三大壽險公司退保金大增五成

　　本報記者 鄧雄鷹 上海報道

　　保費增長乏力，帶給壽險業的下行沖擊可能比預期更嚴重。

　　剛發布完畢的保險公司三季報顯示，中國人壽(601628.SH，2628.HK)、中國平安(微博)(601318.SH，2318.HK)、中國太保(微博)(601601.SH，2601.HK)三大上市保險公司雖然保費收入實現增長，但退保額增長更快。三公司前三季度退保金合計379億元，較上年同期猛增50.79%。

　　除了數量猛增的退保申請，銀行渠道遲遲難以突破帶來的保費下滑之大也令一些公司難以退避，有中小型保險公司不得不振奮精神進行“年底沖刺”，人力、物力的過度提前釋放將極可能影響來年的開門紅業績。

　　銀保僵局

　　今年以來，保費增長放緩和退保增長已成行業性難題。

　　以三大上市公司為例，國壽、太保、平安前三季度退保金分別為276.49億元、70.6億元和31.9億元，分別較2010年增加了43.9%、117%和19.97%。中國太保分析，這是由于升息影響。

　　受升息影響最大的是偏理財的投資型保險產品，在銀保渠道發售的多數是這一類型。

　　“投資性保險產品投資意義大于保障功能，但現在的產品投資利率太低了。”在萬能險利率高達5.6%時買了一份萬能險的一位投保人如此說。他沒有退保，但辦理了暫停繳費。

　　造成退保猛增的原因繁多，除了銀保新政禁止保險公司駐點銷售外，最直接的莫過于資本市場變動導致投資收益不佳，使投資性保險產品分紅收益下降，部分非常關注投資收益的客戶選擇退保。

　　以國壽為例，該公司在實現保費收入正增長的同時，2011年前三季度保單紅利支出為64.28億元，較2010年同期減少27.24億元，降幅達29.85%。

　　今年以來，全行業銀保產品結算利率大約是4%左右，一度主打萬能險、領銜高利率的平安人壽已將該險種收縮至50%以下，今年平安萬能險產品年化利率維持在3.875%至4%間。

　　但今年三次加息后，三年期銀行存款利率已達5%，不少短期銀行理財產品的年利率也達6%，信托產品甚至達9%。

　　“開門紅”提前釋放？

　　年終盤點將至，幾家歡樂幾家愁。

　　按往年慣例，大部分壽險公司11月份已完成一年的銷售計劃，雖然每年也會有年底保費沖刺任務，但整個工作重心已不在此，壽險公司更愿意在次年一季度“開門紅”，而不是當年四季度投入較多資源沖保費。

　　今年情況有些變化，對一些非常依賴銀保渠道的中小型公司來說，不太好看的業績表迫使其不能再忽視年底沖刺。

　　一家全國性壽險公司內部人士說，9月以來公司上下一片緊張氣氛，今年保費任務較往年增加了30%以上，但由于一貫依賴的銀保渠道增長乏力，保費任務至今完成了不到七成，該公司已緊急調派人手分赴京、廣等地增援，以抓住最后幾個月沖刺實現業績逆轉。

　　另一家壽險公司高管亦表示，今年保費任務壓力很大，年終沖刺和開門紅都要籌備，“不到最后一刻不罷休”。

　　目前尚無法統計全國保險公司的任務完成情況。相比中小型保險公司，大型保險公司日子相對好過，三大上市保險公司都實現了一定幅度的保費增長。即便如此，為提振銀保渠道，平安人壽在9月份推出了首款躉交終身返還型銀保產品。

　　此外，保險公司相繼發力開拓其他渠道。上半年，太保壽險重整內部組織架構，增設新渠道事業部，以加快推動網銷和交叉銷售對保險業務的貢獻。

　　高華證券分析，四季度壽險公司的經營環境將依然比較艱難，當通脹和同業利率開始顯著放松時這種狀況應會改善。