BY  胡金華 每日經濟新聞

　  隨著2008年到來，保險市場迎來一輪“開門紅”。記者近日從各家保險公司了解到，由于受去年國內股票市場持續震蕩影響，保險公司的新產品投放策略從此前的進取轉向穩健，擁有保底收益的萬能產品漸成主打，而一次性躉交型險種也開始被期繳型產品所取代。

規避投資風險 期繳型投連險現身

    生命人壽市場部負責人表示，2007年的保險市場主要以投連險銷售為主，各家保險公司推出30個左右投連產品，在給保險公司帶來巨大保費收入的同時，也讓投資者看到不菲的收益。

    生命人壽推出的富泰贏家投連產品收益達到300%，但由于后期股市震蕩，多數保險公司的股票賬戶運作收益普遍縮水。由于股市仍持續不穩，保險公司在新一年里不會馬上推出新投連險，期繳型投資產品將相繼問世。

    據記者了解，目前包括生命人壽、中德安聯、太平人壽等保險公司新年推出的第一個新產品就是期繳型萬能險。以生命智鑫終身壽險為例，該產品通過期繳保費、部分領取、調整保額、追加保費等保單權利的組合使用，在滿足保障需求之外，規避了投資市場風險。

    與此同時，海康人壽新年首推期繳型投連險，公司相關人士稱，這是該公司繼銀保渠道銷售躉繳產品后在個險市場推出的首個期繳產品，客戶可根據收入情況及市場變化，靈活確定繳費金額及變現。推出期繳型投連產品主要還是看好國內資本市場，今年國內資本市場存有各種變數，期繳型投資產品更適合未來市場變化。

收益將震蕩 萬能險漸成主打

    一些保險公司投資部負責人普遍預期，由于收益和銷售情況受資本市場行情的直接影響，2008年，投連險產品收益率將呈現震蕩行情。而對于已經購買投連險的投保人，保險公司理財分析師建議，今年投資投連險，要有適時從進取型賬戶轉換到平衡型或穩健型賬戶的準備。

    記者比較一些保險公司投資賬戶發現，這些公司投資賬戶價格2007年都已實現翻倍，因此，購買相同份額的投連險產品，今年將付出更高的成本，其投資風險也將相應增加。據悉，生命人壽新一年的產品推進計劃包括9款個險產品，7款銀保產品，6款團險產品，其中大多以分紅（萬能型）險為主。

    從去年萬能險收益看，經過6次加息后，一年期存款利率由年初的2.52％上調至目前的4.14％，減去利息所得稅，一年期存款稅后實際利率由年初的2.016％升至目前的3.933％。相比之下，保底利率設定為2.5％的萬能險產品似乎不具備優勢。但記者從各家保險公司最新公布的2007年11月或12月萬能險年化收益率看到，部分產品的年化收益率已經超過5％。中國人壽國壽瑞安兩全保險最新年化收益為4.75％，而去年初僅為3.40％，2006年初是3.30％；新華人壽和泰康人壽兩款萬能險產品最新年化收益率分別達到5.66％和5.65％，而一年前的收益率分別是3.55％和3.70％。由于萬能險去年一年收益處于穩中有升的狀態，這些公司都已開始對普通分紅險和萬能險 “升級改造”，保險專家分析，對于相對保守的投資者而言，分紅險和萬能險仍是不錯的選擇。