上圖為新華保險董事長康典 (圖片來源：新浪財經 孔瑞敏/攝)

　　新浪財經訊 “中國財富管理50人論壇首屆上海峰會”于8月23日在上海舉行。新華保險董事長康典在論壇上表示，財富管理要精耕細作。

　　以下為嘉賓發言實錄：

　　康典：看日程我覺得我應該是第二個發言，所以我還想我先聽一聽。結果我就先上來了。今天從北京飛過來，在飛機上我一直想這篇講話怎么講，后來想著想著，就走了題了。我就琢磨一個問題，就是最容易的演講和最難的演講，怎么來劃分。后來等到飛機快到上海，我突然一下兒想明白了。最容易的演講，是兩種，一種，演講時間五分鐘以內的，另外一種，就是演講時間一個小時以上的，這應該是最容易的。五分鐘以內的，基本上沒什么主題。上來之后，基本就是表示感謝，謝謝領導，謝謝主辦方，謝謝嘉賓，或者另外一種場合，謝謝父母，謝謝老師。基本上謝了一圈之后，五分鐘就差不多了。另外一個是一小時以上的時候，你就干脆談主題了。PPT搞二三十張，然后一篇一篇往下掄。都比較容易。比較難的演講，我想了一下，十分鐘以上到三十分鐘之間，這個最難。十分鐘來講，你要是感謝，五分鐘感謝完了以后，后面五分鐘不知道該說什么了。你總得說點什么。

　　我必須切中主題，是關于資產管理。關于財富、關于資產管理，我09年接手新華，2010年我在新華成立了一個部，財富管理部。試水這一塊業務，起名叫財富管理，大概在保險公司里頭我們也算是第一家。至今好像還沒有聽說其他人也有類似的舉動。說明我們對這個課題是關注了，而且想做點事情。

　　這個主題后來我想了一下，其實這個主題，是一個最熱門的主題，又是最難以把握的一個主題。為什么說最熱門呢？因為這些年中國經濟突飛猛進，隨著GDP、國家財富的增長，人們的財富日積月累，所以財富這個主題變得越來越炙手可熱。記得2011年我到香港見到一個國際上的非常有名的銀行亞太區主席，

　　他不無得意告訴我說我們行現在專門成立了一個部門，我說這個部門干什么用的，你們是百年老店了，還要成立新部門？他說，這個部門的任務，就是一個，專門接手大陸匯出來的錢，這個部門，設在新加坡。根據客戶需求，人家把錢愿意直接打到新加坡。我說生意怎么樣？他說生意好得不得了。我就意識到這也是一個動態，這個時候也是2011年。到現在可能已經成了一種不可小視的勢頭。全世界似乎都在喊“中國人來了”，就像當年喊“日本人來了”一樣，日本人當年把曼哈頓都要買下來一樣，現在感覺中國人要把整個美國都買下來，東邊買一個樓，西邊買個社區，買房子一買十個八個，很多專業研究報告都在講，中國高端人群擁有的財富每年遞增16.7%、18.9%，諸如此類這樣的數字。當然，每個數字其實我都搞不清楚它的主要的依據是什么。我只能承認一個事實，財富在中國這么一塊土地上，已經是一個必須要關注的、必須重視的話題了。

　　但為什么說是難以把握的話題呢？從2010年開始到現在，我們已經有四年時間，設立了自己的財富部，一直跟蹤研究這個話題，同時和一些銀行界的朋友一直在溝通、討論這個話題。后來我感覺這個話題確實非常難把握。總結下有這么幾條：第一，分散而無規律。第二，好賭而不服輸。第三，時尚而不確定。

　　財富分配是非常大的量，刨去極少量的擁有巨額財富的這部分人，這部分人比較特殊。而且我感覺這部分人也不是中國財富管理應該關注的對象，因為人家有自己掙錢、用錢的路子。整體來講，財富是非常分散的。

