兼具保障功能和穩(wěn)健收益的分紅險備受消費者青睞，更受各壽險公司的推崇。近期，壽險市場出現(xiàn)分紅險扎堆發(fā)行，分紅險市場在眾多保險產品中一枝獨秀。

　　分紅險扎堆發(fā)行

　　上周，中航三星人壽推出“家鑫”兩全理財計劃，中德安聯(lián)人壽推出“超級隨心”分紅險升級版，恒安標準人壽推出“恒愛相傳”分紅險，泰康人壽推出財富人生兩全年金保險(分紅型)，中意人壽也于昨日新推一款養(yǎng)老年金保險產品——中意福瑞來分紅型年金保險……

　　這一扎堆發(fā)行現(xiàn)象的出現(xiàn)并非一朝一夕，但大有不斷升級的趨勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來已有近百款分紅險推向市場，各壽險公司都施出渾身解數(shù)，將公司在產品精算和設計方面的優(yōu)勢凝聚在新款分紅險上，如體現(xiàn)返還快、返還高、返還年限長、保障期長等等。

　　針對分紅險的密集發(fā)行，券商分析師指出，這是客觀經濟環(huán)境賦予分紅險的優(yōu)勢，因為分紅險的紅利多少與保險公司的投資收益密切相關，而目前保險資金的投資渠道不斷拓寬，對于紅利提高具有助推效應。而同樣具有投資理財功能的萬能險和投連險則因央行利率低、資本市場波動大的影響銷售普遍受到限制。

　　“分紅險受保險公司推崇，與保險行業(yè)實施的新會計準則不無關系。”也有分析人士如是披露。據(jù)了解，在新的會計準則之下，保險公司要對保險合同分拆以及重大風險測試，分紅險將絕大多數(shù)計入保費收入，而同樣有理財投資功能的萬能險和投連險中的相當一部分將不計入。在目前“保費為王”的時代，各保險公司自然將力爭擴大分紅險的銷售份額。統(tǒng)計顯示，今年一季度，分紅險保費收入占到壽險保費的70%。

　　分紅險如何分紅

　　不可否認，分紅險以分紅之名吸引投資者，那么，它又是如何派發(fā)紅利的呢？

　　據(jù)了解，派發(fā)紅利包括現(xiàn)金紅利和增額紅利，其中現(xiàn)金紅利分配是指直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人，保險公司可以提供多種紅利領取方式，比如現(xiàn)金、抵繳保費、累積生息等，如中國人壽、泰康人壽等多數(shù)壽險公司都采取這一派發(fā)紅利方式；而增額紅利分配是指在整個保險期限內每年以增加保額的方式分配紅利，將當期紅利增加到現(xiàn)有保額基礎之上，采取復利遞增保額，目前新華保險和恒安標準人壽是國內增額紅利分配險企的代表。

　　據(jù)介紹，相關規(guī)定要求保險公司將分紅險“全部盈余”的70%分給投保客戶。目前，市場上分紅險的平均紅利收益率約為4.5%。

　　不過，有的公司為了增強分紅險的吸引力，除了定期派發(fā)紅利外，還附帶了不定期的特別紅利。近日，泰康人壽在重磅推出新款泰康財富人生終身年金保險(分紅型)時就高調宣布，今年7月起將向全國800多萬分紅險客戶派發(fā)超過36億元的特別紅利，這是繼2008年之后再次向投保客戶遞出“橄欖枝”。通過高紅利派發(fā)的方式增強分紅險已成為行業(yè)競爭的慣用方式。

　　不能只顧高紅利

　　“分紅險在一定程度上能夠抵御通貨膨脹風險和利率風險。”多數(shù)保險營銷顧問在向投保人推薦產品時都會指出，與傳統(tǒng)的以固定利率為基礎的保險產品相比，其主要特點就是投保客戶有機會分享保險公司經營分紅險所產生的盈余，并通過演示方式給投保客戶計算未來的盈余數(shù)額。

　　“演示紅利并非保證紅利。”一位保險專家指出，分紅水平主要取決于保險公司的實際經營成果，如果保險公司的經營不善，紅利完全有可能為“零”。

　　為了防止保險營銷員在銷售過程中以高紅利演示來誤導投保人，保監(jiān)會曾于去年發(fā)布相關規(guī)定，要求保險公司應在分紅險產品說明書封面顯著位置，用比正文至少大一號的黑體字提示該產品為分紅保險，其紅利分配是不確定的。

　　上述保險專家提醒，投保人在購買分紅險時首先應根據(jù)自身的經濟狀況和保障需求選擇保險產品，不能僅關注高紅利，如果投保不當在退保時將損失慘重。

　　商報記者 崔啟斌

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