根據本刊統計，進入2008 年以來，萬能險也維持了較高的結算利率，其中，大部分產品都在5% 以上，最高的中英人壽開出了6.10% 的高結算利率。

　　但有壽險業內人士表示，對于4.05%的保底收益，其所可以選擇配比的資產稀少，其相對的資產管理難度比萬能險更高。

　　產險也瘋狂

　　與“常無憂”類似，華安金龍、安邦雙贏等以家庭財產險面目出現的產險理財產品，也屬于“利率聯動”型的產品。

　　2007 年全年加息6 次，近日央行又上調了存款準備金率，業內人士普遍認為這是再次加息的前兆。

　　保險市場上推出的利率聯動型保險產品，無一例外都具有隨銀行利率同比例浮動，以及收益免稅等特點，這在一定程度上規避了銀行加息所造成的產品收益損失。

　　業內人士稱，利率聯動型保險最大的特點是“息漲隨漲”，一旦央行加息，投資者也不用“轉存”。加息后購買的此類保險按新利率計算利息，已購買的產品的收益也分段計息，加息之前按原來利率計息，加息后則按新利率計息。而投資者在保險期間不論是否有過理賠，期滿后都能得到投資本金和投資收益。

　　本期，本刊對市場上三款理財類家庭保險產品的保底收益和當前收益進行了對比。

　　2004 年7 月由華安保險推的出全國首個“利率聯動”的保險產品——華安金龍收益聯動型家庭財產保險，該款產品在全國率先對利率上調做出回應，而與利率掛鉤的金龍顯然滿足了客戶轉存的需求。

　　據統計，至2007 年，該產品單一品種銷量已達110 億元。

　　該款產品的當前收益率為5.77% 個百分點，比“常無憂”還要高0.39 個百分點。但是，該產品的保底利率較之“常無憂”低1.25 個百分點，為2.8%，依然要比萬能險的結算利率高。

　　另一款是安邦保險推出的三年期雙贏理財型家庭財產保險，該產品是每投保1 萬元保障金可獲得保額為2 萬元的家庭財產保險保障。當前收益率也達到了5.73%。

　　目前，產險公司推出的這些高結算利率理財家庭保險受到了市場的熱捧。

　　針對利率聯動保險熱銷的現象，業內人士指出，購買該險種作為投資，也有資金流動性的不足。

　　因為投資型家財險的退保費用一般較高，投保人最好先衡量資金流動性與實際收益率的關系。一旦家庭出現緊急狀況急需花錢，就要交納退保費用，甚至可能會損失一部分本金。

　　本刊整理了三款產品的退保費用，可以看出，這三款產品中，安邦保險推出的雙贏理財險的在一年以下退保費用最高達到了6.70%；而在其中以人保健康的“常無憂”三年期限內只要退保就要收取5% 的退保費用。

　　以華安金龍家財險為例，假設一份5000 元保費的保險，如果在半年內、1 年內或2 年內退保，那么除去手續費后的剩余金額分別為4850 元、4900 元和4970 元。

　　平安獨角戲

　　同為財產險公司推出的理財型家庭保險，平安財險推出不久的理財寶家庭理財型保險和其他產品有些不一樣。

　　除了為投資者提供了一份家庭財產保險保障之外，該產品的買賣、投資、運營與售后服務同開放式基金基本一致，既不對投資者保證最低利益，也沒有那么昂貴的贖回費用，理財寶的贖回費用為0.5%。

　　理財寶的存續期為5 年，主要投資于股票或債券類資產，其投資于股票資產的份額不超過賬戶總資產的70%；而債券類資產的投資比例為賬戶總資產的25%-95%；另外，還有不低于賬戶總資產5% 的份額投資于現金以及一年期以內政府債券。

　　這樣的配置情況，導致其風險和預期收益水平都要高于固定收益類產品，低于股票型產品。

　　截至2008 年3 月21 日，理財寶的投資單位凈值為0.9137，成立以來的累計收益下跌了8.63 個百分點。在震蕩的資本市場，這樣的收益實屬正常。