保監(jiān)會剖析了2008年銀保業(yè)務(wù)火爆的三大成因，指出銀保業(yè)務(wù)發(fā)展過快，超過了正常的區(qū)間，就容易引起大起大落風(fēng)險。

　　首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授庹國柱分析，在這場銀保業(yè)務(wù)大潮中，贏家是銀行、郵政，保險公司是不折不扣的輸家。

　　銀保過熱三大原因

　　“受政策和資本市場影響，銀行在貨幣、信貸政策緊縮情況下，主動大力發(fā)展代理保險業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)。”保監(jiān)會向記者介紹，“再者就是銀行儲戶對分紅、萬能這類有保底收益的保險產(chǎn)品比較認(rèn)同，尤其去年向客戶提供了較高的分紅水平和結(jié)算利率水平，使得產(chǎn)品對客戶的吸引力提高。”

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　　另一方面，保險公司出于對業(yè)務(wù)規(guī)模的考慮促使其大力推動銀保業(yè)務(wù)。“很多新、小公司在業(yè)務(wù)發(fā)展中實施銀保先行策略，快速拉升保費(fèi)規(guī)模，大公司為了維持市場份額，也積極發(fā)展銀保。”保監(jiān)會稱。

　　記者從多家保險公司了解到的情況是，2008年銀保業(yè)務(wù)的高速增長主要源于短期、較短期躉繳投資類業(yè)務(wù)高速增長，相對的，存在著保障類業(yè)務(wù)發(fā)展不足、外部依賴性強(qiáng)、銷售費(fèi)用增長過快等問題。

　　中央財經(jīng)大學(xué)教授郝演蘇認(rèn)為，在中國的銀保業(yè)務(wù)合作中，保險業(yè)幾乎沒有任何議價能力，支付給銀行的手續(xù)費(fèi)大大高于基金業(yè)，再加上或明或暗的利益置換和保險公司本身的經(jīng)營費(fèi)用，這種繁榮實際上是以高成本為代價的。

　　銀保戰(zhàn)險企是輸家

　　2008年下半年，保險公司根據(jù)保監(jiān)會的要求，開始逐步收縮銀保業(yè)務(wù)，使得銀行利益受損，已經(jīng)吃慣銀保業(yè)務(wù)利潤甜頭的銀行從2009年開始，要求保險公司為銀保業(yè)務(wù)支付更多的費(fèi)用。

　　但事實上，保險公司在銀保范圍內(nèi)一直處于弱勢。

　　“由于網(wǎng)點和客戶資源掌握在銀行，部分公司為了獲得保費(fèi)，將手續(xù)費(fèi)作為渠道競爭的主要手段，推動了整個行業(yè)銷售費(fèi)用的上漲。”保監(jiān)會介紹，“保險公司雖然獲得了一定的保費(fèi)規(guī)模，但由于費(fèi)用支出過高，多數(shù)沒有盈利，處于勉強(qiáng)打平或虧損狀態(tài)，而且承擔(dān)了銷售風(fēng)險和投資風(fēng)險。”

　　庹國柱告訴記者，保險公司與銀行、郵局在這一輪合作中，并非雙贏，只有銀行和郵局才是最大的贏家。銀行和郵局拿到了更多的中介費(fèi)，而且沒有一點風(fēng)險，但保險公司在這些業(yè)務(wù)上的承保利潤為零甚至是負(fù)數(shù)。

　　雖然從2008年下半年開始，銀保業(yè)務(wù)開始收縮，但保監(jiān)會認(rèn)為從長期看，銀保業(yè)務(wù)有其快速發(fā)展的基礎(chǔ)。“銀行大批上市之后，市場化程度提高，追求中間業(yè)務(wù)收入成為經(jīng)營的重要內(nèi)容，銀保業(yè)務(wù)仍然具有較快發(fā)展的基礎(chǔ)。”保監(jiān)會向記者介紹。

　　“毫無疑問，銀行代理渠道對保險公司是很重要的。”庹國柱說，“應(yīng)該突破代理這種淺層次合作關(guān)系，合作開發(fā)適合該渠道銷售的新產(chǎn)品，并進(jìn)一步發(fā)展股權(quán)相互投資、資金結(jié)算、資產(chǎn)托管、預(yù)約分保、發(fā)卡業(yè)務(wù)及客戶資源共享等多領(lǐng)域多層次的深層次合作。”

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