險，由于短期投資難見收益，因此這類人買其他品種的保險反而更合適。“在購買時，消費者不能將萬能險產品與銀行儲蓄、國債等簡單地進行比較，更不能將萬能險產品視作銀行儲蓄的替代品。”專家表示，萬能險產品說明書或保險利益測算書中，超過最低保證利率以上的測算數字只是對未來收益的假設，不能作為對未來實際收益的保證。