老瓦話理財之基金篇

　　“記得我買投連險后，曾遇到過兩次股票下跌，一次在1990年，斯德哥爾摩股市價格指數下跌了約30%。那時愛立信公司股票占主導地位的信息技術股價格下挫幅度最大，競爭對手諾基亞的股票價格也下跌了不少。由于當時我比較看好移動通信市場，盡管斯堪的亞提醒過我，讓我小心，我還是用不少的錢投資于他們的股票，結果賠了不少。另一次是在2001年和2002年，據當時報道，瑞典斯德哥爾摩股票價格指數下挫了17%，由于愛立信等股票價格急劇下跌，瑞典國王卡爾十六世古斯塔夫一家炒股虧了300萬美元。而這一回我按斯堪的亞的指

導迅速收手，避免了損失。”

　　“對于保險公司來說，股市的低迷將極大地制約投連險產品的銷路。這是全球投連險產品面臨的共同困境：股市好時產品賣得好，股市壞時產品出現滯銷。但斯堪的亞保險公司打破了這種困境。從上世紀90年代開始，斯堪的亞，這家存在了150年歷史的保險公司逐漸從一個以財險和意外險為主的傳統保險公司，迅速發展成為在投資儲蓄保險產品方面具有領先地位的全球性公司。至2000年，公司投連險業務量居全球首位。并且自此之后雖經歷了全球股市的持續低迷，但其投連險產品的銷售卻保持了增長的趨勢。

　　“主要原因是斯堪的亞有很專業的獨立

　　“與大多數通過培養代理人方式銷售產品的保險公司不同，斯堪的亞保險公司堅持采用銀行、證券公司、保險中介公司等獨立分銷商的途徑。任何一個獨立的分銷商幾乎都同時擁有多種

　　“除了投資于股票外，基金也是一個良好的投資方向，隨著

　　“然而，面對國內和國際如此眾多的基金，作為個體投資者，我們應投資于哪一家。這是我們無法回避的問題，盡管我知道，許多朋友有很好的素質，但是，要在上萬家基金公司中選擇一個進行投資，仍不是一件容易的事，需要專業的理財咨詢師提供分析和篩選基金。

　　“斯堪的亞能夠保證基金投資的質量，主要在于挑選基金的能力。斯堪的亞并沒有像其他保險公司一樣采取直接投資和購買基金產品兩條途徑，而是全部依靠和基金公司的合作。

　　“根據我的理財師透露，在瑞典，有近千只基金可供斯堪的亞選擇，最終選定由17家基金公司提供的約70只基金；而在美國，被納入其篩選池的基金數目更是高達萬余只。全球優秀基金公司的信息，是斯堪的亞在25個國家和地區的分支機構可以共享的資源。

　　“在沒有資本管制的國家，斯堪的亞保險公司的產品可以在全球進行資產配置。也就是說，斯堪的亞保險公司在美國銷售的投連險產品，其資金不但可以投向美國證券市場的基金，還可以投資歐洲或者是亞洲任何一個對外開放的證券市場的股票或債券基金。

　　“基金的評價因此顯得至關重要。業績并不是斯堪的亞唯一的標準，基金的業績具有很大的波動性，有時業績好的基金公司可能蘊含了更大的市場風險。”

　　“斯堪的亞考核基金的業績會從它開始成立時計算。另外，除業績外，還要綜合考慮基金公司的投資理念、投資程序以及管理團隊。”

　　“斯堪的亞的投資流程是，首先對基金信息和數據進行收集、整理與更新，并建立基金池。其次，通過“4-P”(投資理念、投資流程、投資人員、投資業績)研究法進行二次篩選，最后構建基金組合。整個投資過程有投資團隊進行動態監測與評估。

　　“斯堪的亞的基金投資平臺提供多個投資賬戶，客戶可以實現靈活基金組合。不同的賬戶投資不同風格的基金組合，這樣盡管各色基金令人眼花暸亂上，我們客戶可在有專業經驗的理財師那里選擇最佳的基金，并可得到一個完美的投資組合，我們可以根據自己的人生階段和需求選擇不同收益與風險匹配的基金組合以及保障功能。”這種模式可稱為“基金的基金”。

　　“有了股票投資的經歷，有了斯堪的亞的理財師，有了基金中的基金，我投資于基金很少走彎路。”

     （瑞泰人壽供稿）