為滿足偏好高收益的消費(fèi)者，新年伊始，部分保險(xiǎn)公司打出了“投連牌”

　　分紅險(xiǎn)PK投連險(xiǎn)

　　在抗通脹和防風(fēng)險(xiǎn)方面的顯著優(yōu)勢(shì)，當(dāng)前分紅險(xiǎn)已經(jīng)占據(jù)市場(chǎng)七成以上份額。

　　但單從投資收益來(lái)說(shuō)，分紅險(xiǎn)似乎并不被喜好高風(fēng)險(xiǎn)高收益的消費(fèi)者看好。

　　投連險(xiǎn)的前期初始費(fèi)用扣除較多，只有長(zhǎng)期投資才能獲得比較好的收益。

　　投連險(xiǎn)更適合那些能夠承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的客戶，并不是所有人都適合購(gòu)買(mǎi)。

　　新年伊始，保險(xiǎn)公司的新一輪銷(xiāo)售戰(zhàn)已經(jīng)開(kāi)打。記者從多家保險(xiǎn)公司了解到，分紅險(xiǎn)當(dāng)之無(wú)愧成為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額的主力軍，在開(kāi)門(mén)紅的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中貢獻(xiàn)突出。不過(guò)，也有保險(xiǎn)公司不走尋常路，在以分紅險(xiǎn)馬首是瞻的情況下，另辟蹊徑推出了投連產(chǎn)品，頗讓人大跌眼鏡。

　　抗通脹分紅搶市場(chǎng)

　　根據(jù)慣例，年初保險(xiǎn)公司都會(huì)有一輪爭(zhēng)開(kāi)門(mén)紅的銷(xiāo)售攻勢(shì)，來(lái)博得全年的一個(gè)好彩頭。記者從保險(xiǎn)公司了解到，今年的開(kāi)門(mén)紅戰(zhàn)役中，分紅險(xiǎn)依然是功不可沒(méi)。近期爭(zhēng)搶上市的保險(xiǎn)產(chǎn)品，絕大多數(shù)是走了分紅的路線。記者粗略統(tǒng)計(jì)了一下，最近一個(gè)多月有超過(guò)十款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品上市。

　　對(duì)于為何將分紅險(xiǎn)作為當(dāng)頭炮，各家保險(xiǎn)公司的理由也基本相同。

　　新華人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，分紅險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置以固定收益類(lèi)為主，如存款、國(guó)債、企業(yè)債等，同時(shí)保持適度的權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)配置，可以既保證分紅險(xiǎn)的收益穩(wěn)定，又能滿足客戶的合理預(yù)期。這使得分紅險(xiǎn)在眾多理財(cái)產(chǎn)品中脫穎而出，成為對(duì)抗通貨膨脹、守住“錢(qián)袋子”的主角。

　　由于在抗通脹和防風(fēng)險(xiǎn)方面的顯著優(yōu)勢(shì)，在保險(xiǎn)公司看來(lái)，分紅險(xiǎn)無(wú)疑將成為2011年最受客戶青睞的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計(jì)當(dāng)前分紅險(xiǎn)已經(jīng)占據(jù)市場(chǎng)七成以上份額，在有的公司甚至已經(jīng)超過(guò)90%。

　　過(guò)往分紅比例讓人憂

　　雖然保險(xiǎn)公司將分紅險(xiǎn)當(dāng)做了拳頭產(chǎn)品，但實(shí)際上，單從投資收益來(lái)說(shuō)，分紅險(xiǎn)似乎并不被喜好高風(fēng)險(xiǎn)高收益的消費(fèi)者看好。

　　有多年投資經(jīng)驗(yàn)的劉女士投資的股票、基金資產(chǎn)超過(guò)百萬(wàn)，但只購(gòu)買(mǎi)了一款分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)，交費(fèi)期10年，從55歲開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金，從個(gè)人理財(cái)?shù)慕嵌瓤矗瑒⑴�士的保險(xiǎn)占比很低。“當(dāng)初購(gòu)買(mǎi)了養(yǎng)老險(xiǎn)，只是考慮到保險(xiǎn)保障、分散風(fēng)險(xiǎn)，在年齡大了以后可以領(lǐng)取一些養(yǎng)老金，如果從投資理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)看，購(gòu)買(mǎi)的養(yǎng)老險(xiǎn)的分紅收益跟其他投資渠道獲得的收益相比，幾乎可以忽略不計(jì)。”劉女士說(shuō)。

