陳天翔

　　央行于近期宣布上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，這是繼10月19日上調存貸款利率25個基點后的不到一個月時間內央行再次使出的金融重擊，這一決定加大了市場對年內二次加息的預測。

　　不僅如此，剛剛公布的10月份居民消費價格指數顯示，CPI同比上漲4.4%，漲幅比9月份擴大0.8個百分點，這就使得國內的負利率環境更為嚴重。

　　面對通脹、加息、負利率等復雜多變的金融環境，手中的貨幣已不再安全，那么市民該如何理財，才能保值貨幣且兼顧收益呢？

　　央行短時間內連續上調銀行存款準備金率及加息的舉措主要目的是為了抑制經濟過熱，防止通脹風險，穩定國內經濟環境。

　　而加息后保險公司在銀行大量協議存款的收益會增加，債券、股票等其他投資項目收益也會提高，對于投保客戶的回報相應增加。大多數保險公司主推的萬能險和分紅險，將會享受到加息帶來的好處。

　　據了解，目前，市場上銷售的絕大部分壽險產品可以分為投資型產品(如投連險、萬能險)和分紅型產品。這些保險產品與加息之間是水漲船高的關系。

　　加息意味著保險公司可用于分紅的收益也會增加，會使投保人的收益相應提高，所以加息對投資類產品市場是利好。

　　陽光人壽理財專家稱，央行的加息有利于分紅險和萬能險的銷售。分紅險和萬能險的回報率會隨著市場利率的提高而提高，因此對客戶的吸引力也會增強。

　　從分紅險的年度收益看，目前保險業整體的分紅收益水平基本保持在3.5%至5%，個別優秀的公司更高，甚至達到7%以上。這意味著不論牛市還是熊市，投保人都能享受到基本相同或相對較高的回報率，跑贏CPI基本上不是問題。

　　目前市場上保險產品種類繁多，可謂是“亂花漸欲迷人眼”，市民如何“霧里看花”？上述人士稱：一是看公司，要選擇實力雄厚、有品牌影響力的公司；二是看服務，選口碑好，全面放心的服務；三是看產品，選擇投資回報率高、安全性高的產品。

　　加息后消費者可選擇購買“息漲隨漲”與銀行利率掛鉤的保險產品。因為分紅險、萬能險等投資型保險產品帶有一定的自動調節機制，加息的影響通常能反映到保單的實際分紅水平或賬戶價值中。

　　投保人希望能夠在財富安全的前提下，獲取更多的收益，而萬能險可以在提供保障的同時滿足客戶的這種需求，即在加息通道預期前提下，萬能保險繳費靈活，收益下有保底、上不封頂，附加高額保障的特性也博得了普通居民的青睞，萬能產品的銷售行情近期看好。