別因升息就輕易退保 否則要收取手續費

　　主持人

　　保險業自1999年將壽險保單的預定利率調整到2.5%以后，至今沒有進行過任何調整。然而從1999年

　　到今天，央行的官定利率已經達到2.52%，比壽險保單的預定利率高了0.02個百分點。這一數字也許在某種程度上意味著：保險相對于存款的優勢在逐步喪失。而保險產品是否真的會被其它金融理財產品“擠出”市場呢？

　　保險觀察

　　8月21日未現退保潮

　　在央行宣布一年期存款基準利率由現行的2.25%上調至2.52%后的第一個工作日，我們“保險周刊”分別觀察了本市規模不一的三家保險公司。截至21日下午17時，這些公司的相關負責人不約而同地表示，一整天內并無多少退保情況發生。

　　針對升息后某些壽險公司已經開始做應對有些產品退保的準備工作，財險公司的負責人王小姐表示該公司不存在此類問題，因為財險公司銷售的大多數是純保險產品，而有退保之虞的將主要是壽險公司的儲蓄型或投資

　　而負責銀行保險業務的吳先生則認為，升息給銀保產品帶來更多的是利好消息。雖然從短期看，加息可能使萬能險的收益增加到一兩個月后才能有所體現，但從長期來看，因保險產品自身的特點，加息帶來的投資收益提高會完全體現出來。以萬能險為例，目前在銀行銷售的萬能險都具有投資保底和息漲隨漲的功能，再加上其靈活支取、自由追加等特點，會顯現出巨大優勢。

　　保險聚焦

　　保險對利率敏感度不高

　　和

　　從保險業總量看，主要集中在長期壽險業務，保險產品受制于保障內容和費率計算等一系列工程，加息能夠減輕壽險的利差損壓力，在國家總體銀根趨于緊縮的形勢下，抑制投資過熱的加息手段，會從另一個方面影響到保險業，但短期內加息幅度不大，間接上對保險營銷也不會產生很大影響。

　　在保險“國十條”的政策東風下，保險業的外部經營環境正在改善，隨政策的扶持和推動，增強保險覆蓋面和提高產品開發創新能力正在掀起熱潮，“把加息的因素考慮進去，對后期產品的推出和宣傳都有好處。”徐文虎指出，如長期保障型產品，加息后可在承保責任上增加保障內容，提高保障程度，保障范圍擴大，并在宣傳時突出出來，告知消費者，變加息看似“不利”的因素轉化為有利因素。

　　別因升息就輕易退保

　　傳統壽險是市民持有的純保障型保險產品，如意外傷害險、重大疾病險和養老險等。而這些保險有著固定的預定利率。由于此次央行加息的幅度不大，對傳統壽險而言，影響并不顯著，所以市民不必因為升息就輕易退保。

　　投資型壽險和分紅類壽險占到了目前整個保險品種的絕大多數份額，許多投保者是看中了此類保險的投資功能而將其當成了儲蓄的替代產品。而扣除利息稅影響，加息之后保險產品的收益率水平與銀行3年期定期存款利率比沒有什么

　　保險專家建議，沒有買固定收益型保險的投保人，在選擇之前，要作合理的判斷；而已經買了的客戶輕易不要退保。因為保險不同于銀行儲蓄，可以隨時提取。只要買了保險，不管是否出險，保險公司已經為客戶提供了服務，所以一旦客戶退保，保險公司必然要收取一定的手續費。

　　保險爭議

　　加息對保險到底利還是弊

　　多數觀點認為，加息不利影響在于保險產品尤其是銀保產品的銷售可能會受到波及，這引發了針對保險產品功能重理財，還是重保障的爭論。

　　正方觀點：保險需求是剛性的

　　市場對于保險的需求表現為一種剛性需求，投資市場利率的提高并不會影響到市場對保障功能的需求，因為保險的最基本功能在于保障，不在于增值服務，雖然對一些具有理財和保障雙重功能的產品會產生一定影響，但這并不構成主流。相反，隨整個市場的利率水平和資金成本提高，借用資金的代價也隨之高漲，從資金運用的角度來看，是一個長期利好措施。

　　保險的功能歸根結底在于保障而非投資，因而利率的變化對于保險的影響應當不會很顯著。

　　反方觀點：升息降低了投保熱情

　　目前不少投保人的投保意識中，仍然傾向于選擇保障兼儲蓄和分紅功能的產品，但產品既要有保障功能，又要有理財功能，顯然利率就上不去。

　　如果通過增加保障程度和服務項目等措施，讓客戶明顯感受到加息本身幅度并不大、影響不大的市場判斷，能在很大程度上抵御市場關于加息的不同預期可能引發的產品銷售不暢現象。

　　因為壽險的儲蓄性保險的比重較大，儲蓄性保險的吸引力主要是利息。銀行利息提高了，人們購買儲蓄性保險的熱情就會降低。