　　中國(guó)人壽資深保險(xiǎn)代理人薛瑞珍告訴記者，分紅險(xiǎn)的收益由兩部分構(gòu)成，即預(yù)定利率和分紅率。根據(jù)政策規(guī)定，預(yù)定利率是固定的，最高不超過(guò)2.5%，分紅率的高低則與保險(xiǎn)公司的投資水平有關(guān)，一般來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司可以最高把當(dāng)年盈余的70%用來(lái)紅利分配，但是多數(shù)情況下，保險(xiǎn)公司為了持續(xù)分紅水平的穩(wěn)定，都會(huì)進(jìn)行平滑，這樣不論當(dāng)年的投資收益好與不好，都可以保證有分紅。“近幾年來(lái)，各家保險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn)收益一直維持在4%-5%左右。跟銀行1年定期存款利率2.75%、5年定期存款利率4.55%相比，有一定的優(yōu)勢(shì)。”薛瑞珍說(shuō)。

　　在偏好高收益的消費(fèi)者印象中，分紅險(xiǎn)似乎有些雞肋。為了改善分紅險(xiǎn)從理財(cái)角度得不到消費(fèi)者青睞的問(wèn)題，保險(xiǎn)公司已經(jīng)各出奇招，其中，用得最多的就是特別分紅，這既不影響公司分紅水平的持續(xù)穩(wěn)定，又能在光景好的年份，讓投保人分享到公司的經(jīng)營(yíng)與成長(zhǎng)，從而拉攏人心。

　　投連上場(chǎng)收益成未知

　　受資本市場(chǎng)連累，投連險(xiǎn)近兩年在市場(chǎng)上的聲音越來(lái)越弱，但新年伊始，有保險(xiǎn)公司逆勢(shì)而動(dòng)，打出了投連牌。

　　信誠(chéng)人壽認(rèn)為，“投連險(xiǎn)非常靈活，除了擁有保障功能之外，進(jìn)可攻，退可守。資本市場(chǎng)向好時(shí)，可以把投資轉(zhuǎn)向積極成長(zhǎng)的賬戶，分享投資收益，而當(dāng)市場(chǎng)疲弱時(shí)，可把資金轉(zhuǎn)到穩(wěn)健、保本的投資賬戶。而且，即使投保人因?yàn)楦鞣N原因，暫時(shí)無(wú)力繳納保費(fèi)，保單也不會(huì)因此而失效，從而使得被保險(xiǎn)人可以繼續(xù)享有應(yīng)有的保障。”

　　不過(guò)，拋開(kāi)投連險(xiǎn)的產(chǎn)品共性，風(fēng)險(xiǎn)是不能忽略的。記者粗略統(tǒng)計(jì)，去年200多只投連賬戶中，超過(guò)20%的產(chǎn)品收益為負(fù)。而綜合多家券商的觀點(diǎn)，2011年的資本市場(chǎng)還是一個(gè)震蕩市，對(duì)于投連的生存環(huán)境來(lái)說(shuō)，依然危機(jī)重重。

　　有著十年保險(xiǎn)銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)的薛瑞珍告訴記者，她一般是根據(jù)客戶的實(shí)際情況進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品的推薦。近期也銷(xiāo)售了一些萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)。總的來(lái)說(shuō)，投連險(xiǎn)更適合那些能夠承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的客戶，并不是所有人都適合購(gòu)買(mǎi)。“我一般會(huì)建議客戶如果在三至五年，甚至再拉長(zhǎng)到十年內(nèi)，需要用到的錢(qián)都最好不要購(gòu)買(mǎi)投連險(xiǎn)，投連險(xiǎn)的前期初始費(fèi)用扣除較多，只有長(zhǎng)期投資才能獲得比較好的收益。”

　　(華夏時(shí)報(bào))