商報訊（實習記者 崔啟斌）央行9月10月兩個月3次下調利率，這勢必使以投資大額存款為主的保險企業(yè)受到影響。11月初，已有保險公司做出反應，對10月萬能險結算利率進行不同程度下調。業(yè)內人士擔心，失去了高額回報率這一誘人招牌，萬能險市場將趨于冷淡。

　　萬能險為生死兩全壽險，除了保障外，還具有一定的收益，且收益下設保底（保底年利率2.5%），上不封頂，每月結算，投保人可以隨時領取。萬能險實行復利計算，“利滾利”的“威力”對投保人具有很大的吸引力。

　　近期，銀行利率一月內兩次下調，存款利率下調0.54個百分點，一年期利率調至3.6%。保險專業(yè)分析人士認為，銀行利率的下調不會直接影響到保險公司對萬能險的短期投資收益，因為萬能險也會對結算利率做出相應調整。

　　分析人士進一步表示，利率下調對萬能險的長遠發(fā)展還是有影響的，因為萬能險收入的保費主要投資于債券、基金以及大額存款，而這些都會受到銀行利率的影響。保險公司曾經(jīng)以高回報率宣傳萬能險，現(xiàn)在它的高回報無法體現(xiàn)，會造成銷售量下降。據(jù)部分保險公司反映，萬能險優(yōu)勢不再，現(xiàn)在后續(xù)保費收繳很困難。

　　10月份各家保險公司公布的最新數(shù)據(jù)顯示，目前萬能險結算利率平均水平約為4.36%。11月初，已有部分保險公司率先對結算利率下調。例如，平安個人萬能保險結算利率由5.5%下調為5.25%，新華人壽得意理財兩全保險（萬能型）由5.20%下調為4.95%。

　　專家預測，在所統(tǒng)計的51款產(chǎn)品中，除部分產(chǎn)品設定利率在2.5%-4%較為穩(wěn)定外，有大約半數(shù)萬能險結算利率還會下調。萬能險結算利率下調會直接造成投保人投資收益的減少，使萬能險失去吸引力。

　　上述分析人士表示，萬能險也不必過分關注它的收益率，它的最核心功能仍是生死兩全保障。投保人不該去比收益，而且它的收益在5年內肯定無法與銀行定存相比。萬能險之所以“萬能”，在于保費和保額調整的靈活性，可以設計成各種終身壽險、兩全壽險、定期壽險的替代品。為了減少結算利率下調對于收益的影響，可以把保障額度調高，把儲蓄部分調低，讓萬能險回歸到它的保障功能，這才是它的本質。