記者 方華

　　據媒體報道，國務院日前已批復銀監會、保監會聯合上報的關于商業銀行投資保險公司股權問題的請示文件，原則同意銀行投資入股保險公司，試點范圍為三至四家銀行，但對銀行投資保險公司的股份比例范圍等并未作明確規定。

　　根據該報導，這一請示文件只是申請對銀行投資入股保險公司予以準許,而先前由銀行方面提請的投資、設立保險公司的要求則不在這一文件許可范圍內。知情人士稱，這一原則條款的實施細則將于近期由銀監會、保監會聯合出臺相關備忘錄后制定。

　　記者1月14日向監管機構相關部門核實得知，此前兩大監管部門提交國務院的申請僅僅涉及銀行對保險公司的股權投資層面，并未涉及銀行機構可自行設立保險公司的意向，有關這一批示的最終意見，將擇機予以披露。至于股權投資比例、試點金融機構的資格條件等細節，都在其后考慮。

　　多位業內人士認為，銀行獲準參股保險公司若最終成行，將是金融業綜合經營試點進程中，繼2006年保險資金獲準參股非上市商業銀行股權這一政策“開閘”之后的又一次制度性突破，“對銀行、保險雙方都是利好，是一個‘雙贏’的結果。”

　　然而，在政策“開閘”以前，不論是平安保險集團先行試驗“分業式”綜合經營模式，還是中國銀行全資控股中銀保險有限公司涉足各項保險業務，保險、銀行雙方早已經按捺不住“混業的沖動”紛紛試水綜合經營。

　　業內普遍認為，作為金融業未來的發展趨勢，綜合經營既有利于金融資源的整合和優化配置，又符合黨的十七大報告有關“提高銀行業、證券業、保險業競爭力”的總體要求，“政策的放行只是時間的問題。”

　　事實上，在2006年末，銀監會發布《商業銀行金融創新指引》的新聞發布會上，前銀監會副主席唐雙寧透露，銀行與證券保險的合作在不斷深化，“中行、建行提出設立保險公司的申請，銀監會正會同相關部門研究。”據悉，2007年以來，銀監會、保監會就如何進一步推進銀保合作的創新發展等問題進行了多次溝通和協調。

　　“鼓勵優質資本特別是信譽和經營良好的國有大型企業投資保險業，探索銀行參股、重組和并購保險公司。”在2007年初召開的全國保險工作會議上，保監會主席吳定富同樣明確指出，要進一步完善保險市場體系，鼓勵設立區域性和專業化保險公司，建立健全保險市場退出機制，規范保險公司的重組和并購。

　　在2007年保監會第二季度新聞發布會上，保監會主席助理、新聞發言人袁力一度透露，目前中國人壽、中國平安在綜合經營試點上做了一些初步的嘗試，“相信在不久的將來，還有一些銀行機構投資到保險業，同時還有一些保險機構通過投資參股的方式介入銀行，在這方面我們持積極支持、穩步探索的態度。”

　　和銀行投資保險公司股權相比，保險資金參股未上市商業銀行的步伐，顯然走得更早更快。如中國人壽參股廣東發展銀行、中國平安收購深圳商業銀行整合單一品牌下的銀行資源等，進一步推動了保險公司的綜合經營試點步伐。

　　基于“穩步推進綜合經營試點”的改革思路，保監會早已經明確，要“探索保險機構投資商業銀行、基金公司和證券公司等金融機構，提供多元化和綜合性的金融保險服務”、“支持保險資金參與商業銀行的改制上市”、“支持具備條件的保險公司通過重組、并購等方式，發展成為具有國際競爭力的保險控股(集團)公司。”

　　“從我們和廣東發展銀行合作半年多的情況來看，雙方建立起更為緊密的股權紐帶，不但使業務量有了顯著增長，業務品質也有了明顯提升，基于中國人壽自身的發展戰略和業務要求，我們由廣東發展銀行代理銷售的保險業務以期繳型產品為主，這和以往包括與我們合作的其他銀行的代理銷售情況，存在著差異。”

　　1月11日，中國人壽總裁萬峰對記者稱，銀行、保險建立起股權合作關系，基于雙方共同的利益需求，合作會突破以往僅僅銷售代理保險產品的層面，對提升業務品質和提高管理效率都會產生積極的推動作用。

　　“和未被參股的保險公司橫向比較，被參股的保險公司顯然會得益于參股銀行的渠道貢獻，業務獲得快速發展。”保監會相關部門負責人對記者稱，一旦銀行參股保險公司，顯然會改變以往雙方的銀保合作局面，雙方合作范圍與合作深度都會進一步加大。

　　“至于什么樣的銀行與什么樣的保險公司更容易建立起股權紐帶，這有賴于雙方的共同需求和合作基礎，不管最終誰和誰達成合作，對保險業都是一件好事。”萬峰指出，以銀郵業務為例，銀郵保險的業務量增長之快，主要得益于郵政儲蓄的渠道優勢。

　　據《2007年三季度保險中介市場發展報告》顯示，兼業代理機構成為保險業服務社會的主要窗口，目前兼業代理業務仍以銀郵渠道為主。截至2007年9月底，銀行類保險兼業代理機構79618家，占全部保險兼業代理機構的54.37%，較2季度增長3.39%，3季度銀郵保費收入占兼業代理機構整體保費的四分之三，其中銀行保險代理保費收入同比增長了24.22%。另據報告顯示，兼業代理機構如華夏銀行和光大銀行積極探索新的營銷模式，利用本行呼叫中心采用電話營銷方式推銷保險產品，以提高競爭力并降低成本，大大增強了渠道活力。截至9月底，銀行類代理保費收入1006.45億元，占61.49%，2007年1至9月保險兼業代理機構實現的代理手續費收入中，銀行類達到31.87億元，占41.97%。

　　盡管有部分推測認為，銀行參股保險公司會遵循“強強聯手”的規則，在保險業乃至整個銀行業都形成更為強大的競爭對手。萬峰表示，保險業剛剛對外開放時，大家都在喊“狼來了”，但發展至今，中資公司并沒有被外資公司擠垮，反而是在競爭中和諧共生。如果銀行獲準參股保險公司，今后各保險公司會打破目前全部為“綜合性保險公司”的局面，逐漸朝向專業化、功能化的方向發展，打造出自身的特色產品和特色服務提升競爭力。

　　“在整個大金融環境下，則是發展成為主營保險業務的金融集團，或主營銀行業務的金融集團，這會成為未來的趨勢和方向。”萬峰如是說。

　　不可否認，在金融業現行的分業監管體制下，金融業日趨明朗的綜合經營趨勢，將進一步考驗監管機構在分業監管體制下如何建立起多層次的監管協調機制，既能在事實上發揮防火隔離的作用，又有助于提高監管的效率。當然，這既是對現行監管能力的考驗，更是對金融業創新能力的又一次挑戰。