　　按年齡分。像我這種，是40后，按說40后應該退出歷史舞臺了，像我這種死皮賴臉還賴在這兒的，是極個別的。50后，好歹我們也算是一代人，這代人基本考慮的什么問題呢？手上有幾個錢，工作了一輩子，退休了，但是這種錢，大致關注點，兩個方向。第一個方向，第三代，孫子輩。這是中國的傳統，一定要考慮這個問題。將來給孫子們留點錢，不是說給兒子們留點錢。這一塊，他會用非常小心審慎的態度，要看住這一塊兒錢。第二，自己的養老，怎么度過自己剩下的這點時光？一般來講，整體我們觀察的來看，像這些人，有一定知識積累的、一定社會領悟的，你很難輕易用財富管理一些不太成熟到位的方法可以撬動他們的錢包，把這個錢拿出來，幫你理財。可以觸動的，有些人可能是文化教育水準稍微低一點的，也許你能碰到。碰到之后，這個里頭就有一些非常嚴酷的問題。我自己曾經經歷過一件事，我工作過的一個銀行搞了一個理財產品，一年兩年時間，基本100%的本金剩下50%，賣給一些退休老工人，退休金一輩子的積蓄，還沒有一種及時的提醒了，來了之后跟人一講，老頭往下一倒，就過去了，趕緊打120送醫院。像這種事情，至今在社會上應該是屢見不鮮。其實這個里頭，給我們做財富管理的、理財產品的人，提出了一個非常嚴肅的問題，就是說，我們到底應該做什么樣的產品、應該承擔一種什么樣的責任？這是非常嚴峻的一個問題。這個年齡段，是這么一個情況。

　　下來，大概60后、70后。又是一段。這部分人應該說現在都是在工作過程中是社會的中堅力量，但是這部分人承受著非常大的壓力，上有老人，下有孩子，一對夫妻，四個老人，可能一兩個孩子，葫蘆狀的這種家庭結構承受的壓力，可想而知。這種壓力之下，他們有的時候不免產生一種對于財富積累的焦灼。這種焦灼，會使得他們在面對財富管理這種話題的時候，他的心態、思想，實際不是處在一種正常的狀況做出的決定，也未必是一種理性的決定。所以其實這樣的市場、客戶群體，要做起來并不容易。我接觸到不少這樣的家庭。

　　60后、70后完了，就是80后、90后。這部分人非常有一種沖動、大無畏的精神，無所謂傳統，非常有創意、有沖勁。但是問題是，這個群體按照他們自己的說法，就是屌絲一群。這些人確實有沖勁，因為他們花錢的時候，基本是OPM，讓我可以花別人的錢，沒有足夠的職業因素的時候，也可以膽挺大的。面對這樣一群人，應該針對他們的需求，怎么考慮你的資產配置？怎么考慮投資？怎么考慮產品？其實我們很難用成熟市場的一套固定規范來面對中國目前這種市場情況。這是很難的一種情況。

　　好賭而不服輸，我們見到了很多。人們在財富追求過程中由于非常希望能夠用比較快的速度賺到比較多的錢，減輕自己身上的壓力，有的時候人們聽到這么一個消息，那么一個消息或者碰到這么一種市場，那么一種市場，就進去了，在進去的時候一般理想都非常美滿，但后來發現事實很骨感。股市賺錢的時候，大家欣喜若狂，互相交換經驗。我也碰到不少這樣的朋友，跟我談我有多牛，你怎么不炒股呢？感覺很納悶。一直到股市到6000點，最后我是實在覺得不行了，我說你能不能別炒了，退出來，我看著嚇人。最后還是堅守，說我已經掙了這么多錢，我知道什么消息。其實一下子掉下來。掉下來，就要有一種宣泄，對政府、監管不滿。炒房子也一樣，在房地產升的過程中人們財富積累急劇上升，這種時候一般都覺得自己非常牛，但一旦房價稍微往下走，就不行了。售樓處砸了，要維權。所以這種市場，只考慮賺，不考慮賠的這種單向思維，在市場情況下其實給財富管理也提了一個嚴峻的問題，這是我們面對的一個事實。今年以來可以不夸張的講，我們密切關注的，就是所謂第三方理財。因為第三方理財有大量的問題，就是本地、上海，我一趟一趟的跑，演講就是今天這一次，大量是在這種北京、上海這樣第三方理財非常活躍的市場，在那個里頭大量的已經侵入到了正常經營的金融機構，包括我們公司在內。一旦出現這種問題，從維穩角度講，有的時候往往是由我們填代價。這就是一個市場的現實。作為做投資、做產品的來講，我們不可能躲開這樣一個狀態。

　　時尚而不確定。主要是80后、90后，中國算是一個時尚之都，有的時候在世界沒有先風靡的東西，在中國先風靡起來了，鬧得不亦樂乎，搞得非常熱鬧，但是這種時尚，并不是確定的，是多變的。曾經有個女性朋友跟我講，對我來講，最大的樂趣，就是買鞋，鞋柜里已經裝了一百雙鞋，非常欣賞，每天回去看一眼，感覺非常開心。這是我的成果。我說你最大的困惑是什么呢？困惑是沒鞋穿。有天搞個活動，我第一件事情就是下班后到商店買雙鞋，晚上參加這個盛大的party，回來之后鞋柜庫存就從100雙增加到101雙，而問題是下一次活動要花很大工夫琢磨第102雙鞋。選擇太多，人已經眼花繚亂。

