由上海交通大學[微博]金融學院主辦的“2013SAIF金融論壇”昨天在南京舉行，該院執行院長、金融學教授張春表示，利率市場化的一個重要前提是建立存款保險制度，預計明年央行將推出這一制度，參照國外的經驗，他預計國內的存款擔保門檻將設在10萬元左右，以保證絕大多數儲戶的利益。 揚子晚報記者 陳春林

　　利率市場化重要前提 是建立存款保險制度

　　在談到中國利率市場化問題時，張春表示，目前國內存在的金融服務不到位的根本原因，就是利率沒有市場化。大中型國企獲得過量資金，而中小微企業則患上“資金饑渴癥”，而且利率比國企高很多，一般在10%~20%，融資既難又貴。現在國內利率市場化程度與美國上世紀八十年代類似，當時美國也推進利率市場化，之后金融機構開展激烈競爭，服務質量大大提高。

　　他表示，實行利率市場化的一個重要前提是建立存款保險制度，對儲戶存款的擔保規定一個上限，即使銀行破產倒閉，低于這個限度的存款都可以得到全額賠償。因此，它既可以防止儲戶擠兌銀行，也可以減少銀行的“道德風險”——為追求利潤致儲戶存款的風險而不顧。目前全球有100多個國家有存款保險制度，根據他們的經驗，一般只對80%的中小儲戶存款給予擔保，比如美國早年規定的擔保額為10萬美元，近些年提高到25萬美元。中國會將擔保標準設在哪里呢？張春預計，會在10萬元人民幣左右，這樣應該可以照顧到大多數儲戶的利益。另外，設定基準利率對利率市場化也很重要。張春表示，目前國內Shibor（上海同業市場拆解利率）和央行回購利率都可以作為基準利率的基礎，但是Shibor主要在隔夜市場和1個月以內的交易比較活躍，因此不適合作為3個月以上期限的基準利率，因此，建議金融機構多發行3個月以上期限的金融債券，進一步完善基準利率。

　　存款利率上限將放開 2-3年后或可上浮20%-30%

　　對于利率市場化的下一步進程，張春表示，去年6月央行將存款利率上限上浮10%、今年7月放開貸款利率0.7倍的下限后，上個月央行又推出了“貸款基礎利率”，利率市場化進程逐步加快。他預計銀行間同業存單近期也會推出，為企業和個人大額存單的推出打基礎。而在明年，存款保險制度推出的可能性非常大，然后再開放大額存單存款利率上限，2~3年后，逐步提高居民小額存款利率上限的上浮幅度，目前央行只允許最多上浮10%，預計2~3年后將允許上浮20%~30%，3~5年后將全面放開存款利率上限，利率市場化進程完成。

　　利率市場化完成后，對各家銀行會有何影響？張春認為，不同類型的銀行各自的優勢不同，受到的影響也不同。大型國有銀行有網點規模和技術上的優勢，股份制銀行有體制和機制優勢，而區域性中小銀行則有為地方企業和居民服務的優勢，只要各家銀行發揮自己的優勢，利率市場化的沖擊就不會太大，而不能發揮自身優勢的銀行，則有可能受到較大沖擊。監管部門應該找出這類銀行，幫助他們克服難關。