自己動手做組合 戰勝銀保產品

　　通過銀行柜面銷售的保險產品，俗稱銀保產品。“保障＋收益＋分紅”，這是很多銀保產品打出的響亮口號，吸引了很多并不了解保險的人，把它當成“儲蓄外帶保險”產品加以投資。

　　在去年10月底央行宣布升息前，銀行保險的收益率不遜于銀行定存，外加部分保障功能，在理財市場上有著一定的競爭力。但升息以后，銀保產品的地位岌岌可危，收益無優勢

，保障程度低，逐漸成為“雞肋”產品。

　　日前，《每日經濟新聞》考察了目前市場上20多種銀保產品，并走訪了多位理財專家。

　　主流觀點認為，銀行保險只適合“懶人”理財。事實上，如果是自己動手做產品組合，無論是收益還是保障，均略勝銀保產品一籌。

　　所謂自己動手做組合，是針對銀行保險“儲蓄+保障”的特點，通過純投資型產品和純保障產品的組合，可完全覆蓋銀保產品的功能，并且可做得更好。

　　本文提供的銀保產品的替代組合，以收益率最穩定的銀行定存和國債為主。其他投資品種如基金、黃金、股票，由于有一定的風險，因此不與銀保產品簡單類比。

    組合一：5年期定存+意外醫療保險VS意外住院保障型銀保產品

　　某合資壽險公司推出一款含意外住院保障功能的銀保產品。以某客戶投資10萬元為例，5年后滿期，可領取11.25萬元，年收益率2.5%。同時，這5年中她如果因受到意外傷害住院，可享有60元/天，最多180天的住院津貼。注意必須是因意外住院，如果是因疾病住院，則不能得到賠付。

    《保險周刊》推薦替代組合方案：

　　將10萬元以5年期存進銀行，滿期取出，稅后利率為2.8%，可領取11.40萬元，收益勝出1500元，折合每年300元。若以此300元向保險公司投保意外險，可得到哪些收益呢？

　　以投保某合資保險公司為例，每年只要75元，可得到100元/天的意外住院津貼，還要外加4000元/年的意外醫療費用保障。由于很多小的意外事故發生后并不一定會住院，因此報銷醫療費用的功能顯得比較實用。

    組合二：憑證式國債+卡式意外保險VS分紅兩全銀行保險

　　某中資壽險公司有一款“附送意外保險”的分紅兩全銀行保險，根據其宣傳，如果客戶購買1萬元該險種，那么5年滿期后可支取10900元（保證領取）+755元（預計累計分紅），如果發生一般意外身故，可獲得10900元的額外賠償；如果乘飛機失事身故，則可獲得21800元的額外賠償。

　　如果折算成年收益率，該產品提供的固定收益率為1.8%，而分紅的水平并不固定。按去年保險公司銀保產品的平均分紅水平1%－1.3%計算，該產品的年收益預計在2.8%－3.1%之間。

   《保險周刊》推薦替代組合方案：

　　將1萬元購買5年期憑證式國債。以不久前發行的2005年憑證式（三期）國債為例，5年期票面年利率3.81%，1萬元到期后領取11905元，勝出保險公司預計領取的250－505元。

　　至于保障方面，可每年花50元購買一款卡式意外保險。可得到如下保障：飛機意外傷害保額30萬元，火車、輪船意外傷害保額15萬元、汽車意外傷害保額6萬元；此外還有意外醫療費用、醫外住院津貼等方面的保障。遠超上述銀保產品的保障額度。

    組合三：記帳式國債+意外傷害保險VS萬能型銀保產品

　　目前很多保險公司推出了收益率可浮動的萬能型銀保產品。以其中一款為例，如果投保10萬元該險種，首先要被扣除手續費3.5%，即3500元，然后96500元進入個人帳戶。由于是萬能型保險，這款產品的保底利率為年復利2.5%，實際利率按其每月公布的數字為準。今年4、5月，該公司結算利率分別為3.3%、3.25%，取其平均值3.275%計算，5年到期后可領取113371元。此外，該險種還為客戶提供1萬元的意外傷害保障。

    《保險周刊》推薦替代組合方案：

　　考慮到憑證式國債通常限量發行，往往需要搶購，故在這個方案中，推薦購買起來比較方便的記帳式國債。

　　雖然記帳式國債的買賣價格會上下波動，但如果在價格適中時買進，然后按票面利率持有到期，也是一種非常穩健的投資方法。目前，選擇一只5年后到期收益率超過3.3%的記帳式國債，其實并不困難。

　　至于保障方面，根據大多數保險公司費率表，1萬元的意外傷害保險只需保費20元左右，5年也就是100元。消費者可根據需要自主購買這種便宜的意外傷害保險。