　　我們家走路五分鐘是非常有名的一條吃飯的街，是非常時尚的一個地方，晚上燈火通明，一直到后半夜。有一天我跟太太說我們也去時尚一把，從第一家到最后一家，做了英明的決定，還是回家煮面條。因為多了，你就不知道怎么選擇了。像這個東西，不確定，是我們做財富管理非常頭疼的一個事情。因為你針對某個群體的需求做研究、分析的時候，總得花出相當的時間精力，兩三個月把產品研發出來，拿出來的時候，發現人家變了。公司里一個小朋友告訴我，他最喜歡聽歌，我說誰的歌，他說我是涼粉，我說涼粉不是吃的嗎，他說你out了，是張靚穎的粉絲。隔了一段時間，我說涼粉怎么樣，他說你又out了，我是李代沫的粉絲。后來隔了一段時間，李代沫吸毒了，我說你不能變成度毒粉吧？他說我現在喜歡演電視的了，李敏鎬。后來電視上出了一個面無表情的，我就問太太，說這就是李敏鎬。請他做廣告，如果不在兩年前下工夫，現在下工夫，可能這個廣告就賠進去了。也就是說市場這種不確定性，給我們財富管理帶來了非常大的問題。

　　還有一個不得不觸及的話題，就是新技術。移動互聯、云計算、粉絲經濟、情感營銷所有這些話題，顛覆、免費、快，這種話題現在可以說打開一下手機，微信，比比皆是，雜志分析文章也是比比皆是。我覺得這是一個激動人心的主題，是也是容易被神化的主題。這個主題一直在跟，作為金融機構，我們如果不認真面對研究這個話題，恐怕很難。況且前一陣子有一篇文章，“90后來了，大叔們讓一讓”。后來我真把這個文章仔細看了一下，我說我肯定是屬于大叔，應該讓一讓的這個范圍之內的了。看了之后，感覺更崩潰。因為人家那里頭的大叔，其實也就是60后、70后。像我這種，絕對應該叫大爺了。更得讓了。另外，還 我必須切中主題，是關于資產管理。關于財富、關于資產管理，我09年接手新華，2010年我在新華成立了一個部，財富管理部。試水這一塊業務，起名叫財富管理，大概在保險公司里頭我們也算是第一家。至今好像還沒有聽說其他人也有類似的舉動。說明我們對這個課題是關注了，而且想做點事情。

　　另外，還講“只要站在風口上，豬也能飛起來”。我對這個話題仔細研究了半天，最后明白他的意思，就是你要趕上時代的潮流，你就可以瞬勢而上。這個時候即使你比較笨重，但也可以成功。想到這個，我突然想起來我們改革開放的設計師鄧小平先生，曾經講過有一個貓論，就是“無論黑貓白貓，抓住耗子就是好貓”。我現在突然覺得，現在似乎應該有個“豬論”，不管是優豬劣豬，只要站在風口上，就是好豬。關鍵不是說你的工夫花了多少，而是你是否站在了風口上。我昨天在網上搜索關于飛的豬的話題，已經有數不清的是研究如何成為飛起來的豬，關鍵是要搶到風口。

　　關于風有一個賦，劉邦叫風賦，大風起兮云飛揚，現在應該改一改，大風起兮豬飛揚。成了這么一個情況。物理上并不成立，風的能力頂多把一個有限的豬能起來，多數是不行的。如果所有豬都起來，一個地方，其實都飛不起來。我本人做過風險投資，也做過不少年，接觸過無數的項目，在這個過程中，跟風險投資公司打過不少交道。對他們來講，走的大數法則。投資100個項目，里頭能有7、8個成功，但整體來算我一定是賺錢的。但這里頭能有那么多幸運的一塊投資之后全都成功了，這是不可能的。

　　我覺得，我們市場上其實有一種深深的習慣，這種習慣，就是浮躁。總希望所有的幸運都匯集到自己頭上。其實那是不可能做到的。那么，應該怎么做？在這一塊，我還是傾向于一句老話，做好我們這點事情，八個字，“精耕細作，水到渠成”。這就是對于我們現在的資產管理、財富管理我最實質性的一個體會，跟大家分享。謝謝大家。