俞燕

　　隨著銀保新政頻發(fā)，保險(xiǎn)公司日益感到銀行渠道競(jìng)爭(zhēng)的壓力，同樣受制于銀行銷售渠道的公募基金，也在苦覓新的銷售渠道。兩家是否可以“結(jié)對(duì)子”互幫互助？或許不久將成為現(xiàn)實(shí)。

　　有消息稱，日前中國(guó)保監(jiān)會(huì)召集數(shù)家保險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人，討論保險(xiǎn)公司銷售基金事宜。此前證監(jiān)會(huì)已有意增加保險(xiǎn)公司作為基金銷售渠道之一。如獲證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)兩大監(jiān)管部門批準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司將躋身基金銷售渠道。

　　一位保險(xiǎn)公司人士透露，上月，保監(jiān)會(huì)向一些保險(xiǎn)公司下發(fā)了關(guān)于保險(xiǎn)公司代銷基金產(chǎn)品的征求意見(jiàn)稿。據(jù)了解，保險(xiǎn)公司代銷基金產(chǎn)品是證監(jiān)會(huì)目前議程里的工作內(nèi)容，證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)雙方都有意愿。

　　今年3月，證監(jiān)會(huì)曾召集中國(guó)人壽、中國(guó)平安等保險(xiǎn)公司開(kāi)會(huì)，了解保險(xiǎn)銷售渠道的情況。此舉被業(yè)內(nèi)解讀為監(jiān)管層有意向保險(xiǎn)公司開(kāi)放基金銷售渠道的信號(hào)。6月份，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券投資基金銷售管理辦法(修訂稿)》，放寬了基金銷售機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件，對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)實(shí)施資格管理。不過(guò)，基金銷售機(jī)構(gòu)并未包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

　　渠道為王，不僅是銀保產(chǎn)品面臨的問(wèn)題，也是基金銷售中的現(xiàn)狀。目前，基金的銷售渠道主要有銀行、券商和基金公司直銷，其中銀行作為主要銷售渠道，占據(jù)開(kāi)放式基金銷售額的一半以上。受制于銀行渠道的公募基金，去年整體資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)萎縮。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前10月基金募集份額創(chuàng)下了近五年新低。基金發(fā)行規(guī)模趨低，發(fā)行成本居高不下，基金管理費(fèi)提成則只增不減，一些小基金公司已面臨入不敷出的窘境。

　　擁有200多萬(wàn)營(yíng)銷員的保險(xiǎn)公司，被基金業(yè)視為能夠多少改變銀行一枝獨(dú)大銷售格局的第二渠道。

　　對(duì)此，一些保險(xiǎn)公司人士表示歡迎，有保險(xiǎn)公司人士認(rèn)為，如果保險(xiǎn)公司可以代銷基金產(chǎn)品，對(duì)保險(xiǎn)營(yíng)銷員是利好，畢竟增加了一種金融產(chǎn)品，既可以增加銷售收入，也可以提高客戶資源的深度開(kāi)發(fā)。但是對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，卻是一把“雙刃劍”，特別是對(duì)風(fēng)控管理提出了更高要求，效果如何將拭目以待。

　　另一位保險(xiǎn)公司人士則認(rèn)為，保險(xiǎn)營(yíng)銷員素質(zhì)良莠不齊，與銀行渠道相比，銷售優(yōu)勢(shì)并不明顯。而且基金客戶與保險(xiǎn)客戶的喜好并不相同，“保險(xiǎn)公司千萬(wàn)別把基金賣得跟保險(xiǎn)似的。”

　　而一位保險(xiǎn)公司人士則稱，基金投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，銷售中的誤導(dǎo)或?qū)�業(yè)能力不夠都會(huì)影響到持有人利益，進(jìn)而影響基金業(yè)的行業(yè)規(guī)范。如果保險(xiǎn)公司代銷基金產(chǎn)品，對(duì)營(yíng)銷員的標(biāo)準(zhǔn)和要求將提高，相應(yīng)的管理、培訓(xùn)、考核難度將加大。

　　基金業(yè)人士則指出，基金行業(yè)希望有更多的渠道來(lái)銷售基金，但推行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售基金則面臨一定阻礙，推出難度超過(guò)第三方銷售機(jī)構(gòu)。

　　今年4月，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司委托金融機(jī)構(gòu)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》，規(guī)定凡經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)，依法設(shè)立的非保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)都有資格申請(qǐng)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這意味著，除了銀行外，證券公司、信托公司、金融租賃公司和典當(dāng)行等非保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)，也都可申請(qǐng)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。該征求意見(jiàn)稿出臺(tái)，意味著未來(lái)基金公司也可以代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品。