記者徐靜 2008-10-24

　　去年很多保險公司在銀保渠道重磅推出投連、萬能產品，如今已風光不再。日前，記者走訪了不少銀行網點，發現原本隨處可見的銀保宣傳產品“易拉寶”等，如今已寥寥無幾。業內人士告訴記者，部分投連險賬戶在三季度大幅度縮水，海康保險等多家保險企業接連遭遇集中投訴、退保等惡性事件，個別保險商的投連險退保率甚至超過了50%，監管部門已要求各地排查風險，防止出現類似情況。部分銀行網點被“叫停”銷售投連險和萬能險，需要重新審核代理銷售資格。

　　誤導銷售是根源毋庸置疑，退保事件的直接導火索是投連險賬戶的縮水。記者了解到，在投連險的多個賬戶中，股票基金投資占比七成以上的偏股型賬戶縮水最為嚴重。據世德貝投資咨詢公司發布的投連險第三季度分析報告，三季度投連險偏股型賬戶平均跌幅達到了14.97%，最小跌幅為9.24%，最大跌幅則達到25.30%。而同期滬深300指數跌幅為23.94%。

　　不過，銷售人員在投連險銷售時對消費者誤導，給予高額保底收益承諾，才是本次退保潮的根源。退休在家的劉姓女士告訴記者，“當初我去銀行，理財顧問對我說，該款投連險收益可高達88%，保本絕對沒問題，哪料現在賬戶已虧損3萬，原本的養老保命錢已從8萬跌到了5萬，對此，我肯定要投訴到底。”

　　業內人士告訴記者，處在本次退保事件風頭浪尖的某保險公司天津分公司，就是私印宣傳單證，投連保證最低年收益率5%，每張宣傳單上都蓋分公司銀保部公章。全球金融危機加劇，A股市場持續低迷，該公司的這款投連產品虧了將近50%，許多客戶涌到銀行投訴。保監會為此要求該公司按宣傳單承諾賠償客戶損失。

　　中國人壽一位不愿透露姓名的人士告訴記者，事實上，包括投連險在內的新型壽險比較復雜，而購買銀保產品的客戶年齡比較大，風險防范意識不強，本身就不是購買新型壽險的合適客戶。

　　不過，值得慶幸的是，保監會在加強投資連結保險銷售管理、打擊銷售誤導方面，已采取了一系列措施。如制訂技術標準，出臺專門針對投資連結保險的精算規定；要求保險公司加強產品管理，強化信息披露；同時，加強對消費者的風險提示。

　　大型險企受波及較小記者發現，在本輪退保潮中，外資保險和中小型保險公司作為市場的挑戰者往往更為激進。以“搶占市場”為主的策略使得險企在急速擴張的同時，忽視了誤導銷售等風險，為今天退保風險的集中爆發埋下伏筆。相反，步調相對穩健的國內大型保險商所受波及相對較小，太平洋保險甚至至今未推出投連險產品。中國人壽上海分公司從今年年初推出投連險，迄今為止只銷售了11萬元，他們一直把重點放在了分紅險。平安人壽上海分公司員工告訴記者，由于在投連險銷售上有過前車之鑒，所以中國平安去年推出投連險產品時格外慎重。迄今為止，投連險銷售退保率都是正常值。

　　一位大型保險公司的銀保負責人表示，下一階段，不少保險公司都會將期繳型、分紅型產品作為業務重心。而這一情況在9月份上海壽險市場已經有所體現，該月壽險保費收入環比增長3億元，其中國壽和太保兩家增幅就達到2.4億元，分紅險成為兩家壽險公司的增長動力，尤其是太保壽險完成了絕地大反攻，放棄萬能險陣地后，迅速占領分紅險市場，該月分紅險保費貢獻度接近90%。