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又見會計調整：平安資產管理公司年報疑竇重重
本報記者 鐘文倩
1月15日，作為首份保險資產管理公司在2008年的成績單，平安資產管理有限責任公司(下稱“平安資產”)年報正式對外公布。而這份年報似乎成為保險資金在2008年巨資騰挪之后，展現其投資業績的一扇窗。
根據年報統計數據，在國內資本市場暴跌約65%的2008年，與外界普遍認為的保險資金業績應該一片“墨綠”相迥異的則是，平安資產在過去一年中實現營業收入2.3億元人民幣，較2007年大幅增長35.3%。
而在2.3億元營業收入中，有2.2億來自資產管理費收入，占比95.7%，但2007年這一比例僅為76.5%。
實際上，作為收入的主要來源，資產管理公司收取管理費的模式與基金無二，但具體的費率外界卻鮮有知曉。
對此，東方證券保險業資深分析師王小罡分析認為，如果說基金銷售屬于零售，那么資產管理公司則更像批發，因此費率應該比基金管理費率要低，“一般而言，根據年金管理費率1%來計算，那么平安資產的旗下管理資產大概超過200億”。
而值得一提的是，盡管去年資本市場慘淡，但僅從字面來看，平安資產的投資收益卻仿佛絲毫未受沖擊。
數據顯示，2008年平安資產自營部分實現投資收益總額為2047萬元，僅僅比2007年減少了20萬元。
對此，上海國家會計學院資深會計專家單教授表示，平安資產2008年的投資成績單未必這么亮麗，因為企業通�？梢酝ㄟ^改變金融資產的類別來影響當期損益。
其中根據相關會計準則，由于可供出售金融資產價值縮水不計入當期損益，而交易性金融資產價值下降則必須立即反映在當期損益里，因此通常被采用的調節利潤的手法就是在可供出售金融資產和交易性金融資產兩個會計科目之間的“左右袋”轉換。
根據統計數據，平安資產2006年、2007年的可供出售金融資產和交易性金融資產分別為0.64億元、0.39億元，以及0.39億元、2.4億元，然而在2008年，兩科目之間的數額出現了大幅的此消彼長，其中可供出售金融資產增加了2.08億元，而交易性金融資產則下滑至1.65億元，增減幅度分別達到了533%和-14.6%。
“通過資產重新分類，平安資產輕松地隱藏了2008年的部分投資虧損，”王小罡稱，“這可能會出現在上市保險公司的會計年報中�！�
在王看來，如果按照合理的推理方法，2008年平安資產自營部分的投資收益并不排除出現虧損的可能性，因此要想了解真正的投資業績，單純的投資收益數據并不足用，“全投資收益”或許更加貼近事實。
單教授則表示，盡管投資收益科目難以真實反映平安資產的投資業績情況，我們可從另外一個角度來考察，例如凈資產肯定會縮水。如果存在上述會計“做賬”情況，那么肯定會在其他科目中露出“馬腳”，比如資產減值準備、公允價值變動等。
根據平安資產2008年年報，其公允價值變動損益科目的數額則從2007年的近700萬，在2008年變成了-2251萬元——這顯然與單教授的分析完全吻合。
“而且即使平安資產通過金融資產的分類變化來達到2008年的投資盈利，但如果2009年相關金融資產繼續跌價，那么2009年的年報則必須反映這一跌價情況，因此，這一會計手法不過是權宜之計�！眴谓淌诜Q。
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