鄧雄鷹

　　市場對中小企業融資難的關注，使得浙江寧波成為近日諸多保險機構爭相造訪之地。

　　作為首個試點城鄉小額貸款保證保險的城市，寧波兩年來通過小額貸款保險，共向小企業和農戶發放了15.64億元的無抵押貸款。這一模式目前已在浙江全省推廣。

　　不過在企業主“跑路”潮波及下，寧波小額貸款保證保險也遭遇了試點兩年來的第一次大考——試點保險公司賠付額由最初的幾十萬元增至392萬，9月以來的賠付額已超過了過去一年多以來的總額。

　　兩筆違約出現

　　2011年9月以前，寧波小額貸款保險試點是份完美的答卷。

　　兩年前，寧波在全國首創旨在化解小企業融資難小額貸款保證保險業務，試點保險對象是銀行以往不愿意放貸的初創期小企業、農業種植養殖大戶、城鄉創業者(含個體工商戶)。

　　通過保險保證、風險分擔的方式，該市至今已向1485戶小企業和“三農”承保貸款總額15.64億元。目前受理申請金額每月近2億元，平均每天至少完成2筆保單。

　　雖然95%以上為沒有任何抵押的貸款，但自2009年7月寧波正式試點城鄉小額貸款保證保險業務至2010年底之前，只出現過一筆不超過50萬元的賠付。

　　連續兩筆違約是2011年9月后接連出現的，其中一筆單筆賠付額達到了100萬元。有的是因為對外擔保受到波及，也有企業因出口壓力增大和勞動力成本上升，舉步維艱。

　　小額貸款保證保險面對的是經濟承受能力相對較弱的群體。寧波市小額貸款保證保險運營管理中心負責人薛雅琴認為，其發展走向與國家經濟環境息息相關，受系統性風險影響較大。不過，在她看來，目前總體看來風險還是可控范圍之內。

　　目前統計，試點業務不良貸款為560萬，不良率為千分之三點六，保險公司賠付金額為392萬。

　　相較于銀行放貸質量，這一不良率不算高。根據最新發布的三季報，資產質量繼續領先于同業的浦發銀行，9月末不良貸款率達0.4%。

　　因為違約增加，本來準備再一次加快承保步伐的小額貸款保證保險業務放緩了步伐。有些借款人違約出于無奈，有些違約卻非常狡猾。有一位借款人在發生資金緊張之后，仍維持公司正常運轉的形象，待銀行發現借款人未能按期償還本金時，借款人已經人間蒸發，留下一大堆尚未償付的應付款。

　　為了約束借款人，小額貸款保證保險還要求企業主要控制人及其配偶要承擔本人無限連帶責任。

　　3∶7風險共擔

　　我國中小企業數占全國企業總數的99%以上。難以控制違約風險，是大多數銀行機構不愿向中小企業放貸的原因之一。而中小企業融資難所產生的巨大缺口，正是小額貸款保證保險的藍海所在。

　　目前，寧波模式主要是政府推動、銀保合作、保險機構共保。人保寧波分公司和太保寧波分公司組成共保體，人保財險為首席承保人。

　　除保險公司外，對接合作的銀行也不能置身事外，需要承擔違約風險。

　　按寧波市規劃，試點第一年，貸款銀行與保險機構統一按三七比例分攤貸款本金的損失風險；第二年開始，銀行和保險機構間的風險分攤比例和方式，根據各銀行風險管理質量與貸款損失實際情況作差異化調整。

　　通過保險的介入，銀行資產相對安全，更有意愿對中小企業放貸。大量發展穩健、因抵押不足未能在銀行成功貸款客戶被銀行吸納到小貸保險業務中來，銀行來源的客戶占到了總量的80%以上。

　　政府推動則是寧波模式的另一個重要特點。

　　2009年7月和2011年1月，寧波市政府相繼通過開展城鄉小額貸款保證保險試點工作的系列通知和辦法。根據辦法，當貸款逾期率達到10%或賠付率超過150%時，應立即停辦此項業務，當叫停機制啟動時，寧波市財政支持的1000萬超賠基金補償同時啟動。

　　2011年，調整后的保險金額大大提升。其中初創期小企業最高額從100萬元提高到300萬，創業者(個體工商戶)從10萬提高到最高100萬元，農業種植養殖大戶從30萬元提高到50萬元。試點合作銀行由2009年的4家增至15家。

　　推廣隱憂

　　國務院總理溫家寶10月12日主持召開國務院常務會議，研究確定積極發展小型微型企業貸款保證保險和信用保險。

　　今年10月，浙江省金融辦下發《關于擴大小額貸款保證保險試點工作意見的通知》，寧波模式正式在浙江推廣。除了寧波試點的銀保模式，小額貸款公司與保險機構的合作模式也被納入試點范圍。

　　和寧波試點的要求類似，銀行或小額貸款公司與保險機構原則上按3∶7的比例分攤本息損失。試點期間，銀行貸款利率最高不超過同期基準利率上浮30%的水平，保證保險年化保費最高不超過貸款本息的2%。

　　目前運行的小貸保證保險模式主要由政府推動，針對的都是特定類型的對象。當這一險種在全省乃至全國鋪開時，如何應地制宜將是能否順利移植的關鍵因素之一。

　　從長遠來看，小貸保證保險還需要探索成熟的商業化模式。以寧波為例，保險公司年費率統一為保證保險1.8%，借款人意外綜合保險為年化費率0.02%，加上銀行貸款利率，借款人融資成本一般在10%左右。這一利率低于融資性擔保公司的貸款成本，也明顯低于小額貸款公司利率。

　　但對于保險公司來說，數千萬保費的收入承擔逾十億元的風險，除了政府兜底之外，還需要穩定的風險轉移機制。記者了解到，由于尚無穩定的運營模式，目前國際再保商尚未為小貸保證保險進行再保，這對于分散風險并無益處。

　　一位參與小額貸款保證保險的人士表示，如果單純從經濟效益的角度來看，利率不會定這么低。目前來說，試點的社會效應大于經濟效應。