期繳銀保收益率自己算

　　□張佳 央行加息，存款利率上升，一直被視作儲(chǔ)蓄替代品銷售的銀保產(chǎn)品，因收益率不如之前那么誘人，正面臨巨大考驗(yàn)。

　　銀保由躉繳轉(zhuǎn)向期繳

　　目前多家保險(xiǎn)公司正在考慮加息的影響，部分可能提高銀保產(chǎn)品收益率，以與定期儲(chǔ)蓄競(jìng)爭(zhēng)，但由于保底收益率最高只允許2.5%，故不少公司已先期轉(zhuǎn)型，將銀保重心由躉繳型轉(zhuǎn)向期繳型。

　　金盛人壽執(zhí)行副總裁趙曉夏指出，銀保產(chǎn)品首先是保障，其次才是投資。金盛人壽此前銷售銀保產(chǎn)品時(shí)，向消費(fèi)者充分說明與儲(chǔ)蓄的區(qū)別，因此加息后暫未出現(xiàn)保戶投訴退保。金盛人壽近期大力推廣每年繳費(fèi)的期繳型產(chǎn)品，并減少一次繳費(fèi)的躉繳型產(chǎn)品的比重。金盛人壽的轉(zhuǎn)向，反映了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的共識(shí)，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)系教授郝演蘇，將此視作今年保險(xiǎn)公司的八大看點(diǎn)之一。

　　期繳產(chǎn)品收益率模糊

　　雖然銀保不能片面強(qiáng)調(diào)收益率，但收益率是保戶最關(guān)心的指標(biāo)之一。

　　相比躉繳型產(chǎn)品，期繳型由于結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，因此收益率究竟多少，算起來頗為麻煩。以某款銀保產(chǎn)品為例，其宣傳單介紹的年收益率為1.8%-2.3%，視保戶年齡、性別、投保年限而不等。雖然宣傳單給出了不同情況每年繳納費(fèi)用表，但特定情況下年收益率究竟多少，卻不得而知。收益率模糊，很可能導(dǎo)致普通保戶因此作出錯(cuò)誤決策。對(duì)此保險(xiǎn)公司有待改善。

　　收益率自己算

　　只要有Excel電子表格，我們可自己計(jì)算，以決定是否購買相關(guān)產(chǎn)品。以男性18-20歲為例，如果連續(xù)5年繳納1717元，在獲得10年保障后，可獲1萬元滿期保險(xiǎn)金。此類情況很難用計(jì)算器直接算出對(duì)應(yīng)的年收益率，所以必須用Excel計(jì)算不同的收益率，從中尋找與實(shí)際最接近的收益率。

　　打開Excel，在A2輸入1.018，這是此產(chǎn)品最低的收益率。然后在A3輸入1.0181，A4輸入1.0182，以此類推直到在A52輸入1.023，我們以0.01%的收益率遞增，查看那一個(gè)收益水平最終可以獲得1萬元回報(bào)。接著在B1單元格輸入1717，這就是年繳費(fèi)數(shù)，然后在B2至B2均輸入“=$B$1”。

　　有了上述數(shù)據(jù)，就可計(jì)算理論收益率了。在C2單元格輸入“=$B$2×($A2^10)”，計(jì)算第一年的1717元，在

　　A2也就是1.018年收益率的情況下10年后變成錢，然后D2中輸入“=$B$2×($A2^9)”(引號(hào)不必輸入)，依此類推，直到G2中輸入“=$B$2×($A2^6)”，然后在H2中將C2到G2的值累加，可看到最終可獲9905.143元。事實(shí)上最終可獲得1萬元，因此1.018收益率明顯偏低。接下來我們把C2至H2的內(nèi)容復(fù)制到C3至H52區(qū)域，讓其計(jì)算各類收益率下的理論收益。

　　將H2到H52瀏覽一遍，便可發(fā)現(xiàn)，當(dāng)A14為1.0192時(shí)，即年收益率為1.92時(shí)，最后可獲9999.37元；當(dāng)

　　A15為1.0193時(shí)，最后可獲10007.26元。顯然前者更接近我們實(shí)際可以獲得的數(shù)目，因此在這個(gè)條件下的實(shí)際收益率，大致為1.92%。

　　修改B1單元格的年繳費(fèi)數(shù)目，然后重新查找最接近1萬元的利潤(rùn)回報(bào)值，我們就可知道不同情況下的實(shí)際收益率。比如同樣18-20歲，如果女性年繳費(fèi)1716元，那么最接近10000元的收益率就是1.93%了。