經濟觀察網 記者 歐陽曉紅 “分紅險占比逾九成，‘一險獨大’問題日趨突顯。”7月16日，在2011年上半年保險監管工作會議上，針對保險產品結構的不合理，中國保監會主席吳定富這樣發出詰問。

　　吳定富坦言，宏觀經濟形勢和政策調整使保險業面臨的不確定性增加，給保險業經營帶來了較大挑戰。比如，壽險業務增長面臨壓力。受加息影響，部分壽險產品收益率低于銀行存款利率，吸引力下降，預計2011年壽險市場整體規模增長有限。

　　與此同時，部分傳統固定收益率產品以及新型產品面臨一定退保風險。再者是償付能力充足率波動加劇。資本市場低迷和加息導致公司投資收益下降，部分保險公司的償付能力充足率受到較大影響。第三是資產負債匹配難度加大。由于通脹壓力增大及流動性緊縮力度加強，債市收益率低位徘徊，資本市場持續震蕩，資產負債匹配難度增加。

　　此外，業務模式轉型的壓力亦在增大。吳定富說，在外部成本上升和政策制約等多重因素作用下，資源約束對行業轉變發展方式的倒逼機制正在形成，保險市場轉型壓力進一步凸顯。

　　這主要表現在三個方面。如勞動力結構變化和富余勞動力減少給現有個人營銷體制帶來挑戰。粗放式組織發展模式，與我國日益年輕化、知識化消費群體的保險保障需求不匹配矛盾日益突出。提高素質、穩定隊伍、創新模式成為下一步營銷體制改革的重點。其次是銀保渠道面臨進一步規范與轉型。銀行保險業務監管力度的加強，加上信貸緊縮、加息等因素，銀保業務增速放緩，預計短期內業務規模可能進一步下滑。三是產險市場高度依賴車險的業務結構面臨調整壓力。隨著汽車銷量增速下滑，車險業務增速放緩，需要不斷培育新的業務增長點。

　　吳定富指出，當前保險市場不規范問題仍然比較突出。經過近年來的集中治理，保險市場秩序明顯好轉，但違法違規行為仍不斷發生。這主要體現在三個方面。諸如，一些違規行為屢查屢犯。從上半年檢查情況看，銷售誤導、理賠難等侵害消費者利益行為，通過虛假費用、虛掛中介進行變相貼費等惡性競爭行為，虛假賠案、虛假承保農業保險業務、團險業務拼湊保單等違法違規行為仍然存在，部分地區甚至有所反彈，在監管高壓態勢下違法違規手段更加隱蔽，規范市場秩序的任務仍然比較艱巨。

　　其次是新型渠道暴露出管理漏洞和操作風險。個別公司在發展網絡銷售的同時，網絡運營管理沒有完全跟上，為網絡犯罪造成了可乘之機。一些公司的電話營銷存在擾民行為，甚至涉嫌侵犯公民隱私，嚴重損害行業形象。

　　“案件風險治理形勢嚴峻。”吳定富指出。他說，雖然總體案件數量和涉案金額較去年同期有較大幅度下降，但今年以來呈逐月上升趨勢，主要集中在保險詐騙和侵占挪用客戶保險資金，社會影響惡劣。一些違規經營行為涉嫌犯罪，風險不容忽視。

　　值得注意的是，吳定富指出，保險產品結構不合理的問題值得關注，也主要有三個方面。今年上半年，分紅險保費收入占壽險保費收入比重達91.6%，壽險市場“一險獨大”的問題日益突出。

　　譬如，首先是長期期繳、保障功能強、能夠滿足消費者真實保障需求的產品發展不足，客戶可選擇的保險產品形態有限，弱化了保險產品在整個金融產品體系中的競爭力。其次是分紅險具有保底收益和特殊分紅的特性，資金運用收益的高低，對分紅險業務的穩定發展具有較大影響。由于分紅險占比過高，分紅險單一險種的業務波動會造成整個壽險市場的大幅波動。最后，過度集中于分紅險，在加息條件下需要獲取較高的投資收益率來覆蓋成本，客觀上會增大保險公司資金運用的壓力。“特別是在目前日趨復雜的投資環境下，過高的投資回報要求可能會放大風險。”吳定富強調。

　　此外，“中小保險公司持續發展能力亟需增強。”吳定富表示。他指出，從償付能力充足率來看，處于100%－150%區間的主要為中小保險公司，并且數量由年初的11家上升至14家。部分中小保險公司始終沒有形成有效的盈利模式，業務結構單一，盈利能力不強，缺乏內生資本補充來源。

　　吳定富表示，特別是在當前流動性收緊的背景下，融資成本進一步上升，中小保險公司償付能力補充壓力較大，可能會出現增資困難。當前，保險市場上中小公司占大多數，而且隨著市場體系的不斷完善，還會有新的公司不斷進入。中小公司的可持續發展能力，直接關系到全行業的可持續發展能力，中小公司一旦出現風險，很容易釀成行業風險。